#周末交易计划 Поточний ринок перебуває у делікатному балансі — індекс страху та жадібності становить 26 (зона страху), але BTC та ETH відповідно зросли на 3,52% та 3,81% за останні 24 години. Така модель «відскоку з низьких рівнів, але обережної настроєності» свідчить про кілька ключових сигналів, які можуть порушити спокій:

1. Переміщення інституційного капіталу (найважливіше) BlackRock, Morgan Stanley та інші традиційні фінансові гіганти продовжують чисті надходження у спотові ETF, а індекс премії Coinb став позитивним уже дев’ять днів поспіль. Це основний драйвер цього відскоку. Ключові моменти для спостереження:
• Дані про чистий приплив/відтік у спотових ETF США (щоденно оновлюється)
• Зміни у інституційних володіннях (зокрема агресивних покупців, таких як MicroStrategy)
• Розвиток подій після припинення вогню між США та Іраном (геополітичні ризики частково зменшилися, але будь-яка рецидив може спричинити волатильність)
2. Сигнали з блокчейну
Зараз коефіцієнт RHODL піднявся до третього за історією рівня, з довгостроковими тримачами, що знову домінують на ринку, і капітуляція роздрібних інвесторів була подолана. Це свідчить про:
• Тиск на продаж переважно з боку короткострокових тримачів, з обмеженою глибиною
• Рівні фінансування на найнижчому рівні з 2023 року, з потенціалом для коротких сплесків
• Якщо на блокчейні різко зростуть великі перекази або надходження з бірж, слід бути обережним
3. Макроекономічні та регуляторні фактори
• Пакистан скасовує семирічну заборону: дозволяє банкам обслуговувати криптопровайдерів, позитивний регуляторний сигнал, що може спричинити наслідування іншим ринкам
• Tether продовжує накопичувати BTC: тримає понад 97 тисяч BTC (близько 7,1 мільярда доларів), його стратегія розподілу встановлює приклад для ринку
• Circle стикається з судовими позовами: після зламу Drift Protocol на суму $280 мільйонів, Circle було подано до суду за неспроможність заморозити кошти; слідкувати за регуляторними ризиками стейблкоїнів
4. Технічні ключові моменти
BTC поблизу $76k має рівень опору близько $97k, що є короткостроковим опором. Прорив або відкат визначить тренд:
• Прорив вище $78k і стабілізація: може спричинити новий ралі
• Падіння нижче $74k: слід очікувати ланцюгових реакцій через ліквідацію довгих позицій
5. Ризики безпеки DeFi
З квітня щонайменше 12 криптоорганізацій (включаючи Drift Protocol, Byb, CoW Swap тощо) зазнали атак, з загальними втратами у сотні мільйонів доларів. Часті інциденти безпеки можуть пригнічувати апетит до ризику; потрібно стежити за тим, чи не з’являться нові вразливості у інших протоколах.
Підсумовуючи, ринок перейшов від фази «захисту ведмежого ринку» до «перерозподілу ліквідності». Сигнали, які можуть порушити спокій, у порядку: потоки капіталу інституційних ETF > великі перекази на блокчейні > макро-геополітичні зміни > регуляторна політика.
Рекомендується стежити за рівнем $74k–$78k , що є короткостроковим критичним рівнем для бичачих і ведмежих настроїв.