3 акції банків із сумнівними фундаменталами

3 акції банків із сумнівними фундаменталами

Кайоде Омотовшо

Чт, 26 лютого 2026 р. о 21:28 за GMT+9 4 хв читання

У цій статті:

MTB

+1.83%

USB

+1.85%

USB-PR

+0.42%

MTB-PJ

+0.11%

MTB-PK

-0.39%

Банки відіграють критично важливу роль у фінансовій системі, надаючи все — від комерційних кредитів до управління капіталом і послуг із обробки платежів. Але занепокоєння щодо можливого уповільнення економіки та потенційного погіршення кредитної якості тримають настрої під контролем, і протягом останніх шести місяців банківська індустрія з її доходністю 4,2% відставала від S&P 500 на 2,4 процентного пункту.

Інвесторам варто діяти обережно, адже багато з цих банків є циклічними, і будь-яка помилка може змусити вас ловити падаючий ніж. Втім, ось три банківські акції, які найкраще залишити без уваги.

M&T Bank (MTB)

Капіталізація: $33.16 мільярда

Витоки компанії сягають 1856 року, коли її заснували як Manufacturers and Traders Bank у Буффало, штат Нью-Йорк. M&T Bank (NYSE:MTB) — це регіональна банківська холдингова компанія, що надає роздрібні та комерційні банківські послуги, трастові послуги, управління статками та інвестиційні сервіси для споживачів і бізнесу.

Чому MTB нас турбує?

Приглушене зростання річної виручки на 1,4% за останні два роки показує, що попит відставав від банківських конкурентів

Зростання прибутків за останні два роки не дотягнуло до середнього рівня по групі, оскільки його EPS зріс лише на 4,2% щороку

Оцінене зростання матеріальної балансової вартості на акцію на 4,1% на наступні 12 місяців означає, що прибутковість сповільниться порівняно з динамікою за останні два роки

Акції M&T Bank із ціною $222.58 передбачають коефіцієнт оцінки 1,2x форвард P/B. Щоб повністю зрозуміти, чому з MTB варто бути обережними, ознайомтесь із нашим повним звітом дослідження (він безкоштовний).

City Holding (CHCO)

Капіталізація: $1.76 мільярда

Компанія бере початок із 1957 року та має стратегічну присутність у коридорах I-64 і I-81. City Holding (NASDAQGS:CHCO) працює як фінансова холдингова компанія, що надає банківські, трастові та інвестиційні послуги через свою дочірню компанію City National Bank у Західній Вірджинії, Кентуккі, Вірджинії та Огайо.

Чому ми вагаємося щодо CHCO?

Зростання річного чистого процентного доходу на 8,9% за останні п’ять років було повільнішим, ніж у її банківських конкурентів

Оцінене зростання чистого процентного доходу на 3,5% на наступні 12 місяців означає, що попит сповільниться порівняно з трендом за останні п’ять років

Зростання прибутків не дотягнуло до середнього рівня сектора за останні два роки: його EPS зростав лише на 5,6% щороку

За $122.69 за акцію City Holding торгується з мультиплікатором 2x форвард P/B. Ознайомтеся з нашим безкоштовним поглибленим звітом дослідження, щоб дізнатися, чому CHCO не проходить наш поріг.

U.S. Bancorp (USB)

Капіталізація: $87.08 мільярда

Компанія бере початок із 1863 року та має присутність у 26 штатах, переважно на Середньому Заході та на Заході. U.S. Bancorp (NYSE:USB) — один із найбільших банків Америки, що надає кредитування, депозитні послуги, управління статками, обробку платежів і торговельні сервіси для фізичних осіб і бізнесу.

Історія триває  

Чому USB дає нам привід зупинитися?

Компанія стикалася з проблемами зростання, адже її збільшення чистого процентного доходу на 5,4% щороку за останні п’ять років було нижчим, ніж у інших банківських компаній

Слабка юніт-економіка відображається в її чистій процентній маржі 2,7% — одній із найгірших серед банківських компаній

Залежність від масштабу — це двосічний меч, тому що вона обмежує потенціал зростання капіталу фірми порівняно з меншими конкурентами: про це свідчить нижче середнього щорічне зростання матеріальної балансової вартості на акцію на рівні 3,1% за останні п’ять років

U.S. Bancorp торгується по $55.86 за акцію, або 1,4x форвард P/B. Пірніть у наш безкоштовний звіт дослідження, щоб побачити, чому є кращі можливості, ніж USB.

Акції, які нам подобаються більше

Ваш портфель не може ґрунтуватися на історії вчорашнього дня. Ризик у невеликій купці сильно перевантажених акцій зростає щодня.

Назви, що генерують наступну хвилю масштабного зростання, прямо тут у нашому Top 5 Growth Stocks за цей місяць. Це відібраний список наших акцій високої якості, які забезпечили доходність, що випереджає ринок, на рівні 244% за останні п’ять років (станом на 30 червня 2025 року).

Акції, які потрапили до нашого списку у 2020 році, включають уже знайомі імена на кшталт Nvidia (+1.326% між червнем 2020 і червнем 2025), а також малопомітні бізнеси на кшталт компанії Kadant, яка колись була мікрокапом (+351% за п’ятирічну доходність). Знайдіть свого наступного великого переможця разом із StockStory вже сьогодні.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації