美国国家银行牌照的Lorum文件

Lorum 认为，代理行（correspondent banking）体系之所以出问题，是因为经营这套体系的机构选错了。面向区域市场、并且更强调金融科技（fintech）的银行，是放贷机构：它们使用客户资金为抵押贷款组合和贷款账本提供资金，这意味着“它们的激励在于守住你的资金，而不是将其转移出去”。

Lorum 表示，公司是基于不同的前提成立的：清算、托管、现金管理以及批发外汇（wholesale FX）是受托服务，应当由一家持有客户资金且现金及现金等价物完全备付的机构来运营，并且不能设有贷款账本。

目前，Lorum 已向美国通货监理署（Office of the Comptroller of the Currency）提交申请，申请获得全国信托银行（national trust bank）牌照。该牌照将使这项业务置于美国通货监理署（OCC）的直接监管之下，并使 Lorum 能够建设其对核心美元清算基础设施的直接参与。

该模式围绕“命名账户托管”（Named Account Custody）构建，这种结构使每位账户持有人都与托管框架形成法律与运营层面的关系。Lorum 表示，这有助于降低嵌套式清算模式所带来的不透明性和链条风险。

Lorum 联合创始人兼首席执行官 George Davis 表示：“为这个市场提供服务的银行正在把它们本应在传递的资金拿去放贷。这不是技术问题，而是结构性问题。命名账户托管（Named Account Custody）就是为了解决这一点：对每位账户持有人建立法律与监管方面的连接，中间没有中介链条，也没有贷款账本挡在路上。全国信托银行牌照，正是我们能够以市场所需的规模来交付这一方案的方式。”