L’équipe de gestion des risques Chaos Labs a quitté Aave en raison de problèmes de budget, et la sécurité de V4 est-elle incertaine ?

L’équipe de gestion des risques de Chaos Labs annonce la fin d’une coopération de près de trois ans avec le géant des accords de prêt Aave, faisant d’elle le troisième contributeur clé à partir, après BGD Labs et ACI. Le calendrier tombe à une semaine seulement après le lancement officiel d’Aave V4, suscitant des doutes externes sur la sécurité opérationnelle de l’accord.

Chaos Labs quitte Aave : trois raisons majeures dévoilées, révélant des divergences entre les deux parties

Le PDG de Chaos Labs, Omer Goldberg, a publié lundi un message sur X, annonçant la résiliation du contrat de partenariat avec Aave. Depuis novembre 2022, Chaos Labs a procédé à la tarification du risque pour chaque prêt sur la plateforme Aave, en gérant les paramètres de risque couvrant l’ensemble des marchés V2 et V3. Durant cette période, la valeur totale bloquée (TVL) d’Aave est passée de 5,2 milliards de dollars à plus de 26 milliards de dollars, le volume total des dépôts dépassant 2,5 billions de dollars, et aucun cas majeur de créances irrécouvrables n’a jamais été enregistré.

Goldberg a cité trois raisons principales de ce départ : des pertes persistantes sur la durée, le départ successif de partenaires clés, et l’existence d’un désaccord fondamental non conciliable avec Aave Labs sur l’orientation de la gestion des risques. Le point le plus crucial, selon lui, est que les deux parties ont des visions diamétralement opposées concernant la stratégie de risque d’Aave V4.

Il souligne que, même si les problèmes budgétaires pouvaient être résolus, les divergences sur les priorités en matière de risque ne peuvent pas être comblées par des augmentations de salaire.

Un chantier de mise à niveau V4 colossal, des outils de sécurité à construire depuis zéro

Une semaine après la mise en ligne d’Aave V4, la toute nouvelle architecture de liquidité à rayonnement centralisé a été considérée comme un changement majeur pour le protocole. Pourtant, Goldberg indique que V4 possède une toute nouvelle architecture de contrats intelligents, une conception système et une logique de liquidation, sans aucun point commun avec V3. Cela signifie que les outils de risque et systèmes de simulation conçus par Chaos Labs spécifiquement pour V3 au cours de ces trois ans doivent être reconstruits de zéro :

Le plus délicat, c’est que V3 et V4 devraient coexister pendant des mois, voire des années ; notre charge de travail ne diminuera pas après la mise à niveau, elle augmentera même.

D’après l’évaluation de Chaos Labs, le budget minimal nécessaire pour maintenir simultanément deux ensembles de systèmes s’élève à 8 millions de dollars, soit environ 5,6 % du revenu annuel d’Aave (141 millions de dollars). Dans le secteur bancaire traditionnel, l’investissement dans la conformité au risque représente généralement 6 à 10 % des revenus. De son côté, Aave Labs n’accepte que 5 millions de dollars de dépenses.

Aave réplique : Chaos veut s’approprier à lui seul le poste d’équipe de gestion des risques

À cela, le PDG d’Aave Labs, Stani Kulechov, a répondu que Chaos Labs envisageait récemment de réduire son activité de conseil en matière de risques, et qu’il ne s’agissait pas d’un départ forcé. Il a également accusé Chaos d’exiger l’éviction de LlamaRisk afin de devenir le seul prestataire de gestion des risques d’Aave, et d’espérer remplacer le partenaire actuel Chainlink par un oracle de prix développé en interne, afin de rompre avec le modèle de contrôle bilatéral des risques que Aave défend de longue date.

Kulechov a souligné que le départ de Chaos n’a eu aucun impact sur le fonctionnement du protocole Aave ni sur l’intégration de la mise à niveau. Concernant le vide laissé par le départ de Chaos, Aave a indiqué qu’elle travaillerait en étroite collaboration avec LlamaRisk afin d’assurer une transition stable du cadre de gestion des risques.

Crise de départ des talents pour Aave DAO : la sécurité de V4 devient une inquiétude

Le départ de Chaos Labs est le dernier et le plus lourd signal d’alerte dans la tempête de gouvernance récente d’Aave. Au cours des derniers mois, l’équipe d’ingénierie principale, BGD Labs, a annoncé qu’elle mettait fin à sa coopération avec elle, et le représentant de la gouvernance et du développement d’activité, ACI, a critiqué Aave Labs pour un contrôle excessif sur les jetons, avant d’annoncer l’arrêt de la prolongation du contrat.

(Dernière controverse de la communauté Aave : l’échange d’actifs gratuits devient payant, et le DAO exige de reprendre le contrôle de la direction des revenus)

L’observateur DeFi Ignas a admis que tous les principaux acteurs qui soutenaient auparavant le fonctionnement de V3 ont quitté les lieux, et que la lourde responsabilité opérationnelle va désormais entièrement reposer sur les épaules de Aave Labs :

De plus, V4 est un tout nouveau protocole ; pour le dire avec le langage de la sphère crypto, tant que l’argent réel n’y est pas investi, personne ne sait quels “problèmes” V4 pourrait rencontrer.

Même si Aave est actuellement l’un des plus grands et des plus rentables protocoles de prêt on-chain, le fait d’avoir perdu à la suite les talents techniques les plus essentiels jette un immense point d’interrogation sur la stabilité de son entrée dans une nouvelle ère avec V4.

L’article « L’équipe de gestion des risques Chaos Labs quitte Aave pour des raisons budgétaires, la sécurité de V4 remise en question ? » apparaît pour la première fois sur Chaîne d’actualités ABMedia.