Je viens de repérer quelque chose d'intéressant - REX Shares a lancé un nouveau ETF appelé GIF, conçu essentiellement pour des personnes comme nous qui veulent un revenu stable sans gérer constamment des options. Lancé fin février sur Cboe BZX, il propose tout un système de distributions hebdomadaires.

Voici le principe : GIF regroupe neuf de leurs autres ETF Growth & Income en un seul fonds. Vous obtenez une exposition à Coinbase, MicroStrategy, Nvidia, Tesla, Palantir, Robinhood, CoreWeave, Eli Lilly et Walmart, le tout sous un seul ticker. Chaque position utilise environ 1,25x de levier avec des calls couverts sur environ la moitié des holdings. Le fonds se rééquilibre mensuellement pour maintenir l’équilibre.

La partie revenu attire particulièrement l’attention - les taux de distribution en tête d’affiche dépassent les 30 %, bien que le rendement SEC soit beaucoup plus conservateur. Cela provient des primes des calls couverts. Le ratio de dépenses tourne autour de 1,23 %, en plus des frais sur les fonds sous-jacents.

Évidemment, il y a un piège. La levier peut faire très mal si les marchés chutent, et ces calls couverts limitent votre potentiel de gains lorsque le marché monte. Les holdings sont déjà assez volatiles - tech, proxies crypto, IA. Donc, vous recevez un revenu hebdomadaire mais vous sacrifiez certains gains potentiels.

Je pense que GIF vise ce point d’équilibre où les gens veulent un rendement proche des crypto et des actions de croissance sans avoir à trader eux-mêmes des options. Si cela fonctionne à long terme, cela dépend probablement si les investisseurs restent fidèles quand la volatilité augmente. Quelqu’un d’autre regarde cette option ?