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#美伊局势影响
隨著美伊衝突升級至直接對抗階段,全球市場已進入戰爭通脹模式。霍爾木茲海峽的實質性封鎖,直接切斷了全球20%的原油供應命脈,導致布倫特原油在數日內飆升並向100美元關口挺進。由於卡塔爾能源設施受波及,液化天然氣價格同樣出現跳漲,預示著全球能源成本將迎來新一輪惡性通脹。
繞道好望角導致運費翻倍,擁有非中東產能的石油巨頭及遠洋油輪板塊成為資金避風港。避險資產黃金受通脹與避險雙重驅動維持強勢。$BTC 雖有波動,但在極端環境下正被部分機構視為數字黃金。消耗性武器與電子戰系統訂單井噴,軍工板塊表現持續優於大盤。
目前市場處於高度敏感期,做多能源、黃金及國防補給依然是順勢而為。由於油價推高運輸成本並擠壓利潤,應警惕航空、零售及能源高度依賴型新興市場的回調風險。若封鎖期拉長,全球或將面臨嚴重的滯脹考驗。