Щойно я помітив щось цікаве в секторі програмного забезпечення, що може варто врахувати. За минулий рік акції програмного забезпечення значно відставали від ширшого ринку майже на 20 відсоткових пунктів — найгірша відносна динаміка з 2022 року. Більшість людей панікує, що ШІ поглине традиційне програмне забезпечення, але я вважаю, що це насправді створює одну з найкращих можливостей для інвестицій у акції штучного інтелекту, які ми бачили за останні роки.

Команда досліджень Morgan Stanley фактично представила переконливий контраргумент: зростання продуктивності за допомогою ШІ розширить базу розробників і спричинить хвилю модернізаційних ініціатив. Це той тип сприятливого середовища, який може суттєво вигідно вплинути на правильні компанії у секторі програмного забезпечення.

Я зосереджуюсь на двох назвах. AppLovin — це платформа рекламних технологій, яка досягла успіху завдяки оптимізації кампаній на основі ШІ. Що їх відрізняє, так це їхня модель доходів — вони отримують оплату залежно від фактичної ефективності реклами, а не просто беруть частку від витрат, як це роблять конкуренти. Їхній двигун рекомендацій на базі ШІ (Axon) дійсно перевершує альтернативи з великим відривом. Morningstar зазначає, що вони забезпечують на 45% кращі результати щодо витрат на рекламу порівняно з Meta і більш ніж на 100% кращі за TikTok та подібні платформи. У Wall Street прогнозують 58% річного зростання прибутку до 2027 року, а аналітики мають цільову ціну близько $775, що приблизно на 45% вище за поточний рівень.

Далі — Atlassian, яка розробляє програмне забезпечення для співпраці для технічних і нетехнічних команд. Вони створили щось унікальне — єдина платформа, що з'єднує команди DevOps, бізнес-команди та управління ІТ-послугами в одній системі. Це створює серйозний потенціал для додаткових продажів. Вони щойно запустили Rovo, генеративний набір ШІ, який обробля інтелектуальний пошук, автоматизацію процесів і генерацію коду. Як усталений гравець у кількох категоріях, вони можуть стати одними з найкращих акцій штучного інтелекту для інвестицій у цю хвилю ШІ. Аналітики очікують 22% річного зростання прибутку до середини 2027 року, з цільовою ціною близько $225, що приблизно на 84% вище за поточну ціну акцій.

Цікаво, що обидві компанії стабільно перевищують очікування щодо прибутку — AppLovin у середньому на 21%, а Atlassian — на 16%, що свідчить про те, що Wall Street можливо недооцінює їх. Оцінки сектору програмного забезпечення знизилися настільки, що зараз ви можете знайти справжню цінність у найкращих акціях штучного інтелекту для інвестицій. Питання в тому, чи вірите ви, що ШІ справді створить нові можливості або знищить існуючі. Я ставлю на перше.