Do Kwon sollicite une peine de cinq ans de prison à la suite de l’effondrement de Terra, évalué à 40 milliards de dollars — quelles perspectives pour SBF ?

Do Kwon demande une réduction de peine

Do Kwon, cofondateur de Terraform Labs, a demandé à un juge de Manhattan que sa peine d’emprisonnement n’excède pas cinq ans pour son rôle dans l’effondrement de TerraUSD, qui a causé 40 milliards de dollars de pertes. Fait notable, les procureurs ont accepté de recommander une peine maximale de 12 ans dans le cadre de son accord de plaider-coupable.

Comme le rapporte Bloomberg, Kwon a fait valoir dans ses écritures qu’une peine plus longue serait « bien supérieure à ce qui est nécessaire » pour rendre justice. Ses avocats ont souligné qu’il a déjà passé près de trois ans dans des « conditions difficiles au Monténégro ». Sa défense estime que cette période de détention constitue une sanction significative, qui devrait être prise en compte dans le calcul de la peine totale.

Kwon a plaidé coupable de complot et de fraude électronique en août, après avoir été extradé du Monténégro, où il avait été arrêté en mars 2023 pour usage de faux documents. Le juge fédéral Paul Engelmayer présidera l’audience de détermination de la peine, avec des plafonds légaux pouvant atteindre 25 ans pour son rôle dans la fraude sur le stablecoin algorithmique qui a effacé plusieurs dizaines de milliards de dollars de valeur pour les investisseurs en mai 2022.

L’effondrement de Terra a non seulement généré d’énormes pertes financières, mais a aussi ébranlé la totalité du marché des cryptomonnaies, provoquant des liquidations massives et une perte de confiance généralisée au sein de la communauté crypto.

La défense évoque la détention à l’étranger et la procédure en Corée du Sud

L’équipe de défense de Kwon a souligné la lourdeur de la sanction déjà subie lors de sa longue détention à l’étranger. Ils ont précisé que Kwon avait accepté d’abandonner plus de 19 millions de dollars et certains biens immobiliers dans le cadre de son accord avec les procureurs du district Sud de New York. Selon eux, cette confiscation d’actifs prouve sa coopération avec les autorités et sa volonté d’indemniser les victimes.

Ses avocats ont ajouté que Kwon doit encore être jugé en Corée du Sud pour les mêmes faits, où les procureurs réclament une peine de 40 ans. Il se retrouve donc confronté à deux systèmes judiciaires distincts pour les mêmes agissements, une situation exceptionnellement complexe.

La défense fait valoir que cette double poursuite entraîne des conséquences supplémentaires qui devraient être prises en compte dans la peine américaine, en raison du chevauchement des chefs d’accusation dans les deux juridictions. Selon elle, être exposé à des sanctions dans les deux pays représente un fardeau exceptionnel et injuste pour l’accusé.

Le gouvernement doit prochainement déposer sa propre recommandation de peine, même si les procureurs se sont déjà engagés à ne pas demander plus de 12 ans dans le cadre de l’accord. En définitive, le juge Engelmayer dispose d’un pouvoir discrétionnaire total sur la peine finale, indépendamment des recommandations des procureurs ou des demandes de la défense. La sentence pourrait donc être supérieure ou inférieure aux propositions.

Comparaison entre l’effondrement de Terra et la fraude FTX de Sam Bankman-Fried

Le débat sur la peine intervient alors que Sam Bankman-Fried fait appel de sa condamnation à 25 ans de prison pour l’effondrement de FTX, qui a causé 8 milliards de dollars de pertes. L’équipe de défense de Bankman-Fried soutient qu’il a été « présumé coupable » dès le début et privé d’un procès équitable en raison du parti pris du juge Lewis Kaplan.

Les avocats de la défense affirment que le juge Kaplan a « à plusieurs reprises tourné en dérision » leur équipe et a fait pression sur le jury pour obtenir un verdict rapide, prolongeant les délibérations jusque tard dans la nuit et fournissant le dîner. Selon eux, ces actions ont compromis l’équité du procès et instauré un climat hostile à l’accusé.

Les avocats de Bankman-Fried soutiennent que FTX disposait toujours de suffisamment d’actifs pour rembourser ses clients et n’a affronté qu’une crise de liquidité, et non une insolvabilité réelle. Ils citent des taux de récupération de 119 % à 143 % de la valeur à la date de la demande, ce qui, selon eux, prouve que l’entreprise n’était pas réellement en faillite comme allégué.

Bankman-Fried a été reconnu coupable en 2023 de sept chefs d’accusation pour fraude et complot, à l’issue d’un procès d’un mois marqué par le témoignage d’anciens collègues, dont la CEO d’Alameda Research, Caroline Ellison. Les procureurs ont affirmé qu’il avait détourné les fonds des clients pour couvrir des pertes de trading, effectué des dons politiques dépassant 100 millions de dollars et financé l’achat de biens immobiliers de luxe aux Bahamas. Ces dépenses somptuaires sont devenues le symbole de l’abus de confiance et de la fraude financière dans ce dossier.

Les écarts de condamnation soulèvent des questions sur l’effet dissuasif

Les différences frappantes entre ces affaires ont suscité des interrogations sur la disparité des sanctions dans deux des plus grands dossiers de fraude crypto. Bankman-Fried a été condamné à 25 ans de prison, assortis d’un ordre de restitution de 11 milliards de dollars, après avoir été reconnu coupable sur tous les chefs d’accusation. Cependant, des informations récentes indiquent que quatre ans ont été retranchés de sa peine, ramenant sa durée totale à 21 ans.

