Криптовалютна біржа EDX подала заявку в OCC на отримання банківської ліцензії, а підтримку забезпечила компанія Charles Schwab.

Cryptoexchange EDX Markets Holding Company, которая пользуется совместной поддержкой финансовых институтов с Уолл-стрит, включая Джейми Кифин Финанс (嘉信理財), Citadel Securities и Fidelity Investments, 1 апреля подтвердила, что подала в Управление контролера денежного обращения США (OCC) заявку на получение лицензии национального трастового банка. Компания планирует получить таким образом соответствующую нормативную базу и предоставлять услуги по хранению цифровых активов, управлению активами и расчетам по сделкам.

Заявка EDX в OCC: фокус услуг и стратегическая логика

В документах, поданных EDX в OCC, четко изложены рыночные ниши, в которые компания намерена войти. В документе говорится, что в традиционных финансовых рынках разделение функций уже достаточно полно: брокеры обслуживают розничных клиентов, маркет-мейкеры обеспечивают ликвидность, биржи выполняют сопоставление заявок, а кастодианы от имени сторон хранят активы. В то время как рынок цифровых активов до сих пор не сформировал такой упорядоченный раздельный подход к функциям — именно это пространство институциональных услуг пытается заполнить EDX.

Важно отметить, что лицензия OCC на национальный трастовый банк не позволяет лицензированным организациям вести традиционную банковскую деятельность, такую как прием депозитов или выдача кредитов. Ее ключевая ценность для криптокомпаний заключается в следующем: после одобрения она существенно повышает доверие со стороны институциональных инвесторов, позволяя лицензированным структурам более удобно взаимодействовать с крупными институциональными клиентами, которые не хотят напрямую контактировать с незарегистрированными (незащищенными надзором) криптоплатформами.

Волна заявок на OCC в криптоиндустрии: EDX входит в более широкую конкурентную группировку

Заявка EDX — это один из последних примеров в текущей волне криптовалютных компаний, которые добиваются лицензий OCC на национальный трастовый банк. К криптопроектам, которые либо уже подали заявку в OCC, либо публично ищут подачу, относятся:

Bridge：инфраструктурная компания для стейблкоинов

Ripple：разработчик протоколов для XRP и трансграничных платежей

Circle：эмитент стейблкоина USDC

BitGo：институциональный провайдер кастодиального хранения цифровых активов

Fidelity Digital Assets：криптовалютное бизнес-подразделение в составе группы Fidelity

Paxos：регулируемая платформа для стейблкоинов и токенизированных активов

Тренд отражает структурные изменения в среде регулирования криптовалют в США: по мере того как регуляторные пути становятся все яснее, основные институты активно участвуют в предоставлении услуг цифровых активов в рамках комплаенса, а не продолжают ждать, пока внешние правила окончательно сформируются.

Институциональный состав капиталов за спиной: поддерживающие игроки помимо Charles Schwab

За заявкой EDX стоит весьма солидная институциональная капитальная база. Помимо Charles Schwab (嘉信理財), Citadel Securities и Fidelity, акционерами поддержки EDX также являются Paradigm, Sequoia Capital (红杉资本) и Virtu Financial. Эта биржа вышла в 2023 году; с момента основания она позиционировалась как торговая площадка, предназначенная исключительно для институциональных клиентов, и не открыта для розничных инвесторов.

Если заявка на лицензию OCC будет одобрена, EDX сможет поверх существующих функций по сведению и сопоставлению торговых заявок предоставлять институциональным клиентам замкнутый цикл услуг «биржа + хранение + расчеты», то есть институциональную сервисную архитектуру, которая пока не является полностью реализованной в американском крипторынке.

Часто задаваемые вопросы

Каково фактическое значение лицензии OCC на национальный трастовый банк для криптокомпаний?

Лицензированная трастовая организация OCC не обладает традиционными банковскими функциями, такими как прием депозитов или выдача кредитов, но в рамках комплаенса имеет важное значение: она позволяет лицензированным организациям предоставлять услуги по хранению цифровых активов, управлению активами и расчетам по сделкам в рамках федерального надзорного режима, а также существенно повышает доверие институциональных клиентов и снижает давление, связанное с прохождением комплаенс-проверок.

Почему Charles Schwab и другие традиционные финансовые институты решили инвестировать в EDX?

Investments Charles Schwab, Fidelity и Citadel Securities в EDX отражают стратегическую ставку на долгосрочный рост рынка институциональных криптоуслуг. Поддержка институциональной криптобиржи, обладающей полной нормативной архитектурой, — это устойчивый путь входа в криптоиндустрию при контроле регуляторных рисков; он более соответствует рамкам управления рисками крупных традиционных финансовых институтов, чем прямое участие в торговле криптоактивами.

Чем бизнес-позиционирование EDX отличается от Coinbase и других основных бирж?

E DX с самого начала четко позиционировалась как торговая площадка, предназначенная исключительно для институциональных инвесторов: она не открыта для розничных клиентов, а основной круг — крупные институциональные структуры с крайне высокими требованиями к рискам контрагентов и комплаенсу. В отличие от этого такие биржи, как Coinbase, обслуживают одновременно и розничных пользователей, и институциональных. Заявка EDX на лицензию OCC дополнительно усиливает ее институционально-ориентированное позиционирование, позволяя занять дифференцированное место на конкурентной карте рынка.