Горловина Персидского залива «полностью открыта», цены на нефть упали более чем на 9% за один день.

Это не обычное откатное движение, а системное устранение геополитического риска премии.

Горловина Персидского залива несет около 20% мировых нефтяных перевозок и является горлом Персидского залива. Если пролив закрыт, цены на нефть резко растут — это рыночное ценообразование страха перед «прекращением поставок». Сейчас Иран заявил о полном открытии, Трамп лично подтвердил в Твиттере —

Цены на нефть за один день полностью компенсировали рост за эту неделю, и это скорость исчезновения «рискового дисконта».

Более важное — это следующее: США рассматривают возможность разблокировки около 200 миллиардов долларов иранских активов в обмен на уступки по ядерной программе.

Помните, что говорили несколько дней назад? Иран использовал BTC для взимания платы за проход через Горловину Персидского залива. Сейчас, оглядываясь назад, это больше похоже на переговорный козырь — Иран использует «эту карту» пролива, чтобы требовать уступки и заставить США сесть за стол переговоров.

Разблокировка 200 миллиардов долларов + восстановление прохода + возобновление ядерных переговоров —

Это комплексный подход. Администрация Трампа использует морковку вместо кнута, чтобы добиться уступок, а не продолжать давление.

Цепочка влияния на крипторынок:

Резкое падение цен на нефть → снижение инфляционных ожиданий → рост ожиданий снижения ставок ФРС → улучшение ожиданий ликвидности → благоприятный фон для рискованных активов

Уменьшение геополитического риска → снижение спроса на защиту → давление на золото → BTC как рискованный актив получает выгоду

Но одновременно снижение цен на нефть ослабляет нарратив «криптовалют как средство борьбы с инфляцией»

Поэтому дальнейшее движение BTC зависит от того, рынок будет торговать «ожиданиями денежной политики» или «понижением риск-аппетита».

Если на выходных появятся хорошие новости о переговорах, то первая волна следующей недели, скорее всего, будет в духе «risk on».

Горловина Персидского залива из «бомбового барабана» превратилась в «проточный канал» — сценарий геополитической развязки меняется гораздо быстрее, чем ожидал рынок. #美伊局势和谈与增兵博弈