Криза в Ормузській протоці викликає глобальну волатильність ринків, криптовалюти відчувають на собі наслідки

За останній місяць змінна політика президента США Дональда Трампа щодо Ірану додала нову невизначеність на світові фінансові ринки. Ця невизначеність безпосередньо вплинула на криптовалютні ринки, спричинивши різкі коливання цін, що відображають хисткий і реактивний настрій інвесторів.

Вплив Ормузської протоки на енергетичні ринки

Напруга швидко зросла після оголошення Іраном про безстрокове закриття Ормузської протоки — важливого маршруту, який обробля близько 20% світової морської торгівлі нафтою. Після початку конфлікту 28 лютого рух танкерів майже зупинився, що викликало негайні побоювання щодо постачання.

У відповідь Міжнародне енергетичне агентство організувало масштабне екстрене звільнення запасів нафти. Спочатку було випущено близько 400 мільйонів барелів нафти у 32 країнах-членах, згодом ця кількість зросла приблизно до 426 мільйонів барелів, оскільки до процесу приєдналися ще кілька країн.

Ці запаси забезпечують тимчасовий буфер, допомагаючи компенсувати приблизно 4,5–5 мільйонів барелів дефіциту щодня. Однак ця допомога не триватиме довго. Якщо морські перевезення не відновляться, дефіцит постачання може зрости до 10–11 мільйонів барелів на день — дисбаланс, з яким ринки не дуже добре справляються з часом.

Напруга на ринках впливає на криптовалюту

Енергетичний шок посилив тенденцію до уникнення ризиків на глобальних ринках. Криптовалюта, яка вже чутлива до загальної ліквідності та настроїв, відреагувала підвищеною волатильністю та непередбачуваними коливаннями.

Вартість страхування суден також свідчить про серйозність сприйняття ризику. Рейти, що раніше становили менше 1% від вартості судна, зросли до 7,5%. Страхування танкера $100 мільйонів зараз коштує від $2 до $3 мільйонів доларів, тоді як раніше — близько $250 000. Це різке зростання свідчить про очікування учасників ринку щодо тривалості перерв у постачанні.

Дані від S&P Global Market Intelligence показують, що кількість рейсів танкерів різко знизилася з понад 100 щоденних перетинів до всього 21. Це свідчить про те, наскільки далеко ринок відновлення.

На що зараз зосереджені ринки

Зараз повернення глобальної готовності до ризику — особливо в криптовалюті — залежить від одного головного фактора: відновлення нормального морського сполучення через Ормуз. Поки кількість суден не зросте суттєво і вартість страхування не знизиться нижче приблизно 2%, ринки ймовірно залишатимуться обережними.

На практиці це означає, що криптовалюта й надалі буде сильно реагувати на новини, а не лише на технічні сигнали. Ціни залишатимуться чутливими до геополітичних подій, особливо до розвитку відносин між США та Іраном.

Загалом, напруга на енергетичних ринках безпосередньо сприяє зростанню фінансової волатильності. Поки цей тиск не послабиться, очікуйте, що криптовалюта залишатиметься волатильною, непередбачуваною та дуже чутливою до макроекономічних новин.

#OilPricesRise
#CryptoMarketSeesVolatility