Крипторинок зазнав ліквідацій на $748 млн у зв’язку з масштабним зниженням використання кредитного плеча

Ринок знову зіткнувся з різкою волатильністю

Згідно з актуальними даними Coinglass, за останні 24 години на криптовалютному ринку спостерігалася нова хвиля масштабних ліквідацій позицій з використанням кредитного плеча, загальна сума яких перевищила $750 мільйонів. Довгі позиції із кредитним плечем становили більшість ліквідацій — $596 мільйонів, що значно перевищує $152 мільйони коротких позицій.

(Джерело: Coinglass)

Дисбаланс між ліквідаціями довгих і коротких позицій зазвичай сигналізує про стрімке просідання ринку за короткий період. Масові примусові ліквідації довгих позицій із кредитним плечем ще більше підвищили загальну волатильність.

Майже 200 000 трейдерів, у яких були ліквідовані позиції

У цей період, на момент публікації, 197 129 трейдерів зазнали ліквідацій, що свідчить про значну участь роздрібних гравців на ринку з кредитним плечем. Масові ліквідації впливають на окремих трейдерів і можуть спричинити панічні настрої на ринку в екстремальних умовах.

Найбільша одинична ліквідація відбулася на Hyperliquid по контракту BTC-USD і склала $10,47 мільйона. Це свідчить, що навіть професійні трейдери та інституційні інвестори не можуть уникнути ризиків у середовищі з високим кредитним плечем.

Ліквідації позицій із кредитним плечем можуть закласти нову основу для ринку

Масштабні ліквідації часто викликають короткостроковий тиск на продажі та негативні настрої, але структурне зниження кредитного навантаження також має важливі переваги:

• Зменшує надлишкове кредитне навантаження на ринку
• Сприяє поверненню волатильності до здорового рівня
• Створює передумови для потенційного відновлення чи нового тренду

Попри те, що статистика ліквідацій може виглядати негативно, вона виконує роль природного механізму балансування, приводячи надмірно кредитовані позиції до раціональних меж.

Детальніше про Web3 — реєструйтеся тут: https://www.gate.com/

Підсумок

Дані щодо масштабів ліквідацій, кількості трейдерів, у яких були ліквідовані позиції, та втрат серед ключових учасників ринку підтверджують головний висновок: високе кредитне плече здатне збільшити прибутки, але водночас різко підвищує ризики. У динамічних ринкових умовах ліквідації можуть відбуватися значно швидше, ніж очікується. Тому управління ризиками, використання стратегій обмеження збитків і зниження рівня кредитного плеча мають бути пріоритетними. За зростання волатильності як роздрібні, так і професійні трейдери повинні діяти з максимальною обережністю. Позиції з кредитним плечем потребують особливої уваги до управління ризиками.