Последнее время я изучаю интересные аспекты в области акций квантового ИИ, и заметил одну закономерность, которую большинство розничных инвесторов полностью пропускают. Все сосредоточены на чистых компаниях, занимающихся квантовыми вычислениями, но настоящие деньги могут скрываться в инфраструктурном слое. Позвольте мне выделить три имени, на которые стоит обратить внимание.

Первое — Nvidia. Большинство знают их по буму ИИ, но вот в чем дело — их настоящий конкурентное преимущество не ограничивается сегодняшними чипами для ИИ. Nvidia уже создала программное обеспечение CUDA-Q специально для связи квантовых компьютеров с традиционными системами. Подумайте: в конечном итоге квантовые вычисления понадобятся для взаимодействия с огромной инфраструктурой ИИ, которая уже создана. Nvidia фактически заняла позицию переводчика между этими двумя мирами. Их GPU уже обеспечивают большинство вычислений для ИИ сегодня, а их программное обеспечение гарантирует, что они станут критической инфраструктурой и в эпоху квантовых вычислений. Это акция квантового ИИ, которая уже прибыльна и доминирует в сфере ИИ — трудно найти такую комбинацию.

Далее — Taiwan Semiconductor (TSMC). И квантовые, и ИИ требуют передовых чипов, и есть только одна фабрика, которая постоянно лидирует в технологиях и по качеству продукции. TSMC — именно эта компания. Умный аспект этого вложения в том, что оно практически нейтрально к рискам — кто бы ни выиграл гонку квантовых вычислений или ИИ, TSMC выигрывает в любом случае, потому что производит чипы для обеих технологий. Это менее волатильный способ получить экспозицию к трендам квантового ИИ, не делая ставку на конкретного победителя. Торгуется по 31x прогнозной прибыли, и на самом деле дешевле многих конкурентов с учетом потенциала роста.

Третья — ASML. Это выбор, о котором говорят меньше людей, что интересно. ASML производит оборудование для изготовления чипов — и у них практически монополия на передовое оборудование. По мере роста спроса на специализированные чипы для квантовых вычислений и ИИ, ASML станет узким местом. За последний год они заработали около 32,2 миллиарда евро, а руководство прогнозирует, что к 2030 году этот показатель может вырасти до 44-60 миллиардов евро, если спрос на чипы ускорится так, как ожидается. Это значительный потенциал роста при успешной реализации стратегии.

Общая черта всех трех — они не делают ставку только на квантовые вычисления, а позиционируются так, чтобы получать выгоду как от развития ИИ, так и от квантового ИИ. Если ищете экспозицию к акциям квантового ИИ без бинарных рисков, связанных с чистыми квантовыми компаниями, этот инфраструктурный аспект заслуживает внимания. Я слежу за ними через раздел рынков Gate, чтобы отслеживать техническую картину.