gate Araştırma: Web3 On-Chain Bilgileri - Ocak 2025

Piyasa İçgörüleri

Makro Trendler

Finans

Araştırma

2025-02-11 09:47:29

Reading Time: 1m

Last Updated 2026-04-09 09:14:04

Gate Research'in en son Web3 on-chain veri raporu, Bitcoin'in Ocak ayında rekor bir seviyeye ulaştıktan sonra konsolidasyon aşamasına girdiğini, uzun vadeli sahiplerden gelen satış baskısının azaldığını ve piyasanın istikrar kazandığını ortaya koyuyor. Bitcoin'in net gerçekleşen kar/zararı zirvesinden %82 düşerken, borsa adreslerinde tutulan Bitcoin arzının oranı yaklaşık %13,7'ye geriledi. Bu arada, $TRUMP tokeninin işlem hacmi 30 milyar doları aşarken, sahip adreslerin sayısı hızla azaldı, bu da güçlü kısa vadeli spekülatif aktiviteyi gösteriyor.

Giriş

Bu rapor, Ocak 2025 için Web3 on-chain verilerinin genel bir özetini sunmaktadır. Kripto para piyasası önemli bir oynaklık yaşadı ve Bitcoin tarihi bir zirveye ulaşarak bir konsolidasyon aşamasına girdi. Sonuç olarak, piyasa duyarlılığı güçlü sermaye girişlerinin azalmaya başlamasıyla giderek istikrar kazandı. Bu arada, 18 Ocak'ta Solana blockchain üzerinde piyasaya sürülen $TRUMP adlı meme coin hızla bir piyasa heyecanı haline geldi. Kısa vadeli işlem hacmi 36 milyar doları aşarken, kısa bir süre sonra %90 düşüşle beraber önemli miktarda tutulan adresler de düştü. Bu, piyasanın büyük ölçüde kısa vadeli spekülasyonlar tarafından yönlendirildiğini göstermektedir.

Özet

Bitcoin, Ocak ayında tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra, uzun vadeli sahiplerden gelen satış baskısı azaldı ve piyasa istikrarlandı.
Bitcoin'in net gerçekleşen kar/zararı, zirvesinden%82 düştü.
Borsa adresleri tarafından tutulan Bitcoin yüzdesi yaklaşık olarak %13.7'ye düştü.
$TRUMP jetonunun işlem hacmi 30 milyar doların üzerine çıktı, ancak tutulan adres sayısı hızla azaldı, bu da kısa vadeli spekülasyonların güçlü bir duygusunu gösteriyor.

On-Chain Veri Özeti

Bitcoin Anahtar Metrikleri

BTC Gerçekleşen Piyasa Değeri
Bitcoin, Ocak ayında 108.786 ABD doları olan yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra, sermaye girişleri yavaşladı, satış baskısı azaldı ve piyasa konsolide oldu. Glassnode'un on-chain verilerine göre, Bitcoin'in gerçekleşen piyasa değeri 842,7 milyar ABD dolarına ulaştı ve büyümeye devam ediyor. Bu ölçüt, her Bitcoin'in on-chain olarak son hareket ettiği fiyata göre hesaplanır. Bu nedenle, Bitcoin'in fiyatının daha fazla büyüme sürdürmesi için ek sermaye girişleri gerekebilir. [1]

BTC Net Realized Kâr / Zarar
Glassnode'un on-chain verileri, Bitcoin'in net gerçekleşen kar/zararının Aralık ayından bu yana düşüşte olduğunu gösteriyor. Bu metrik, her Bitcoin'in on-chain olarak son hareket ettiği fiyata dayanılarak hesaplanır. Veriler, sermaye akışlarının daha nötr hale geldiğini, piyasanın satış baskısını emdiğini göstermektedir. Gerçekleşen karlar, Ocak ayındaki 4.6 milyar dolarlık zirveden 817 milyon dolara kadar %82 düşmüştür. [2]

BTC Exchange Adresi Hesapları
Glassnode'nun on-chain verilerine göre, borsa adreslerinde tutulan Bitcoin arzının yüzdesi açıkça düşüş eğilimi gösteriyor. Ocak ayında yaklaşık olarak %14.1 olan bu oran, neredeyse %13.7'ye düşmüş durumda. Bu, yatırımcıların Bitcoin'i borsalardan kişisel cüzdanlarına aktarabileceğini göstererek uzun vadeli tutmaya olan tercihin arttığını işaret ediyor. [3]

BTC Uzun Vadeli Tutucu İkili Harcama Göstergesi
Bu metrik, uzun vadeli sahiplerin (LTH) satış baskısını ölçer. Bitcoin 100.000 doları aştıktan sonra, toplam LTH arzı önemli ölçüde azaldı. Ancak, aşağı yönlü trend son zamanlarda yavaşladı, bu da satış baskısının yavaş yavaş azaldığını gösteriyor.

