4.13 Золотой краткий обзор

Один, геополитические события вызывают взрыв на рынке, цена золота резко падает с гэпом

Переговоры между США и Ираном о мире, объявленные как марафонские, разорвались, США объявили блокаду пролива Хормуз, геополитический риск напрямую ударил по мировым рынкам. Спотовое золото на утренней сессии резко открылось с гэпом вниз, дневной падение почти 2%, с закрывшейся в прошлые выходные цены 4749 опустилось до открытия 4670, гэп достиг 79 пунктов, минимальное значение в течение дня опустилось до 4645, затем в диапазоне 4650-4660 слабо колебалось, доминирующее настроение на рынке — медвежье.

Под воздействием этого геополитического события, связанного с ним, мировые цены на нефть резко выросли, WTI подорожала более чем на 10%, удерживаясь выше 105 долларов за баррель; защитные капиталы массово вкладываются в доллар, индекс доллара уверенно растет, евро, фунт и другие валюты вне доллара слабеют, евро к доллару снизился на 0.53% до 1.1663, фунт к доллару упал на 0.5%, риск-приоритеты на финансовых рынках быстро меняются.

Второе, ключевая логика: смена ценовой основной линии, временная утрата защитных свойств

В этот раз цена золота при геополитическом риске резко падает вопреки ожиданиям защиты, это не означает сбой защитной логики, а свидетельствует о полном переключении основной линии ценообразования, от геополитической защиты к ожиданиям инфляции и повышения ставок.

Блокада пролива Хормуз напрямую ударила по глобальной цепочке поставок энергии, резкий рост цен на нефть вновь вызвал инфляциональную паніку, в дополнение к тому, что в марте США инфляция достигла максимума за последние четыре года, рыночные ожидания по денежно-кредитной политике глобальных центробанков резко изменились. Ранее рынок учитывал ожидания снижения ставок, однако при высоком инфляционном давлении ожидания повышения ставок в Европейском центральном банке, Банке Англии и других ключевых центробанках быстро усилились, привлекательность золота как актива без доходности значительно снизилась, доллар стал предпочтительным активом для защиты, что давит на цену золота.

Третье, технический анализ: резонанс медвежьей структуры, установление нисходящего тренда

На техническом уровне, дневной график золота показывает длинную свечу с телом вниз, скользящие средние расположены в медвежьем порядке, MACD расходится вниз, индикатор случайных колебаний формирует медвежий крест, макроэкономические основы и технические показатели создают медвежий резонанс, четко подтверждая доминирование медвежьего тренда.

Цена от минимума 4645 отскочила до 4717, достигла ключевой зоны сопротивления 4700-4717, которая совпадает с ценой закрытия прошлой пятницы и верхней границей гэпа, давление заметное. Краткосрочный отскок — лишь техническое восстановление после падения и не меняет общего медвежьего сценария, дальнейшие риски снижения остаются высокими.

Четвертое, прогноз движения

В настоящее время цена золота под давлением ожиданий инфляции и повышения ставок, краткосрочный рост ограничен, если не удастся эффективно закрыть гэп и удержаться на ключевых уровнях сопротивления, медвежий тренд усилится, и цена может опуститься к предыдущим уровням поддержки. В торговле следует следовать медвежьему тренду.

Рекомендуется входить в короткие позиции в диапазоне 4737-4765, целевые уровни — 4700-4650-4620.
Осторожно с необдуманным откупом, следите за возможностями для позиционной торговли после пробоя сопротивлений.