Récemment, un ami m'a demandé comment profiter des bas dans un marché volatile. J'ai réalisé que beaucoup de gens ont une compréhension superficielle de l'indicateur KD. En réalité, le KD n'est pas seulement un outil de surachat/survente ; utilisé correctement, il peut vraiment vous aider à éviter le sommet et à acheter au plus bas.

Commençons par la logique centrale du KD : il s'agit de voir où se situe le prix actuel par rapport à une période passée. Il est composé de deux lignes : la ligne K, qui réagit rapidement, et la ligne D, qui réagit plus lentement. Toutes deux fluctuent entre 0 et 100. Cette conception est astucieuse, car la majorité des gens considèrent que KD > 80 indique un surachat, et KD < 20 une survente, ce qui finit par devenir une croyance collective sur le marché.

Je me concentre principalement sur la zone 20/80. Lorsque le KD est inférieur à 20, cela signifie que le marché a déjà touché un point relativement bas, la pression vendeuse est presque épuisée. À ce moment-là, si la ligne K croise la ligne D à la hausse (croisement doré), c’est une opportunité d’entrée très fiable. Inversement, lorsque le KD dépasse 80, la pression d’achat s’affaiblit, et si la ligne K croise la ligne D à la baisse (croisement mortel), le risque de baisse augmente.

Mais ce n’est pas suffisant. La véritable puissance réside dans la divergence. Parfois, le prix atteint un nouveau sommet, mais l’indicateur KD ne confirme pas cette hausse, ce qui s’appelle une divergence haussière, indiquant que la dynamique est en train de faiblir. À l’inverse, si le prix atteint un nouveau creux mais que le KD ne le confirme pas, c’est une divergence baissière, souvent un excellent point d’achat. J’ai vu plusieurs personnes réussir à acheter au plus bas en combinant divergence baissière et KD < 20.

En pratique, j’utilise souvent le KD en combinaison avec le RSI. Quand le RSI indique une situation de surchauffe, et que le KD dépasse 90, tout en apparaissant un croisement mortel, ce signal devient très fiable. J’ai vu plusieurs fois que cette configuration précède une correction de plusieurs mois.

Il faut cependant se rappeler que le KD peut échouer en tendance forte. Lorsqu’un marché monte fortement, le KD peut rester bloqué au-dessus de 80, et si vous insistez à vendre en suivant un signal de surachat, vous risquez d’être stoppé à plusieurs reprises. De plus, en période de consolidation, le KD peut générer beaucoup de faux signaux, avec des croisements fréquents entre K et D. Il est donc essentiel de l’utiliser en conjonction avec une analyse de la tendance.

Enfin, mon conseil est de ne pas se fier à un seul signal. Lorsqu’un signal de surachat, un croisement mortel, une divergence haussière apparaissent simultanément, ou encore lorsque KD < 20 en même temps qu’un croisement doré et une divergence baissière, c’est là que l’opportunité d’entrer en position est la plus solide. Le KD réagit rapidement et est clair dans ses zones, ce qui le rend particulièrement adapté aux marchés en oscillation. Cependant, il reste basé sur des données passées, et la véritable lecture de la tendance doit aussi s’appuyer sur votre intuition et une vision globale du marché.