20,4 % du portefeuille de $306 Billion de Berkshire Hathaway est investi dans 3 actions (AI) liées à l'intelligence artificielle

L’investisseur légendaire Warren Buffett a pris une participation majoritaire dans Berkshire Hathaway (BRKA 0,18%) (BRKB 0,13%) en 1965. À l’époque, c’était un fabricant de textiles en difficulté, et après avoir décidé que l’activité n’était plus viable, Buffett l’a transformé en une holding pour ses divers investissements. Il a été PDG de Berkshire jusqu’à la fin de 2025, date à laquelle il a délégué la direction à son successeur choisi, Greg Abel.

L’action Berkshire a offert un rendement annuel composé de 19,7 % durant les 60 ans de mandat de Buffett, ce qui aurait permis de transformer un investissement de seulement 500 $ en 1965 en plus de 24,2 millions de dollars à la fin de 2025. Le même investissement dans le S&P 500 aurait atteint seulement 210 997 dollars sur la même période.

Berkshire investit généralement dans des entreprises à croissance stable, avec des flux de trésorerie fiables et des équipes de gestion expérimentées, et vise à les conserver à long terme — souvent des décennies. En conséquence, les gestionnaires de portefeuille de Berkshire ne suivent jamais aveuglément les tendances du marché boursier, même celles aussi puissantes que l’intelligence artificielle (IA).

Cela dit, plusieurs holdings dans le portefeuille de 306 milliards de dollars de Berkshire en actions et titres cotés utilisent l’IA pour dynamiser leurs activités. En voici trois.

Source de l’image : The Motley Fool.

1. Amazon : 0,2 % du portefeuille de Berkshire Hathaway

Amazon (AMZN +0,22 %) a construit l’une des plus grandes plateformes de commerce électronique au monde, et a exploité son succès pour s’étendre dans plusieurs autres secteurs, notamment le cloud computing, la diffusion en streaming et la publicité numérique. Amazon mise désormais fortement sur l’IA pour débloquer de nouvelles opportunités dans chacun de ses segments d’activité, mais la plateforme cloud Amazon Web Services (AWS) détient le plus grand potentiel.

AWS exploite des centaines de centres de données à travers le monde, et loue la capacité de calcul aux entreprises et développeurs, qui l’utilisent pour déployer des logiciels d’IA. Chaque centre de données est équipé de milliers de puces IA spécialisées de fournisseurs de premier plan comme Nvidia, mais Amazon a aussi conçu ses propres puces, notamment Trainium2, qui offre jusqu’à 40 % de performance prix en plus par rapport au matériel concurrent.

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NASDAQ : AMZN

Amazon

Variation d’aujourd’hui

(0,22 %) $0,47

Prix actuel

$212,18

Points clés

Capitalisation boursière

2,3 T$

Fourchette de la journée

207,80 $ - 212,89 $

Fourchette sur 52 semaines

161,38 $ - 258,60 $

Volume

872 K

Volume moyen

49 M

Marge brute

50,29 %

En 2025, AWS a généré un chiffre d’affaires record de 128,7 milliards de dollars, et a terminé l’année avec un carnet de commandes impressionnant de 244 milliards de dollars, provenant de clients en attente de la mise en ligne de davantage d’infrastructures de centres de données.

Berkshire a pris une petite position dans Amazon en 2019, représentant moins de 1 % du portefeuille de 306 milliards de dollars du conglomérat. Berkshire a en réalité vendu 77 % de sa participation à la fin de l’année dernière, ce qui lui donne désormais une pondération de seulement 0,2 % dans le portefeuille.

Par le passé, Buffett a exprimé des regrets de ne pas avoir identifié plus tôt l’opportunité qu’offrait Amazon, ce qui prouve que même les meilleurs investisseurs ratent parfois le coche.

2. Alphabet : 1,8 % du portefeuille de Berkshire Hathaway

Alphabet (GOOGL 2,02 %) (GOOG 1,90 %) est la société mère de Google, YouTube, Waymo, et plus encore. Lorsque le boom de l’IA a commencé à prendre de l’ampleur début 2023, les investisseurs craignaient que des chatbots comme ChatGPT d’OpenAI ne détournent le trafic des moteurs de recherche traditionnels comme Google Search, ce qui aurait été une très mauvaise nouvelle pour Alphabet.

Mais grâce à une série d’innovations, Google Search prospère désormais à l’ère de l’IA. Des fonctionnalités comme AI Overviews et AI Mode reprennent les meilleurs aspects de l’expérience de recherche traditionnelle et les combinent avec la capacité incroyable de l’IA à synthétiser l’information pour répondre aux requêtes des utilisateurs plus rapidement que jamais.

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NASDAQ : GOOGL

Alphabet

Variation d’aujourd’hui

(-2,02 %) -$5,88

Prix actuel

$285,05

Points clés

Capitalisation boursière

3,5 T$

Fourchette de la journée

284,12 $ - 288,15 $

Fourchette sur 52 semaines

140,53 $ - 349,00 $

Volume

656 K

Volume moyen

33 M

Marge brute

59,68 %

Rendement du dividende

0,29 %

Google Search a réussi à maintenir sa part de marché mondiale d’environ 90 %, et sa croissance de revenus s’est même accélérée au cours des trois derniers trimestres consécutifs. Étant donné que le moteur de recherche contribue à plus de la moitié du chiffre d’affaires total d’Alphabet, c’est une excellente nouvelle pour les actionnaires.

Alphabet a été l’une des dernières actions achetées par Berkshire alors que Warren Buffett était encore PDG. Le conglomérat a investi dans la société mère de Google au troisième trimestre de l’année dernière, et elle représente actuellement 1,8 % de son portefeuille.

3. Apple : 18,4 % du portefeuille de Berkshire Hathaway

Berkshire a investi environ 38 milliards de dollars dans Apple (AAPL +1,39 %) entre 2016 et 2023. À l’approche de 2024, cette position valait plus de 170 milliards de dollars, ce qui représentait la moitié de la valeur totale du portefeuille du conglomérat. Pour réduire le risque, Buffett, Abel et leurs équipes ont depuis vendu 75 % de la participation dans Apple, mais elle reste la plus grande position de Berkshire.

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NASDAQ : AAPL

Apple

Variation d’aujourd’hui

(1,39 %) $3,52

Prix actuel

$256,14

Points clés

Capitalisation boursière

3,7 T$

Fourchette de la journée

250,79 $ - 257,00 $

Fourchette sur 52 semaines

169,21 $ - 288,62 $

Volume

841 K

Volume moyen

47 M

Marge brute

47,33 %

Rendement du dividende

0,41 %

Apple aborde la révolution de l’IA à la fois sur le plan matériel et logiciel. La société conçoit ses propres puces en interne, ce qui permet aux derniers iPhones, iPads et Mac d’être équipés d’une puissance de traitement suffisante pour faire fonctionner Apple Intelligence, une suite de fonctionnalités et d’applications alimentées par l’IA. Elle inclut des outils pour aider les utilisateurs à résumer et rédiger des messages ou courriels, générer des images, et même prioriser les notifications selon leurs préférences personnelles.

Les capacités d’Apple Intelligence ne feront que s’étendre avec le temps, et avec 2,5 milliards d’appareils actifs dans le monde, Apple pourrait bientôt devenir le plus grand distributeur mondial de logiciels d’IA pour les consommateurs. Berkshire continuera à tirer profit du succès d’Apple, puisque sa participation restante dans le fabricant d’iPhone vaut plus de 56 milliards de dollars.