J'ai remarqué quelque chose d'assez intéressant sur le marché dernièrement. Beaucoup de gens deviennent nerveux à propos des actions technologiques en ce moment, mais honnêtement, ce type de recul est exactement le moment où l'argent intelligent intervient habituellement. Les fondamentaux tiennent en réalité très bien si vous faites abstraction du bruit.

Laissez-moi vous expliquer ce qui fait réellement bouger les choses ici. Deux éléments comptent le plus—les bénéfices et les taux d'intérêt—et en ce moment, les deux jouent en faveur des investisseurs prêts à acheter la baisse. L'histoire des investissements en IA reste en pleine expansion. Nous parlons de hyperscalers qui devraient dépenser environ $530 milliards en dépenses d'investissement cette année, contre $400 milliards l'an dernier. Cela ne ralentira pas de sitôt.

Ce qui a vraiment attiré mon attention, c'est la façon dont la croissance des bénéfices commence à se répandre dans presque tous les secteurs. Les perspectives de bénéfices du secteur technologique pour le premier trimestre 2026 ont bondi à 24 % de croissance, contre seulement 12 % en octobre. C'est une accélération massive. La Fed devrait également continuer à réduire les taux dans la seconde moitié de 2026, ce qui constitue un autre vent favorable pour les actions technologiques à forte croissance.

Maintenant, si vous cherchez une opportunité en difficulté, ServiceNow mérite une considération sérieuse. L'action a été complètement laminée—en baisse de près de 50 % par rapport à ses sommets de janvier. Ce qui est fou, c'est que NOW fait exactement ce qu'il faut pour rester pertinent dans un monde dominé par l'IA. Ils ont renforcé leur partenariat avec OpenAI, étendu leur intégration avec Anthropic, et ils se positionnent comme la « tour de contrôle de l'IA pour la réinvention des affaires ». Ce n'est pas juste du marketing ; leurs chiffres le confirment.

ServiceNow a affiché une croissance des ventes de 21-24 % pour la quatrième année consécutive, atteignant 13,28 milliards de dollars de revenus. Ils ont réalisé 244 millions de dollars de contrats en Q4 2025, en hausse de 40 % par rapport à l'année précédente. Leurs bénéfices selon GAAP ont augmenté de 22 % à 1,67 $ par action, et le BPA ajusté a bondi de 27 %. La direction est si confiante qu'elle a annoncé un autre rachat d'actions d'$5 milliards, et le PDG a personnellement acheté pour $3 millions d'actions. C'est le genre de signal auquel je prête attention. S'il revient à ses sommets de janvier, vous avez environ 100 % de potentiel de hausse à partir d'ici.

Ensuite, il y a Celestica, la puissance manufacturière en coulisses dont personne ne parle mais que tout le monde devrait connaître. Cette entreprise conçoit et construit le matériel réel qui alimente les centres de données IA—serveurs, commutateurs réseau, toute cette infrastructure. CLS a chuté d'environ 25 % par rapport à son sommet de novembre, ce qui constitue une opportunité pour les investisseurs patients.

La trajectoire de croissance ici est folle. Le chiffre d'affaires a augmenté de 29 % en 2025 pour atteindre 12,39 milliards de dollars, et ils ont plus que doublé leur chiffre d'affaires depuis 2021. Leurs bénéfices ajustés ont augmenté de 56 % l'an dernier. Pour 2026, ils prévoient une croissance de 37 % du chiffre d'affaires et une expansion de 46 % des bénéfices. Ils sont tellement confiants dans leur activité qu'ils s'engagent à investir $1 milliards en capital en 2026.

Ce que je trouve particulièrement convaincant, c'est que CLS a déjà généré plus de 3 000 % de rendement au cours des cinq dernières années, dont une hausse de 220 % au cours des 12 derniers mois. Mais même après cette progression, elle se négocie à 50 % en dessous de ses sommets, à 30X le bénéfice prévu. La cible moyenne donne encore 34 % de potentiel de hausse par rapport aux niveaux actuels. Pour une action technologique avec cette visibilité de croissance, c'est plutôt attractif.

Le point général ici, c'est que chaque grande correction dans les secteurs de la croissance a historiquement été une opportunité pour les investisseurs à long terme. Les actions technologiques ne font pas exception. Quand les bénéfices s'accélèrent, que les dépenses en capex augmentent, et que les valorisations se réinitialisent à la baisse, c'est généralement là que l'argent sérieux se fait. La question n'est pas de savoir s'il faut acheter—c'est si vous êtes prêt à agir quand les autres vendent.