20.4% портфеля Berkshire Hathaway у розмірі $306 мільярда інвестовано в 3 акції штучного інтелекту ( AI.

Легендарний інвестор Воррен Баффетт у 1965 році взяв контрольний пакет акцій у Berkshire Hathaway (BRKA 0,18%) (BRKB 0,13%). Тоді це був боржний виробник текстильних виробів, і після того, як він зрозумів, що бізнес більше не є життєздатним, Баффетт перетворив його на холдингову компанію для своїх інвестицій. Він обіймав посаду генерального директора Berkshire до кінця 2025 року, коли пішов у відставку і передав керівництво обраному наступнику, Грегу Абелу.

Акції Berkshire принесли середньорічну складну дохідність 19,7% за 60 років його керівництва, що дозволило б інвестору з $500 у 1965 році перетворити цю суму на понад $24,2 мільйона до кінця 2025 року. Той самий інвестиційний капітал у S&P 500 за той самий період зріс би лише до $210 997.

Зазвичай Berkshire інвестує у компанії з стабільним зростанням, надійними грошовими потоками та досвідченими менеджмент-командами, і прагне тримати їх довгостроково — що часто означає десятиліття. В результаті портфельні менеджери Berkshire ніколи не гоняться за останніми трендами фондового ринку, навіть такими потужними, як штучний інтелект (AI).

Однак кілька активів у портфелі Berkshire вартістю $306 мільярдів у публічно торгованих акціях і цінних паперах використовують AI для прискорення своїх бізнесів. Ось три з них.

Джерело зображення: The Motley Fool.

1. Amazon: 0,2% портфеля Berkshire Hathaway

Amazon (AMZN +0,22%) створила одну з найбільших у світі платформ електронної комерції, і використала свій успіх для розширення у кілька інших галузей, включаючи хмарні обчислення, стрімінг і цифрову рекламу. Зараз Amazon робить великі ставки на AI, щоб відкрити нові можливості у кожному з її сегментів бізнесу, але найбільший потенціал має хмарна платформа Amazon Web Services (AWS).

AWS керує сотнями дата-центрів по всьому світу і здає обчислювальні потужності компаніям і розробникам, які використовують їх для розгортання AI-програмного забезпечення. Кожен дата-центр обладнаний тисячами спеціалізованих AI-чипів від провідних постачальників, таких як Nvidia, але Amazon також розробила власні чипи, зокрема Trainium2, які пропонують до 40% кращу цінову продуктивність порівняно з конкурентним обладнанням.

Розширити

NASDAQ: AMZN

Amazon

Сьогоднішні зміни

(0,22%) $0,47

Поточна ціна

$212,18

Основні дані

Ринкова капіталізація

$2,3 трлн

Діапазон за день

$207,80 - $212,89

52-тижневий діапазон

$161,38 - $258,60

Обсяг торгів

872 тис.

Середній обсяг

49 млн

Валовий маржін

50,29%

У 2025 році AWS отримала рекордний дохід у $128,7 мільярда, і закінчила рік із приголомшливим замовленням на $244 мільярди від клієнтів, які чекали на запуск додаткової інфраструктури дата-центрів.

Berkshire у 2019 році зробила невеликий пакет у Amazon, що становив менше 1% портфеля конгломерату в $306 мільярдів. Насправді Berkshire продавала 77% своєї частки наприкінці минулого року, тому тепер її вага у портфелі становить лише 0,2%.

Раніше Баффетт висловлювався про те, що шкодує, що не побачив можливість в Amazon значно раніше, що доводить, що навіть найкращі інвестори іноді пропускають можливості.

2. Alphabet: 1,8% портфеля Berkshire Hathaway

Alphabet (GOOGL 2,02%) (GOOG 1,90%) — це материнська компанія Google, YouTube, Waymo та інших. Коли у 2023 році почався бум AI, інвестори побоювалися, що чат-боти, такі як ChatGPT від OpenAI, відвернуть трафік від традиційних пошукових систем, таких як Google Search, що було б дуже поганою новиною для Alphabet.

Але завдяки низці інновацій Google Search тепер процвітає в епоху AI. Функції, такі як AI Overviews і AI Mode, поєднують найкращі риси традиційного пошуку з неймовірною здатністю AI синтезувати інформацію для швидшого відповіді на запити користувачів.

Розширити

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Сьогоднішні зміни

(-2,02%) $-5,88

Поточна ціна

$285,05

Основні дані

Ринкова капіталізація

$3,5 трлн

Діапазон за день

$284,12 - $288,15

52-тижневий діапазон

$140,53 - $349,00

Обсяг торгів

656 тис.

Середній обсяг

33 млн

Валовий маржін

59,68%

Дохідність дивідендів

0,29%

Google Search успішно зберігає свою глобальну частку ринку близько 90%, і її зростання доходів фактично посилилося за останні три квартали. Оскільки пошуковик приносить понад половину загального доходу Alphabet, це чудова новина для акціонерів.

Alphabet була однією з останніх акцій, які купив Berkshire, коли Воррен Баффетт ще був генеральним директором. Конгломерат інвестував у материнську компанію Google у третьому кварталі минулого року, і зараз вона становить 1,8% його портфеля.

3. Apple: 18,4% портфеля Berkshire Hathaway

Berkshire інвестувала близько $38 мільярдів у Apple (AAPL +1,39%) з 2016 по 2023 рік. На початок 2024 року ця позиція коштувала понад $170 мільярдів, що становить половину вартості всього портфеля конгломерату. Щоб зменшити ризики, Баффетт, Абел і їхні команди продали 75% акцій Apple, але вона все ще залишається найбільшим активом Berkshire.

Розширити

NASDAQ: AAPL

Apple

Сьогоднішні зміни

(1,39%) $3,52

Поточна ціна

$256,14

Основні дані

Ринкова капіталізація

$3,7 трлн

Діапазон за день

$250,79 - $257,00

52-тижневий діапазон

$169,21 - $288,62

Обсяг торгів

841 тис.

Середній обсяг

47 млн

Валовий маржін

47,33%

Дохідність дивідендів

0,41%

Apple бореться з революцією AI як з апаратною, так і з програмною стороною. Компанія розробляє власні чипи в межах компанії, тому нові iPhone, iPad і Mac мають достатню обчислювальну потужність для запуску Apple Intelligence — набору функцій і додатків на базі AI. Це включає інструменти для підсумовування і складання повідомлень або електронних листів, створення зображень і навіть пріоритетизацію сповіщень відповідно до особистих уподобань.

Можливості Apple Intelligence з часом лише зростатимуть, і з 2,5 мільярда активних пристроїв по всьому світу Apple незабаром може стати найбільшим дистриб’ютором AI-програмного забезпечення для споживачів на планеті. Berkshire і надалі отримуватиме значний прибуток від успіху Apple, оскільки її залишкова частка у виробника iPhone коштує понад $56 мільярдів.