Il y a toujours des gens qui me demandent comment repérer les points de retournement sur le marché. Honnêtement, se fier uniquement aux chandeliers et aux moyennes mobiles ne suffit pas. Récemment, j’ai de nouveau réorganisé un cadre d’enseignement sur les figures harmoniques, et je voudrais le partager avec vous.

Les figures harmoniques ont effectivement un certain seuil, mais une fois maîtrisées, la précision pour identifier des opportunités de trading potentielles peut atteindre 78,7 %, et ce n’est pas un chiffre anodin. J’ai vu de nombreux traders de haut niveau utiliser cette méthode, mais beaucoup trouvent que c’est trop compliqué et renoncent.

Commençons par le plus élémentaire : la figure ABCD. C’est un niveau d’entrée, avec trois vagues et quatre points, et la logique est très claire. Après l’impulsion de la vague AB vient la phase de correction BC, puis une nouvelle impulsion avec la vague CD. Avec l’outil de Fibonacci, la vague BC se cale exactement à 0,618, et la longueur de CD est la même que celle de AB. Les traders expérimentés tentent d’ouvrir une position à titre exploratoire près du point C, ou attendent que la figure soit entièrement terminée pour entrer depuis le point D.

Le niveau de difficulté augmente avec la figure du Bat et celle du Papillon. Le Bat, défini par Scott Carney en 2001, comporte un point supplémentaire par rapport à ABCD : un point X. L’essentiel est que le retracement du point B doit se situer à 50 % de la vague XA ; l’extension de CD doit au moins atteindre 1,618 de BC, et peut aller jusqu’à 2,618. Ce type de figure est particulièrement efficace pour identifier des zones de retournement potentielles.

Le Papillon est découvert par Bryce Gilmore : il utilise également une combinaison de ratios de Fibonacci pour trouver les points de retournement. Le plus important est le retracement de 0,786 sur la séquence XA : cela vous aide à localiser précisément le point B.

Ensuite vient la figure du Crabe, elle aussi une création de Scott Carney. La particularité de cette figure, c’est l’extension à 1,618 de la vague XA, qui permet de confirmer la zone de retournement potentielle. La vague AB recule généralement entre 38,2 % et 61,8 % de XA, tandis que la vague BC correspond à l’« extrême projection » (de 2,618 à 3,618) ; c’est l’intervalle sur lequel vous devez vous concentrer. Il existe aussi une variante appelée Deep Crab : elle modifie le retracement du point B en 0,886, et la zone de projection de BC devient de 2,24 à 3,618.

La figure de Gartley comporte deux règles strictes : le point B doit être à 0,618 de XA, et le point D doit être à 0,786 de XA. Elle ressemble un peu à la figure du Bat, mais les règles y sont plus rigoureuses.

La figure du Requin est une formation de retournement en cinq vagues, découverte par Scott Carney. Pour la respecter, il faut remplir trois conditions Fibonacci : le retracement de la vague AB se situe entre 1,13 et 1,618 ; la vague BC est égale à 113 % de OX ; et la vague CD correspond à un retracement de 50 % de BC. Cette figure se fonde sur la transaction au point C, et le point D sert de prise de profit.

Enfin, il y a la figure des Trois Drives : elle est particulièrement rare, car elle exige une symétrie parfaite en prix et en temps. Elle se compose de cinq points : trois impulsions et deux points de retracement. Les impulsions 2 et 3 doivent être des extensions de 127,2 % ou 161,8 % des retracements de A et C ; les retracements se situent généralement autour de 61,8 % ou 78,6 %. Avec une exigence de symétrie aussi élevée, je recommande généralement de ne pas s’acharner pour la faire correspondre.

Concernant l’application pratique de l’enseignement des figures harmoniques, commencez par déterminer s’il s’agit d’un scénario haussier ou baissier, puis tracez selon les règles de Fibonacci propres à chaque figure. Une figure haussière signifie qu’il est possible d’ouvrir une position longue ; une figure baissière implique plutôt d’envisager une vente à découvert.

Pour commencer à utiliser le trading par figures harmoniques, la première étape consiste à prendre le temps de comprendre la théorie sous-jacente ; la deuxième à définir l’orientation de votre stratégie ; et la troisième à identifier ces figures sur le marché réel. Ne vous précipitez pas pour vous lancer : entraînez-vous d’abord sur des graphiques afin de sentir comment ces figures se comportent dans différents environnements de marché.

En clair, les figures harmoniques consistent à prédire les points de retournement du marché grâce aux mathématiques et aux ratios. Bien maîtrisées, elles apportent un saut qualitatif à votre trading. Si vous souhaitez aller plus loin, cherchez davantage d’exemples à comparer et validez ces règles encore et encore. Bon courage à tous !