Popüler Token Dinamikleri Analizi

Popüler Token Verilerinin Genel Bakışı

$TRUMP - Ocak ayında popüler olan tokenlar arasında eski ABD Başkanı Donald Trump ile bağlantılı olarak çıkarılan $TRUMP en çok ilgi görenlerden biri oldu. 18 Ocak 2025 tarihinde Solana blockchain üzerinde piyasaya sürülen tokenın toplam arzı 1 milyar token olup başlangıçta dolaşımda olan miktarı ise 200 milyondu. Kalan tokenlar önümüzdeki üç yıl boyunca kademeli olarak piyasaya sürülecektir.

$TRUMP'ın ana sahipleri CIC Digital LLC ve Fight Fight Fight LLC'dir ve toplam arzın %80'ini ortaklaşa kontrol ederler. İlk hafta sonunda token'in işlem hacmi yaklaşık $36 milyarlık bir artış gördü, ancak daha sonra %90 düştü. Zirvesinde aktif adres sayısı %20 artarak 12.000'e ulaştı.

On-Chain Aktivite
Toplam alım satım işlem hacmi 18 Ocak'ta zirve yaptı ve toplam işlem hacmi 6 milyar doları aştı. [5]

$TRUMP Token için Piyasa Duygu Trendleri
360 milyon etkileşimle $TRUMP halkla ilişkisi, 19 Ocak'ta zirveye ulaştı. Ancak duygu, 31 Ocak'ta sadece 11.34 milyona kadar olan %96.8'lik keskin bir düşüşle hızla azaldı. Bu drastik dalgalanma, piyasa hevesinin kısa ömürlü olduğunu ve muhtemelen spekülatif ilginin hızla azalmasıyla tetiklendiğini göstermektedir. [6]

Donald Trump Çevresindeki Piyasa Duygusu
Genel halk söyleminde, eski ABD Başkanı Donald Trump hakkındaki tartışmalar 19 Ocak ve 22 Ocak tarihleri arasında 40 milyar etkileşime ulaştı ve bu durum, onun haber ve faaliyetlerinin piyasaya önemli bir etkisi olduğunu göstermektedir. Bununla birlikte, bu ilgi 31 Ocak tarihine kadar %98,5 azalarak 595 milyona düştü, bu durum da Trump'la ilgili konulara olan halkın ilgisinin azaldığını göstermektedir. [7]

On-Chain İncelemeleri ve Potansiyel Değerlendirme

Fon Akışları ve Dağıtımı

27 Ocak itibariyle, en büyük tutma adresi $TRUMP ekibine aittir ve toplam arzın %80'ini kontrol eder. Bu durum, Trump ekibini $TRUMP jeton ekosisteminde mutlak kontrol sahibi yapar ve piyasa dinamiklerini ve jeton fiyatlandırmasını önemli ölçüde etkiler. [8]

Tokenın 18 Ocak'ta listelenmesinden altı saat sonra Trump'ın ekibi büyük miktarda $TRUMP borsalara aktarmaya başladı, başlangıçta Bybit ve Crypto.com aracılığıyla tokenları yatırdı. En büyük tek transfer, yaklaşık $170 milyon değerindeki 4.5 milyon $TRUMP'un Binance'e yapılmasıydı. Ekip, borsalara yaklaşık $400 milyon değerinde olan yaklaşık 11 milyon $TRUMP tokeni yatırdı. Tokenları borsalara taşıyarak, bu eylem muhtemelen piyasa likiditesini artırdı ve hem perakende hem de kurumsal yatırımcılar için daha fazla ticaret fırsatı sağladı.

