“Segunda-feira não fazer venda a descoberto, sexta-feira não fazer compra” é uma frase de experiência bastante difundida no mercado de ações, futuros e câmbio, cujo núcleo é evitar riscos específicos de pontos temporais e seguir as leis de fluxo de capital e emoções.

Um, por que «Segunda-feira não fazer venda a descoberto»

A abertura de segunda-feira tende a pular, oscilar descontroladamente, e a tendência ser instável, tornando fácil ser surpreendido por uma posição vendida.

1. Notícias concentradas no fim de semana
Dois dias de fechamento, políticas, eventos externos, dados e acontecimentos imprevistos acumulam-se no fim de semana. - Boas notícias → abertura em alta na segunda-feira, subida rápida, posições vendidas ficam presas
- Más notícias → abertura em baixa na segunda-feira, queda, mas muitas vezes uma única etapa, seguida de recuperação
A incerteza é extremamente alta, a taxa de sucesso em vendas a descoberto é baixa e o risco elevado.
2. Capital na segunda-feira tende a «testar, reparar, captar liquidez»
- Instituições/Investidores de curto prazo revisam o fim de semana, e na segunda-feira frequentemente iniciam posições
- Forças vendidas muitas vezes hesitam, não se atrevendo a vender com força total
- É comum ver: abertura em baixa e recuperação, fundo testado e reversão rápida, queda rápida na abertura e reversão em V
Vendas a descoberto facilmente são enganadas por quebras falsas ou reversões em V.
3. «Efeito segunda-feira» na estatística histórica
Estatísticas de mercado dos EUA e da China: - Pequena tendência de queda na segunda-feira, mas poucas quedas drásticas e rápidas recuperações
- Grandes quedas geralmente não começam na abertura de segunda-feira com movimento unilateral
Fazer vendas a descoberto com força, pode levar a perdas pequenas, mas também a grandes armadilhas.

Dois, por que «Sexta-feira não fazer compras»

Comprar na sexta-feira = manter posição durante o fim de semana, risco e retorno pouco vantajosos.

1. «Abertura de cisne negro» no fim de semana
Ao comprar na sexta-feira, fica impossibilitado de negociar ou parar perdas por 48 horas: - Quedas externas, guerras, notícias políticas negativas, questionamentos regulatórios
- Abertura em baixa na segunda-feira, surpreendendo e dificultando a saída
2. Capital na sexta-feira «só sai, não entra, busca proteção e reduz posições»
Há o hábito de fundos de curto prazo, investidores de fluxo e quantitativos: - Começam a se proteger na quinta-feira, reduzem posições na sexta-feira
- Fecham posições no final do dia, travam posições, fazem hedge com empréstimo de ações
- Compras fracas, pressão de venda forte → sexta-feira tende a subir e recuar, e despencar no final
Fazer compras na sexta-feira pode ser pegar o último movimento.
3. «Baixa liquidez e movimentos falsos» na sexta-feira
- Volume de negociações reduzido, mercado mais fino
- Grandes players tendem a puxar para cima para vender, induzindo compras falsas
- Alta taxa de sinais técnicos distorcidos
Comprar na sexta-feira tende a render pouco ou gerar grandes perdas.

Três, compreensão simplificada (memorize numa frase)

- Segunda-feira: notícias + emoções descontroladas → não vender a descoberto, não perseguir quedas, esperar e observar
- Sexta-feira: proteção + redução de posições → não abrir muitas posições, não perseguir altas, manter posições leves ou neutras para o feriado

Quatro, lembrete importante (não é regra absoluta)

- Aplicável apenas a operações de curto prazo, ondas e operações intradiárias; para o longo prazo, ignore essa frase
- Em grandes mercados de alta ou baixa, ou em condições extremas, ela pode não valer
- Deve ser avaliada em conjunto com tendência, volume, setor e notícias $ETH ‌$BTC ‌