Только что заметил кое-что, заслуживающее внимания в Robinhood. Акции снизились почти на 50% с октябрьских максимумов, и честно говоря, начинает казаться, что это действительно хорошая акция для покупки как для трейдеров, так и для долгосрочных инвесторов в преддверии потенциально важного сезона отчетности.

Вот что интересно. Большинство по-прежнему воспринимают HOOD как ту мем-акцию из эпохи пандемии, но компания значительно вышла за рамки этого нарратива. Сейчас она — реальный участник индекса S&P 500, конкурирующий напрямую с такими крупными игроками, как Fidelity. Трансформация действительно произошла — они уже не просто торговая платформа.

Позвольте объяснить, почему это важно. У HOOD сейчас есть 11 отдельных бизнес-направлений, каждое из которых приносит около $100 миллионов или больше в год. Мы говорим о пенсионных счетах, криптоторговле, фьючерсах, опционах, десктопных платформах для активных трейдеров, управлении богатством, рынках предсказаний — всей экосистеме. Их платная база Gold-подписчиков выросла на 77% по сравнению с прошлым годом и достигла 3,9 миллиона в третьем квартале, а общее число инвестиционных счетов составило 27,9 миллиона, что на 2,8 миллиона или 11% больше.

Эти цифры действительно впечатляют. Доход на пользователя вырос на 82% до $191 в третьем квартале, а общие квартальные продажи удвоились по сравнению с прошлым годом. Их EPS взлетел на 259% до $0.61, превзойдя ожидания по прибыли в четвертом квартале уже в четвертый раз подряд. Если спрашивать, стоит ли сейчас покупать HOOD, то только прогнозы роста говорят «да» — они прогнозируют 85% роста EPS в 2025 году и еще 23% в 2026-м.

С технической точки зрения, HOOD торгуется примерно по $75 за акцию, а средняя целевая цена показывает потенциал роста на 86%. Акции достигли своих самых перепроданных уровней RSI за всю историю и тестируют поддержку на уровнях прорыва IPO 2021 года. Они снизились на 60% от максимумов при мультипликаторе 35.7X по будущей прибыли, а коэффициент PEG составляет 1.3 — практически в соответствии с более широким сектором технологий.

Да, акции пришлось остыть после этого роста на 650% за два года. Но эта распродажа создала, по сути, хорошую точку входа для тех, кто всерьез задумывается, стоит ли покупать акции HOOD перед следующей отчетностью. Фундаментальные показатели бизнеса не изменились — скорее, они укрепились. Некоторые трейдеры уже начинают тестировать позиции, ожидая реакции Уолл-стрит на результаты следующего квартала и руководство. Стоит держать это в поле зрения.