Недостаток полупроводников не является лишь циклическим явлением — он заложен в структуру отрасли.

Недавнее объявление Micron о емкости памяти показывает почему: мегазавод по производству в Нью-Йорке стоимостью $100 миллиардов долларов свидетельствует о приверженности более чем на десятилетие. Это не временное решение или краткосрочное расширение. Инвестиции в инфраструктуру сами по себе говорят о том, что рынок ожидает устойчивого, структурного спроса на чипы памяти.

Что это означает? Премии за дефицит памяти могут сохраняться дольше, чем ожидают большинство трейдеров. Для тех, кто следит за экономикой майнингового оборудования или инфраструктурой блокчейна с GPU, доступность и ценообразование чипов теперь становятся переменными на несколько лет. Настоящий узкий место — это не спрос, а производственные мощности, которые догоняют.