如何通过集中流动性在迷因币中获利

让我们设想一个场景：时间已是很晚了，你在 X 上浏览信息，看到 @aixbt_agent 刚刚发布了 $CHAOS。你用 $1000 在 1M 市值时买入。没多久，市值飙升至 1000 万，你想锁定一些利润。如果你很急躁，你可能会进行冲动交易并使市场波动，但您会由于滑点而遭遇亏损，而且可能不会从这篇文章中学到任何东西。假设你不是那种人，想要合理地锁定一些利润，我将介绍几种规划退出的策略。

大多数交易者会规划退出，在达到预期利润目标（例如 2x、10x 等）时开始逐步卖出，同时保留少量仓位（大约 10%），以防币价继续上涨。这是我主要使用的策略，尤其是当我对结果不确定时。它允许我在获利的同时，仍保持有限的风险敞口。

最近，我开始使用集中流动性（CL）池，以在退出时获得最大化收益。本文将介绍哪些情况下这一策略更为适用，并讨论这种方法的一些缺点。

通过 CL 获利

参与迷因币流动性提供是迷因币的精髓之一。

正如我上面提到的，有些情况下使用集中流动性（CL）来获利是更合适的。理想情况下，你希望选择的币种具有以下特点：

• 高交易量
• 低流动性
• 高关注度（如 $AIXBT, $Zerebro, $MOG, $BITCOIN）
• 高信念支持
• 在低手续费的区块链上交易（如 Base、Solana）
• 在短期内不会归零

这些特点应该能帮助你在退出仓位的同时赚取不错的收益。接下来，你需要决定要与哪种代币配对，以及选择何种费用结构。个人而言，当我参与流动性提供（LP）时，我喜欢将其与该链的原生 gas 代币进行配对。

技巧提示：如果你正在为 @virtuals_io"">@virtuals_io 上最近绑定的 AI 代理提供流动性，尽早将其与 ETH 配对是值得的。因为这些代币绑定后，通常会与虚拟代币（而不是 ETH）配对，而在初期，ETH 配对通常流动性很低甚至没有流动性。如果你提前进入且有足够的资金，你可以最大化赚取的手续费。

对于费用结构，由于迷因币的高波动性，建议设置 1% 的费用。若低于 1%，你赚取的手续费可能不足以抵消无常损失（IL）。

接下来是设置 LP 的交易区间。要理解如何使用 CL，首先要知道当价格在你的价格区间内波动时，LP 会如何表现。通常情况下，区间的下限是你所有 LP 都将完全转换为迷因币的价格，而上限则是你的 LP 完全转换为 ETH 或 SOL 的价格。

下限——我通常会选择稍微高于市场价格的一些区间，这样我就不需要额外的 ETH 或 SOL，可以提供单边流动性。

上限——我喜欢将上限设定为我的“超额利润目标”。这通常是一个现实可达的目标，但如果在达到此价格区间之前退出，我也不会感到失望。

根据这些指导原则，我的预期利润区间将位于 LP 的手续费赚取区间内。如果价格跌破下限，我将停止赚取手续费，直到价格再次上涨超过下限。如果价格超过上限，同样如此。

⚠️请确保熟悉 CL 并掌握如何设置区间，因为如果你没有经验，特别是在初始化池时，容易搞错而导致损失❗️

我们来回顾一下参与迷因币流动性提供（LP）的优缺点：

优点：

• 适合那些你不介意持有的币种（例如有强烈信念支持）、交易量大、关注度高的币
• 可以获得巨额的年化收益率（APR）
• 高度可定制
• 在价格达到上限时可以退出仓位，避免滑点

缺点：

• 需要主动管理，如果不在目标价格时移除流动性，可能无法锁定利润
• 如果收益低，可能会遭遇无常损失（IL）
• 不适合新手

回到我们一开始提到的 $CHAOS 示例：

你以 $0.00001（1M 市值）投入 $1000 购买 $CHAOS，获得了 1 亿枚代币。我们相信 $CHAOS 将有很高的交易量，AI 相关币种目前热度极高，我们对它有很强的信念支持，因为它是由 @aixbt_agent 部署的第一个代币，因此它是一个非常适合做流动性提供（LP）的候选币种。几分钟后，这个币的价格已经涨到了 $0.0001（10M 市值）。

我们将下限设定为 $0.000105，稍微高于当前市场价格，同时我们认为这个币最终会达到 30M 市值或 $0.0003 的价格。如果价格在这个区间内，我们都会感到满意。所以我们将上限设定为 $0.0003。

最佳情况是，我们的交易区间在 10M 到 30M 市值之间波动一段时间，同时有足够的交易量，这样我们可以从手续费中获益。如果市场价格上涨并在 20M 到 25M 市值之间震荡整理，你可以移除流动性并以更窄的区间重新加入，调整下限接近 20M 市值。

注意：这只是一个简化的例子。实际上，你需要将价格从美元转换为 ETH 或者与 $chaos 配对的其他代币价格。

显然，有许多不同的变体和更复杂的方法，通过将持仓分成多个部分，并使用更窄的区间，以赚取迷因币的收益。每个人可以根据自己的目标或风险承受能力来选择适合的策略。我认为每个交易者都应该找到最适合自己的方式。希望你喜欢这篇文章，期待在下方看到你的评论！

在我写这篇文章的时候，@phtevenstrong 发布了一个视频，发生了一件有意思的巧合：我们都用了 $CHAOS 作为分析案例 🤣

谢谢大家！祝一切顺利！

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