Piyasa Hype Listeleme Sonrası
Dune verilerine göre, $TRUMP'ın ilk listelemesi önemli spekülatif sermaye çekti. 18 ve 19 Ocak tarihleri arasında çeşitli DEX'lerde büyük işlemler (>$1.000) hızla arttı, bu da $TRUMP için keskin bir fiyat artışına neden oldu. Bununla birlikte, piyasa coşkusu azalırken, büyük işlem hacmi 20 Ocak'tan sonra önemli ölçüde azaldı ve Whirlpool ve Phoenix'te işlem aktivitesi belirgin bir şekilde düştü. Bu, spekülatif fonların kademeli olarak çıkış yaptığını ve piyasa likiditesinin azaldığını göstermektedir.

Ocak ayının sonuna gelindiğinde, işlem hacimleri istikrar kazandı ve $TRUMP fiyatı daha rasyonel seviyelere döndü. Bu eğilim, erken aşama işlemlerin kısa vadeli spekülasyonlar tarafından domine edildiğini göstermektedir. Çeşitli DEX'ler arasında, Meteora daha yüksek likiditesi nedeniyle öncü bir konumda bulunurken, Whirlpool ve Phoenix zayıf kullanıcı aktivitesi ve piyasa çekiciliği sergiledi. [10]

Kısa Vadeli Oynaklık vs. Uzun Vadeli Değer
$TRUMP'ın başlangıç piyasa yükselişi güçlü spekülatif özellikler sergiledi. Dune verilerine göre, çeşitli DEX'lerde büyük işlem hacimleri listelemenin hemen ardından hızla artarak keskin bir fiyat artışı sürdürdü. Ancak, piyasa coşkusu azaldıkça, büyük işlemler 20 Ocak'tan sonra önemli ölçüde azaldı. Aynı zamanda, 19 Ocak'ta 12,704'e zirve yapan tutma adreslerinin sayısı, erken sahiplerin birçoğunun hızlı satışları tercih ettiğini göstererek piyasa likiditesini zayıflatmış oldu. Bu kısa vadeli volatilite, $TRUMP'ın erken büyümesinin sürdürülebilir uzun vadeli sermaye desteğinden yoksun olduğunu gösterir.

$TRUMP'in uzun vadeli gelişimine ulaşması için, gelecekteki değeri ekosistem genişlemesine ve pratik kullanımların tanıtılmasına bağlı olacaktır. Yenilikçi özelliklerin uygulanması, topluluk katılımının teşvik edilmesi ve jeton kullanım durumlarının geliştirilmesi, $TRUMP'ın kısa vadeli hevesten daha istikrarlı ve kalıcı bir varlık olmasına yardımcı olabilir.

Sonuç

Ocak 2025'te kripto para piyasası önemli gelişmeler yaşadı. Bitcoin yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra konsolidasyon dönemine girdi, bu dönemde uzun vadeli sahiplerin satış baskısı azalarak piyasanın istikrar kazanmasına yol açtı. Öte yandan, $TRUMP tokenı piyasaya sürülmesinin ardından kısa bir süre içinde işlem hacminde ve tutma adreslerinin sayısında hızlı bir artış yaşadı. Bununla birlikte, bu metrikler kısa bir süre sonra keskin bir şekilde düştü, bu da $TRUMP'ın öncelikle kısa vadeli spekülatif faaliyetler tarafından yönlendirildiğini gösteriyor.

Referans:

gate Araştırma
gate Research, okuyuculara teknik analizler, sıcak görüşler, piyasa incelemeleri, endüstri araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizleri de dahil olmak üzere detaylı içerik sunan kapsamlı bir blockchain ve kripto araştırma platformudur.

TıklayınBağlantıdaha fazla bilgi edinmek için

Açıklama
Kripto para piyasasına yatırım yapmak yüksek riskler içerir ve kullanıcıların bağımsız araştırmalar yapmaları ve varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir satın almaherhangi bir yatırım kararı vermeden önce.Gate.io bu yatırım kararlarından kaynaklanan herhangi bir kayıp veya hasardan sorumlu değildir.

Author: Shirley

Translator: Piper

Reviewer(s): Addie、Evelyn、Mark、Ember

Translation Reviewer(s): Ashley、Joyce

Disclaimer

* The information is not intended to be and does not constitute financial advice or any other recommendation of any sort offered or endorsed by Gate.

* This article may not be reproduced, transmitted or copied without referencing Gate. Contravention is an infringement of Copyright Act and may be subject to legal action.

Content