利率变动如何影响信用卡用户

信用卡持有人对利率变化的敏感度，可能比通常假设的更高。数据显示，平均而言，借款人年利率（APR）上升1个百分点，会导致其在下个月的信用卡消费几乎下降9%。

波士顿联邦储备局的研究人员将这种调整描述为“具有经济意义的反应”。从实际角度看，APR上升1个百分点，相当于每月卡片消费减少约74美元。

不同情境下的影响

然而，这种效应并不一致。利率变化的影响取决于卡持有人是否存在余额，以及其信用评分。在带有余额的账户中，APR上升1个百分点会使次月消费减少约15%——几乎是总体平均效应的两倍。相比之下，每个月都会全额还清余额的卡持人，其消费对利率变化的敏感度很低。

不过，个体反应可能不同，并且可能从一个月到另一个月发生变化。

“我们想知道，转而循环使用额度的行为到底有多么‘策略性’，”Javelin Strategy & Research信贷主管Brian Riley说。“美联储认为利率上升与消费下降之间存在联系，但这过于简化了实际发生的情况。如果消费者更有策略性，我们大概不会在20.97%的水平上仍有超过1万亿美元的循环债务。在许多情况下，汽车会坏掉、孩子需要医疗照护，或者家庭预算失衡了。这些才是循环债务的核心驱动因素。”

信用评分及其他因素

研究人员还发现，按信用评分划分也存在类似的差异。APR上升1个百分点时，信用评分较低的借款人其消费会减少约18%，而信用评分较高的借款人消费变化非常小。

相反，信用评分较高的消费者往往通过偿还债务来调整，使其未偿余额减少约7%。相对地，信用评分较低的消费者主要通过削减消费来应对更高的利率。

其他因素也可能影响消费者如何应对利率变化，这仍是需要进一步研究的领域。

“如果能了解消费与利率之间的关系，并按信用额度使用率拆分来观察，会很有意思，”Riley说。“有些细分群体是否因为额度用到上限而无法继续消费？”

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标签: APRBoston FedCreditCredit Card BalanceCredit Scores