تتجه العملات المشفرة إلى التوحّد مع انخفاض التقلبات، وتميل أسواق العقود الآجلة إلى الاتجاه الهبوطي

واصل سوق العملات المشفرة إظهار علامات على التذبذب يوم الجمعة، حيث كان يتم تداول بيتكوين BTC$66,729.05 عند $67,000 وسط نطاق تداول يمتد منذ أوائل فبراير.

التقطت بعض العملات البديلة الزخم خلال ساعات آسيا الأقل سيولة، مما دفع مثل ALGO وRENDER إلى تسجيل مكاسب من رقمين خلال الـ 24 ساعة الماضية.

لكن الصورة الأوسع لا تزال كما هي؛ يتداول سوق العملات المشفرة في اتجاه هبوطي على مستوى الاقتصاد الكلي يعود إلى أكتوبر، ويتسم بسلسلة من القمم الأوطأ والقيعان الأدنى.

تتداول الأسهم الأمريكية بشكل ثابت يوم الجمعة مع استمرار انخفاض حدة التقلبات منذ تصريحات دونالد ترامب بشأن احتمال نهاية الحرب في إيران يوم الاثنين.

يتم تداول خام برنت عند $109 للبرميل، ما يشير إلى أن نهاية الحرب ربما ليست قريبة كما يتوقع بعض المحللين.

تموضع المشتقات

• ظلت أسواق العقود الآجلة للبيتكوين والإيثيريوم هادئة، حيث أبقى عطلة نهاية الأسبوع الطويلة أحجام التداول رقيقة. كان حجم الفائدة المفتوحة (Open interest) في كلا الأصول شبه دون تغيير خلال الـ 24 ساعة الماضية.
• ارتفع حجم الفائدة المفتوحة في عقود سولانا الآجلة إلى أكثر من 65 مليون SOL، وهو أعلى مستوى منذ 7 فبراير. يشير الارتفاع، إلى جانب معدلات التمويل السلبية وفارق دلتا الحجم التراكمي المعدل حسب OI، إلى أن المتداولين يتخذون بشكل متزايد مراكز لصالح الهبوط، حيث يُظهر بائعو المراكز القصيرة قناعة أكبر.
• توجد ديناميكيات سوق هابطة مماثلة لدى TRX وBCH.
• استقر حجم الفائدة المفتوحة في عقود زكاش التي تركز على الخصوصية (Zcash) (ZEC) قرب 1.70 مليون ZEC لليوم الثالث على التوالي. كما أن CVD الخاص بـ ZEC هو الأعلى بين العملات الرئيسية. يشير هذا المزيج إلى تموضع مستمر بقناعة اتجاهية قوية، على الأرجح مدفوعًا بضغط شراء عدواني.
• انخفض مؤشر التقلب الضمني لمدة 30 يومًا الخاص بالبيتكوين إلى 51.28%، وهو الأدنى منذ فبراير. لا تظهر أي علامات هلع في السوق على الإطلاق رغم المخاوف الجيوسياسية وتقلبات سوق الطاقة.
• انزلق مؤشر تقلب الإيثير إلى 72.55%، وهو الأدنى منذ 26 فبراير.
• في Deribit، تواصل عقود puts للبيتكوين والإيثير التداول بسعر أعلى من calls، ما يشير إلى تحيز للحماية من الهبوط.
• قالت Glassnode إن تعرض جاما المتعاملين (Dealer) أدناه $68,000، وصولًا إلى $50,000 هو تعرض سلبي. وهذا يعني أنه يمكن للمتعاملين بيع في سوق هابط للتحوط من تعرضهم، ما يضيف إلى تقلبات الجانب السلبي.

حديث الرموز

• كان سوق العملات البديلة أكثر مقاومة نسبيًا لسلوك تشنجات سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع؛ فقد حققت أجزاء معينة من السوق أداءً أفضل من البيتكوين والعمالات المشفرة الرئيسية، خصوصًا رموز DeFi وAI.
• ارتفع مؤشر DeFi Select Index (DFX) بنسبة 1.3% منذ منتصف الليل بتوقيت UTC، بينما صعد مؤشر CoinDesk Computing Select Index (CPUS) بنسبة 1.5%، متجاوزًا مؤشرات CoinDesk 20 (CD20) الثقيلة على البيتكوين، والتي ترتفع فقط بنسبة 0.16% يوم الجمعة.
• إن تفوق بعض العملات البديلة هو عرض لعلامات سوق يتجه إلى التماسك. عندما يتداول البيتكوين والعمالات الرئيسية بشكل ثابت، غالبًا ما يضارب المتداولون على العملات البديلة الأقل سيولة. عادةً ما تتوقف هذه المضاربة عندما يعود البيتكوين ليقرر الخطوة الرئيسية التالية في السوق.