Gần đây tôi đã nghiên cứu về thu nhập thụ động và thành thật mà nói, các cổ phiếu mang lại lợi suất cao nhất mà tôi luôn quay lại là những cổ phiếu có sức tồn tại thực sự. Ba công ty đã nằm trong tầm ngắm của tôi rất nhiều trong quý này, và tôi đang cân nhắc nghiêm túc việc bổ sung vào các vị trí của tất cả chúng.

Đầu tiên là Enterprise Products Partners. Đây là một công ty hạ tầng năng lượng - nghĩ đến các đường ống dẫn, nhà máy xử lý, các cảng xuất khẩu. Điều khiến tôi ấn tượng là tính nhất quán của họ. Họ đã tăng cổ tức liên tiếp trong 27 năm. Đó không phải là may mắn, đó là một mô hình kinh doanh thực sự hiệu quả. Hiện tại họ đang mang lại lợi suất trên 6%, điều này thật điên rồ so với những gì bạn nhận được từ các quỹ chỉ số thị trường rộng lớn. Họ có các hợp đồng mạnh mẽ đã được khóa, cấu trúc giá do chính phủ điều chỉnh, và họ đang có một bảng cân đối vững chắc. Năm ngoái, họ đã trang trải khoản thanh toán của mình gấp 1,7 lần bằng tiền mặt thực tế. Họ còn có 4,8 tỷ đô la dự án vốn đang triển khai trong năm tới nữa, vì vậy câu chuyện tăng trưởng vẫn chưa kết thúc.

Tiếp theo là Invitation Homes. Tôi thích cái này vì nó về cơ bản mang lại cho tôi khả năng tiếp xúc với các khoản thuê nhà đơn lập mà không phải lo lắng về việc làm chủ nhà. Họ sở hữu và quản lý hàng nghìn căn nhà, thu tiền thuê, và vận hành một doanh nghiệp quản lý bất động sản. Lợi suất khoảng 4,5% và họ đã tăng cổ tức mỗi năm kể từ khi lên sàn năm 2017. Họ mua nhà một cách tích cực - đã mua hơn 2.400 căn trong năm ngoái chủ yếu qua các mối quan hệ với nhà xây dựng. Điều thú vị là họ cũng đang mở rộng khả năng phát triển sau khi mua lại ResiBuilt Homes. Khi các hợp đồng thuê hết hạn, họ nhận được tiền thuê cao hơn, điều này thúc đẩy tăng trưởng cổ tức.

Công ty thứ ba là W.P. Carey. Một REIT khác, nhưng công ty này sở hữu các bất động sản công nghiệp, kho bãi và bán lẻ với các hợp đồng thuê dài hạn theo dạng net lease. Cấu trúc thuê net lease rất vững chắc vì người thuê bao gồm chi phí vận hành, nên chủ nhà chỉ thu nhập ổn định. Họ mang lại lợi suất khoảng 4,9% và đã tăng cổ tức mỗi quý kể từ cuối năm 2023. Trước lần điều chỉnh đó, họ đã tăng đều hàng năm suốt 25 năm liên tiếp. Năm ngoái họ đã đầu tư 2,1 tỷ đô la và dự kiến sẽ đầu tư từ 1,3 đến 1,7 tỷ đô la cho năm 2026. Các mức tăng thuê trong hợp đồng của họ khiến thu nhập liên tục tăng lên.

Điều liên kết các cổ phiếu này lại với nhau là tất cả đều là các cổ phiếu mang lại lợi suất cao nhất với các yếu tố cơ bản thực sự đằng sau. Chúng không phải là các bẫy lợi suất. Chúng có tỷ lệ chi trả thận trọng, bảng cân đối vững chắc, và các động lực tăng trưởng thực sự. Thu nhập thụ động tích lũy, cổ tức liên tục tăng, và bạn thực sự đang tiến tới tự do tài chính thay vì chỉ quay vòng mãi không ngừng. Đó là lý do tại sao tôi vẫn tiếp tục xem xét việc bổ sung thêm mỗi cổ phiếu này.