Останнім часом у криптовалютному ринку з’явилася цікава тенденція. Коли всі слідували за моделлю безстрокових контрактів Hyperliquid для торгівлі нафтою, гігант ринкового маркет-мейкінгу Wintermute обрав інший шлях.

У вівторок відділ деривативів Wintermute Asia запустив позабиржову послугу для контрактів на різницю цін (CFD) на WTI-нефть. Цей крок здається скромним, але за ним приховано глибше ринкове попитання. Бачите, перевага таких платформ CFD у гнучкості — трейдери можуть використовувати фіат або криптовалюту як заставу, торгувати через чат, електронну позабиржову платформу або API будь-коли і будь-де, без обмежень традиційного ринкового часу відкриття.

Чому Wintermute вирішив так зробити? Відповідь проста — ситуація з геополітикою на Близькому Сході останнім часом дуже напружена. Конфлікт між Іраном і союзом США та Ізраїлю спричинив посилення коливань цін на нафту, багато трейдерів опинилися у скрутному становищі у вихідні, коли традиційні фінансові ринки закриті і вони не можуть коригувати свої позиції. Безстрокові контракти на енергоресурси на Hyperliquid популярні, але їхній односторонній підхід не є достатньо гнучким для інституційних і професійних трейдерів.

Як дериватив, CFD давно популярні на традиційних ринках Європи, Азії та Австралії. Їхній основний принцип дуже простий: вам не потрібно фактично володіти активом, достатньо спекулювати на зміні ціни. Коли контракт закривається, ви отримуєте різницю між ціною відкриття і закриття. Такі платформи CFD можна повністю налаштовувати за масштабом, термінами і вимогами до маржі — це те, чого не може запропонувати безстроковий контракт.

Генеральний директор Wintermute Євгеній Гаєвий зазначив, що вони бачать сильний попит з боку трейдерів на використання інфраструктури цифрових активів для торгівлі традиційними товарами, такими як нафта. Найголовніше — Wintermute сама є контрагентом цих CFD, безпосередньо несе ринковий ризик, що дозволяє їм використовувати власну систему управління ризиками і глибоку ліквідність для перетворення попиту на цілодобову нафту у прибуток.

Згідно з офіційним оголошенням, ця платформа CFD підтримує різні фіатні валюти і криптоактиви як заставу, без комісій за торгівлю. Запуск відбувся після недавнього запуску токенізованого золота в Wintermute Asia, що розширює їхній продуктовий портфель. Чесно кажучи, цей підхід дуже розумний — у ситуації, коли безстрокові контракти вже зайняті платформами на кшталт Hyperliquid, платформа CFD стає новим перспективним сегментом. Для інституційних трейдерів, які цінують високу налаштовуваність і гнучкість, така платформа CFD може бути привабливішою за стандартні безстрокові контракти.