Je viens de repérer quelque chose d’intéressant sur les marchés qui vaut la peine d’être surveillé. Alors que tout le monde se concentre sur le bruit, une véritable opportunité se prépare dans certains des meilleures actions technologiques qui ont été fortement pénalisées récemment. Les fondamentaux crient en fait à l’achat si vous savez où regarder.

Voici ce qui se passe : les deux choses qui comptent vraiment — les bénéfices et les taux d’intérêt — sont toutes deux alignées en faveur de la tech en ce moment. Les dépenses en IA ne ralentissent pas. Taiwan Semi a récemment relevé ses prévisions d’investissement en capital pour 2026 à 52-56 milliards de dollars, et les hyperscalers devraient dépenser environ $530 milliards de dollars en capex cette année. C’est en hausse par rapport à $400 milliards l’année dernière. Ce n’est plus une histoire de bulle — c’est une véritable construction d’infrastructure.

Wall Street s’enthousiasme aussi parce que la croissance des bénéfices se répand partout. Les perspectives de bénéfices du secteur technologique pour le premier trimestre 2026 ont bondi à 24 % contre 18 % il y a seulement quelques mois. Et 15 secteurs sur 16 devraient afficher une croissance des bénéfices en 2026. La Fed devrait également réduire ses taux dans la seconde moitié de l’année, ce qui constitue un autre vent favorable.

Alors, quelles sont les meilleures actions technologiques auxquelles vous devriez vraiment prêter attention ? Laissez-moi vous en présenter deux qui ont attiré mon attention.

ServiceNow (NOW) a chuté de près de 50 % par rapport à ses sommets de janvier. Oui, vous avez bien lu — 50 %. L’action a été écrasée parce que certains craignent que l’IA ne cannibalise les entreprises de logiciels. Mais voici le truc : NOW ne reste pas là à attendre d’être disrupté. Ils intègrent l’IA en profondeur dans leur plateforme depuis des années. Ils viennent d’annoncer qu’ils étendent leur partenariat avec OpenAI pour alimenter des expériences d’IA agentique, et ils approfondissent aussi leur intégration avec Anthropic.

Les chiffres sont solides. NOW a enregistré une croissance des ventes de 21-24 % en 2025, atteignant 13,28 milliards de dollars — pratiquement le double de 2021. Ils ont réalisé 244 deals de plus d’$1 millions en Q4, en hausse de 40 % par rapport à l’année précédente. Les bénéfices selon les normes GAAP ont augmenté de 22 %, à 1,67 dollar par action, contre 0,23 dollar en 2021. La société prévoit une croissance du chiffre d’affaires de 20 % en 2026 et de 18 % en 2027, avec des bénéfices ajustés en hausse de 18 % et 20 % respectivement.

Ce qui compte vraiment ? Le PDG Bill McDermott a lui-même acheté pour $3 millions de dollars d’actions NOW, en déclarant qu’il n’y a « pas de meilleur point d’entrée ». Et ils ont annoncé un programme de rachat d’actions de $5 milliards de dollars. L’action est à ses niveaux RSI les plus survendus en une décennie. Si elle revient simplement à ses sommets de janvier, cela représente environ 100 % de potentiel de hausse. Même en utilisant l’objectif de prix conservateur de Zacks, cela donne environ 70 % de hausse à partir d’ici.

Passons maintenant à Celestica (CLS). C’est la stratégie en coulisses — ils fabriquent le matériel réel. Serveurs IA, commutateurs réseau, infrastructure de centres de données. Alors que tout le monde parle des grandes entreprises d’IA, CLS est celle qui fournit les outils et le matériel.

Ils ont augmenté leur chiffre d’affaires de 29 % en 2025, atteignant 12,39 milliards de dollars, et ont plus que doublé leur revenu entre 2021 et 2025. Les bénéfices ajustés ont bondi de 56 % l’année dernière. Ils prévoient une croissance du chiffre d’affaires de 37 % en 2026 et de 39 % en 2027, atteignant 23,66 milliards de dollars. C’est presque le double des chiffres de 2025. La croissance des bénéfices est de 46 % et 43 % respectivement.

CLS est actuellement en baisse d’environ 25 % par rapport à ses sommets de novembre, ce qui est là où je regarde. L’action se négocie à 30 fois le bénéfice prévu — 50 % en dessous de ses sommets. Elle a trouvé un support à sa moyenne mobile sur 200 jours cette semaine. La société augmente ses investissements en capital à $1 milliards de dollars en 2026, qu’elle financera de manière organique via le flux de trésorerie. Cela montre qu’elle est confiante dans l’environnement de demande.

Voici la réalité : ces deux meilleures actions technologiques se négocient à des prix attractifs alors que les fondamentaux restent solides. La construction d’infrastructure IA est réelle et s’accélère. Si vous avez été en retrait en attendant une meilleure opportunité d’entrée, c’est peut-être le moment. CLS offre environ 34 % de potentiel de hausse à partir des niveaux actuels selon les cibles des analystes, et la situation de NOW est encore plus attrayante étant donné la chute qu’elle a subie.

L’essentiel est de ne pas trop réfléchir. Ce sont des entreprises de qualité avec des estimations de bénéfices en amélioration, une vraie exposition à l’IA, et des équipes de direction qui achètent leurs propres actions. C’est ce genre de configuration qui compte sur le long terme.