À l’inverse, le plaider-coupable de Kwon a considérablement réduit sa peine potentielle, alors même que les pertes de Terra, de 40 milliards de dollars, dépassent largement celles de FTX. Cette disparité soulève des préoccupations sur l’équité et la cohérence de la justice dans le traitement des fraudes crypto de grande ampleur.

Des juristes soulignent que les directives fédérales de détermination des peines pour une fraude de l’ampleur de Terra suggèrent souvent des fourchettes proches de la perpétuité avant application des plafonds légaux. Cela rend la demande de cinq ans de Kwon particulièrement optimiste au vu de la réalité judiciaire.

La réputation du juge Engelmayer pour la fermeté de ses sentences en matière de fraude financière suggère que Kwon a peu de chances de n’écoper que de cinq ans, la majorité des analystes anticipant une peine de 15 à 20 ans en raison de l’impact considérable sur les victimes. Il a déjà prononcé des sentences lourdes dans des affaires majeures, notamment celles touchant un grand nombre d’investisseurs particuliers.

Kwon a reconnu devant le tribunal qu’entre 2018 et 2022, il avait « sciemment accepté de participer à un stratagème visant à tromper les acheteurs de cryptomonnaies de [sa société] Terraform Labs ». Il a admis avoir fait de fausses déclarations sur le rétablissement de l’ancrage de TerraUSD et avoir dissimulé le soutien secret de Jump Trading au stablecoin lors de la perte d’ancrage de mai 2021. Ces aveux mettent en lumière le caractère intentionnel et prolongé de la fraude.

L’audience de détermination de la peine à venir dira si la coopération et le plaider-coupable de Kwon lui permettront d’obtenir une peine nettement plus clémente que la sanction post-procès de Bankman-Fried. Le résultat aura un impact majeur sur les futures affaires de fraude crypto et pourrait influencer les décisions d’autres accusés concernant un éventuel plaider-coupable. Il enverra aussi un signal fort sur la manière dont la justice américaine appréhende les fraudes crypto d’envergure et le niveau de sévérité des sanctions dans ce secteur.

FAQ

Qui est Do Kwon ? Quel était son rôle dans le projet Terra ?

Do Kwon est le fondateur et CEO de Terraform Labs, la société à l’origine de Terra. Il a été l’architecte principal de l’écosystème Terra, concevant le mécanisme Luna-UST et dirigeant la stratégie de développement du projet jusqu’à l’effondrement de Terra en 2022.

Comment l’effondrement de Terra à 40 milliards de dollars s’est-il produit ? Pourquoi les pertes ont-elles été si importantes ?

L’effondrement de Terra a eu lieu lorsque le token Luna a perdu de la valeur et que le stablecoin UST a perdu son ancrage au dollar. La Luna Foundation Guard de Do Kwon ne disposait pas des réserves nécessaires pour stabiliser les prix, provoquant un effet domino. Les investisseurs ont perdu plusieurs milliards lors de cet épisode.

Pourquoi Do Kwon risque-t-il cinq ans de prison ? De quels crimes est-il accusé ?

Do Kwon est poursuivi pour fraude sur titres, blanchiment d’argent et fraude envers les investisseurs en lien avec l’effondrement de Terra. Il est accusé d’avoir dissimulé des informations financières et détourné des fonds d’investisseurs à des fins personnelles, entraînant environ 40 milliards de dollars de pertes pour le secteur crypto.

En quoi les cas de Sam Bankman-Fried (SBF) et Do Kwon sont-ils similaires ou différents ?

Les deux ont été impliqués dans des effondrements crypto très médiatisés. SBF a commis une fraude en gérant mal les fonds clients chez FTX, tandis que Do Kwon dirigeait le projet Terra qui a échoué. Différence majeure : SBF a été accusé de fraude, tandis que Do Kwon a été poursuivi pour des actes liés au marketing. Tous deux encourent de lourdes sanctions des autorités.

Quel a été l’impact de l’effondrement de Terra sur le marché crypto et les investisseurs ?

L’effondrement de Terra a effacé 40 milliards de dollars de valeur, provoquant une crise de confiance généralisée sur le marché. Cela a accru la volatilité, entraîné des ventes massives et conduit au débouclement généralisé des positions. Les investisseurs ont subi de lourdes pertes et le secteur fait désormais face à une réglementation renforcée.

Quel est le statut actuel de l’extradition de Do Kwon ?

Do Kwon a été arrêté au Salvador en mars 2023 et fait l’objet d’une procédure d’extradition vers les États-Unis. Il attend actuellement la tenue de cette procédure, avec une peine maximale de cinq ans liée à l’effondrement de Terra pour 40 milliards de dollars.

Que signifient les poursuites contre les CEO crypto pour la régulation du secteur ?

Ces poursuites illustrent l’urgence d’un encadrement plus strict du Web3. Des règles claires et une application rigoureuse permettront de renforcer la confiance des investisseurs et de soutenir une croissance durable de l’industrie crypto mondiale.

Les investisseurs peuvent-ils récupérer leurs fonds perdus dans le projet Terra ?

Les perspectives de recouvrement sont extrêmement limitées. Do Kwon et d’autres acteurs clés font l’objet de poursuites, mais il est pratiquement impossible de récupérer l’intégralité des 40 milliards de pertes. Quelques remboursements limités pourraient être obtenus via des règlements judiciaires.