Что такое YieldBasis?
Изображение: https://yieldbasis.com/earn
YieldBasis (YB) — это инновационный проект на базе DeFi-протокола Curve и механизмов кредитования. Он предоставляет пользователям возможность размещать ликвидность в BTC, минимизируя имперманентные потери, характерные для традиционных AMM-моделей.
Пользователь вносит BTC в протокол, который автоматически занимает стейблкоины (например, crvUSD) для формирования пула ликвидности с кредитным плечом 2x. Такой подход позволяет получать доход без риска потерь: активы пользователя сохраняют привязку 1:1 к BTC, приносит торговые комиссии и награды YB.
Почему традиционный фарминг ликвидности приводит к имперманентным потерям?
В традиционных AMM-моделях, таких как Uniswap и Curve, при изменении цен активов поставщики ликвидности (LP) вынуждены балансировать между двумя активами. Это приводит к продаже по низкой цене при росте рынка и покупке по высокой — при падении. Несмотря на торговые комиссии, итоговая доходность часто уступает простому хранению BTC — это и есть имперманентные потери (IL). YieldBasis решает эту проблему, практически устраняя риск IL с помощью кредитного плеча 2x и автоматической перебалансировки.
Основные механизмы YieldBasis: кредитное плечо 2x и авто-перебалансировка
YieldBasis реализует модель ликвидности с кредитным плечом 2x. Пользователь вносит BTC, протокол автоматически берет эквивалентную сумму стейблкоинов (crvUSD), и оба актива добавляются в пул BTC/crvUSD, формируя LP-токены. Протокол поддерживает фиксированное соотношение кредитного плеча 2x, а автоматическая перебалансировка сохраняет целевую структуру портфеля. При отклонении кредитного плеча из-за колебаний BTC система мотивирует арбитражистов — они восстанавливают баланс одной транзакцией.
Этот механизм позволяет активам пользователей повторять динамику BTC, обеспечивая теоретически отсутствие имперманентных потерь.
Как участвовать пользователю
YieldBasis отличается простотой для новых пользователей:
- Внесите BTC: Добавьте BTC в протокол и получите эквивалентное количество ybBTC.
- Получайте доход: Хранение ybBTC автоматически приносит комиссии за торговые операции в пуле Curve, а стейкинг ybBTC — награды токенами YB.
- Свободный вывод: Обменяйте ybBTC на возврат BTC и полученный доход; система автоматически погашает займы и закрывает LP-позиции.
Все процессы автоматизированы и не требуют выполнения сложных операций.
Актуальные обновления и рыночные новости
- Динамика цены YB: В середине октября YieldBasis (YB) торгуется около $0,70, рост почти 9% за 24 часа. Торговля YB/USDT: https://www.gate.com/trade/YB_USDT
- Достижения проекта: Curve DAO предоставил YieldBasis кредитную линию на несколько миллионов crvUSD, что поддержало расширение рынка ликвидности BTC-стейблкоинов.
- Запуск: YieldBasis начал торги 15 октября 2025 г. и стал одним из самых популярных токенов в airdrop-кампаниях на отдельных платформах.
- Обсуждение в сообществе: YieldBasis был отмечен как значительный прорыв для новых DeFi-механизмов доходности.
Риски и целевая аудитория
Риски:
- Экстремальные рыночные условия могут нарушить перебалансировку и привести к риску ликвидации.
- Уязвимости смарт-контрактов или сбои в кредитном механизме могут вызвать потери.
- Новые токены на старте обычно очень волатильны, что несет краткосрочные спекулятивные риски.
Целевая аудитория:
- Долгосрочные держатели BTC, стремящиеся к дополнительному доходу в DeFi.
- Инвесторы с базовым знанием криптовалют и готовностью к волатильности.
- Ранние участники, интересующиеся новыми моделями доходности DeFi и инновационными проектами.
Сводка
YieldBasis делает BTC доходным активом. Механизмы кредитного плеча 2x и перебалансировки решают главные проблемы традиционного фарминга ликвидности, позволяя получать выгоду от роста BTC и стабильные доходы от комиссий и наград токенами. Для новых пользователей это удобная возможность начать работу с DeFi. Необходимо уделять особое внимание управлению рисками и позициями.
