Bilt 2.0：盛裝打扮卻無處可去

由 Wells Fargo 贊助的原版 Bilt 卡，做得不錯，但收入面的動態並不理想。這也不是第一個失敗的聯名信用卡，因為它走出了成功航空與旅遊合作的領域。這個機會看起來很有前景——大約三分之一的美國家庭會租房——但眾所周知的障礙仍然存在：願意分出一部分利潤的房東。

是因為 Bilt 需要把他們的忠誠度基礎設施放在核心，而不是信用卡模式嗎？又或者是因為持卡人想出了如何「玩系統」，導致利息收入預測失準？還是說這只是場糟糕的婚姻？時間會證明一切，但這篇 WSJ 文章裡有許多血淋淋的細節。

用小型科技金融銀行取代 Wells？

Bilt 2.0 才剛起步就表現乏力。看起來 Wells Fargo 是對的——這個成功信用卡聯名模式的變體也許能規模化，但它在賺錢上失敗了。如今，不是由信用卡發卡機構來承接，在過去當 Mastercard 還叫 Master Charge、Visa 還叫 Bank Americard 的年代，一家小型 fintech（科技金融）正試圖取代一位頂級發卡機構都沒能讓它運作成功的模式。

在不是由華爾街頂級銀行領頭衝鋒的情況下，Bilt 新的合作夥伴是一家名為 Column, NA 的 fintech 銀行。Column 不是 Wells Fargo（也不是 BoA、Chase、或 Citi，至少在某種意義上）。它最初名為 Northern California National Bank，於 2021 年轉型成科技金融銀行。該銀行的存款受 FDIC 保險保障，而其全國性銀行執照允許它提供如信用卡等貸款產品。他們目前的資產（用銀行術語來說是貸款）低於 10 億美元，而他們的負債（存款）則略高於該數的一半。在其最新提交給 FFIEC 的報告中，Column NSA 表示：在 2025 年 12 月，信用卡利息收入為 25,000 美元。與 Wells Fargo 相比，這只是個湊整誤差。

起步困難

Forbes 報導稱，新卡普遍存在廣泛的不滿。款項無法正確入帳——原本應該讓持卡人能從他們的房租付款中「薅到」積分，但付款卻在網路空間裡消失了。客服功能一團糟，還仰賴非常困惑的 AI 聊天機器人。原本信用評分良好的帳戶開始累積逾期通知，而 Bilt 在提供後援支援方面毫無效用。據報導，該計畫的贊助方 Cardless 無法回應。

我懂信用卡，而 Bilt 2.0 看起來是個落空

在信用卡領域超過四十年之後，我可以非常有把握地說清楚：哪些是贏家、哪些是輸家。Javelin 甚至有一套偵察工具給頂級發卡商，名為 Card Bench，它會在事件發生後幾分鐘內就報告費率、獎勵或條款的變化。 但我保證，這不會在市場上取代太多張卡。

當 Wells 撤出時，他們提出要把 Bilt 卡轉換成他們的 Autograph 卡產品——一張獎勵豐富、信用額度也很不錯、適合一般用途使用的卡。 我沒有 Autograph 卡，但我可以告訴你，我從未在 Wells Fargo 上遇到問題；如果我現在打電話給客服，電話那頭會有真人客服接聽，最多也只需要等待片刻。而我的所有用來付款與刷卡的交易也都會順利通過，就像你對任何 Mastercard 或 Visa 付款所期待的一樣。

學到的教訓：忘掉非標準的聯名卡，尤其是那些擁有彼此競爭的忠誠度系統的合作。 而且，一個好的夥伴關係仰賴穩固的關係——讓所有參與方都能各有所得。

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標籤：Bilt 2.0聯名MastercardVisaWells Fargo