Итак, я начал изучать то, на что большинство инвесторов полностью не обращают внимания, и честно говоря, это довольно дико, сколько денег это стоит вам со временем. Мы говорим о налоге на реинвестирование дивидендов — по сути, налоговом ударе, который вы получаете каждый год на дивиденды, независимо от того, выводите ли вы их или реинвестируете обратно в акции.

Вот что меня поразило: большинство людей сосредоточены на своих валовых доходах и полностью игнорируют налоги. Например, они гоняются за доходностью 12%, тогда как после налогов у них остается всего около 11% или меньше. Налог на реинвестирование дивидендов — именно такой скрытый тормоз, который со временем накапливается и приводит к огромным потерям за десятилетия.

Позвольте мне объяснить, как это на самом деле работает. Когда вы получаете дивиденды, IRS не заботит, реинвестируете ли вы их или тратите — это доход в любом случае. Квалифицированные дивиденды (те, которые платят обычные компании) облагаются налогом по ставкам капитальных Gain, которые варьируются от 0% до 23,8% в зависимости от вашего налогового диапазона. Неквалифицированные дивиденды от REITs и MLPs? Они облагаются обычными ставками налога на доход, которые могут достигать 37%. Это жестко.

Я посчитал сценарий, при котором вы инвестируете $10k сначала и добавляете $10k ежегодно, получая 8% годовой доходности за 40 лет. Разница между уплатой 0% налога на дивиденды и более высокими ставками? Более 200 000 долларов. Это не мелочь — это разница между комфортной пенсией и скромной.

Самое удивительное — большинство акций с дивидендами на самом деле значительно превосходят акции без дивидендов. Исследование Ned Davis показало, что дивидендные акции в среднем дают 9,1% в год против 2,4% у тех, что не платят дивиденды, за десятилетия. Так что вам точно стоит иметь дивидендную экспозицию. Главное — правильно управлять налогом на реинвестирование дивидендов.

Очевидное решение: держать ваши дивидендные акции в налоговых счетах с преимуществами. Традиционные IRA, 401(k), Roth-счета — все эти варианты полностью защищают вас от налога на реинвестирование дивидендов. Ваши дивиденды растут без налогов или с отсрочкой налогов, и именно там происходит настоящее накопление богатства.

Лимиты на взносы сейчас довольно щедрые. Между 401(k) и IRA большинство людей могут защитить как минимум $24k в год от налогов. Это $24k дивидендного дохода, который никогда не облагается налогом в год его получения. За 40 лет это превращается в деньги, меняющие жизнь.

Я знаю, что налоговая стратегия кажется скучной, но честно говоря, минимизация налога на реинвестирование дивидендов — это почти как бесплатные деньги в инвестировании. Это разница между выходом на пенсию по графику и нехваткой средств.