Я занурювався у причини, чому фінтех зараз рухається з неймовірною швидкістю, і чесно кажучи, це дивовижно, скільки всього змінилося всього за десятиліття.

Зміни у інфраструктурі реальні. У 2015 році запуск нового фінансового продукту займав у середньому близько 18 місяців. Зараз? Менше ніж 6 місяців. Це не просто швидше — це зовсім інша гра. Хмарні обчислення знищили потребу у дорогих локальних серверах. До 2024 року 83% фінансових установ запускали виробничі навантаження на хмарних платформах, порівняно з 48% у 2019 році. AWS, Azure, Google Cloud — всі мають відповідні для фінансових послуг середовища з відповідністю стандартам.

Але ось що справді прискорило процес: відкриті API. Подумайте самі. Компанія, яка запускає кредитний продукт сьогодні, може підключитися до Plaid для банківських даних, Alloy для ідентифікації, TransUnion для кредитних перевірок, Modern Treasury для виплати коштів і Unit21 для відповідності — все за кілька днів. Десять років тому кожна з цих інтеграцій була б індивідуальним проектом, що займав місяці. Це не просто поступове покращення; це структурна зміна.

Платформи банкінгу як сервіс (BaaS), такі як Column, Unit і Treasury Prime, усунули ще один великий бар’єр. Тепер не потрібно мати власну банківську ліцензію, щоб пропонувати депозити, застраховані FDIC, або випускати платіжні картки. Ці платформи володіють або мають партнерські ліцензії, дозволяючи нефінансовим компаніям робити те, що раніше могли лише банки. За даними CB Insights, у 2024 році через платформи BaaS було проведено транзакцій на понад $100 мільярдів доларів.

Доступ до капіталу також прискорює цей процес. Фінтех-інвестиції зросли більш ніж у 10 разів за останнє десятиліття. Навіть після корекції 2021–2022 років сектор залучив у 2024 році 51,4 мільярда доларів. Цікаво, що капітал став більш цілеспрямованим. Тільки кліматичний фінтех у 2024 році залучив 3,2 мільярда доларів — компанії, що займаються обліком вуглецю, зеленими облігаціями та ESG-аналітикою. І це вже не лише венчурний капітал. Goldman Sachs, JPMorgan, Citi — усі великі банки тепер мають спеціалізовані інвестиційні підрозділи у фінтеху, які беруть участь у понад 200 угодах по всьому світу у 2024 році.

Регулювання, яке всі очікували, що сповільнить процес, насправді стало прискорювачем у кількох ринках. PSD2 у ЄС змусила банки відкривати свої API для третіх сторін, створюючи екосистему відкритого банкінгу. Регуляторний пісочниця FCA у Великій Британії, запущена у 2016 році, була імітована у понад 50 країнах. Індійська система Account Aggregator дозволяє споживачам ділитися фінансовими даними за єдиною згодою. Система швидких платежів FAST у Сінгапурі зробила цю країну одним із найактивніших фінтех-центрів на душу населення. Дані підтверджують: країни з окремими регуляторними рамками для фінтеху мають на 40% вищий рівень створення компаній, ніж ті, що без них.

Штучний інтелект — це найновіший і, ймовірно, найважливіший прискорювач. За оцінками BCG, AI може додати від 200 до 340 мільярдів доларів щорічної вартості світовому банкінгу до 2030 року. Перевірки відповідності, які раніше займали тижні роботи аналітиків, тепер виконуються за кілька годин. Процеси onboarding клієнтів, що займали 5-7 днів, тепер можна зробити за кілька хвилин за допомогою AI. Генеративні інструменти AI скорочують терміни у кредитному підписанні, виявленні шахрайства, обслуговуванні клієнтів і управлінні інвестиціями. Фінтех-компанії вже отримують 25% світових доходів банківського сектору, частково тому, що інструменти AI роблять створення та експлуатацію фінансових продуктів дешевшими і швидшими.

Це змінює структуру ринку. Так, JPMorgan витрачає 15,3 мільярда доларів на технології, Bank of America — 11,8 мільярда, Wells Fargo — $9 мільярдів — вони можуть масштабувати свої рішення на величезних обсягах. Але швидкість надає перевагу меншим, гнучким компаніям, які можуть швидко запускати продукти без зайвих бюрократичних перепон. Зараз у світі працює понад 30 000 фінтех-компаній, і їх кількість зростає. Середній фінтех може досягти $10 мільйонів доларів річного доходу з менш ніж 50 співробітниками — те, що раніше вимагало понад 200 співробітників десятиліття тому. За даними Statista, до 2027 року кількість фінтех-компаній перевищить 40 000.

Складний ефект — це справжня історія тут. Зниження витрат на інфраструктуру приваблює капітал. Більше капіталу — більше компаній. Більше компаній — стимулює регуляторів уточнювати рамки. Чіткіші рамки приваблюють більше учасників. Кожен фактор підсилює інші, і ознак того, що цей цикл сповільнюється, немає. Фінансові інновації у 2026 році рухаються швидше, бо кожен елемент — інфраструктура, регулювання, капітал, AI — працює в одному напрямку.