Há anos que vejo traders perderem dinheiro com padrões que não entendem bem. Hoje quero partilhar algo que realmente funciona se fizeres corretamente: o padrão de chávena com alça.

Olha, o padrão de chávena com alça não é magia, mas quando o identificas bem, oferece-te uma oportunidade real de entrada numa tendência de alta. William J. O'Neil popularizou isto há décadas, e continua a ser relevante. A razão é simples: mostra a mudança de sentimento do mercado de forma visual.

O que vês é isto: primeiro o preço cai, depois estabiliza-se em forma de U suave (aqui está a chave, tem que ser arredondada, não uma V pronunciada), depois sobe novamente. Isso é a chávena. Depois vem a alça, que é apenas uma pequena consolidação ou retrocesso antes do movimento final.

Agora, o padrão de chávena com alça exige que cumpras certos critérios. A taça normalmente demora entre 1 e 6 meses a formar-se. A alça, muito menos, entre 1 e 4 semanas. A profundidade não deve ser muito profunda, idealmente entre 12% e 33% do movimento anterior. Se for mais profunda, o padrão continua válido mas há mais volatilidade.

O volume é o que diferencia um padrão real de um falso. Durante a formação da chávena, o volume diminui na primeira metade. Isso é normal, significa que a pressão de venda está a esgotar-se. À medida que o preço sobe em direção ao máximo anterior, o volume pode aumentar gradualmente. Na alça, o volume mantém-se baixo, o que é exatamente o que queres ver. Se o volume explode na alça, cuidado, algo está errado.

A ruptura é onde acontece a magia do padrão de chávena com alça. Quando o preço rompe acima do nível de resistência, precisas de ver um aumento significativo do volume. Sem isso, é uma ruptura fraca. Uma ruptura com baixo volume é praticamente uma armadilha à espera de te fazer cair.

Para entrares, espera que o preço feche claramente acima da resistência. Não entres na ruptura inicial se não vires confirmação. Usa as médias móveis de 50 e 200 dias para confirmar que a tendência geral continua intacta. Se o preço se mantiver acima dessas médias durante todo o padrão, isso reforça a possível ruptura.

O stop loss deve estar justo abaixo do ponto mais baixo da alça. Para o objetivo de preço, mede a profundidade da chávena e projeta essa distância para cima desde a ruptura. Alguns preferem escalar posições gradualmente, outros fecham tudo no objetivo. Ambas as estratégias funcionam, depende da tua tolerância ao risco.

Os erros que vejo constantemente: confundir uma V com uma chávena (a chávena deve ser arredondada), ignorar o contexto do mercado geral, e entrar sem confirmação de volume. O padrão de chávena com alça funciona melhor em gráficos diários e semanais. Os prazos mais curtos geram demasiado ruído.

As falsas rupturas são reais. Às vezes o preço rompe, mas volta rapidamente. Se suspeitares que é falsa, fecha a posição rapidamente. Usa um stop dinâmico se a operação se mover a teu favor mas depois reverter.

A paciência é o mais importante no padrão de chávena com alça. Toma tempo para analisar, verifica se todos os critérios se cumprem, e não entres só porque estás ansioso. O volume é crítico, o contexto do mercado importa, e a confirmação é a tua melhor amiga. Se fizeres bem, este padrão pode ser uma ferramenta-chave na tua estratégia. Eu próprio continuo a usá-lo na Gate e noutros mercados, funciona em ações, forex e cripto igualmente.