Agora, Bitcoin, ouro e petróleo estão todos numa montanha-russa; o núcleo da questão são duas coisas: a atitude de Trump em relação ao Irão + a pressão de altas taxas do Federal Reserve. Todas as oscilações de preço são impulsionadas por esses dois fatores.

Bitcoin segue completamente o sentimento geopolítico: se Trump suaviza e quer negociar, sobe; se faz ameaças de guerra, cai; os ETFs institucionais estão comprando, mas grandes investidores estão a vender furiosamente, juntamente com liquidez fraca ao fim de semana, levando a oscilações violentas de alta e baixa, sem tendência de curto prazo, apenas uma batalha de notícias.

O comportamento anormal do ouro: normalmente, uma guerra deveria fazer subir, mas o preço do petróleo dispara e aumenta as expectativas de inflação, o Federal Reserve precisa manter taxas altas, o dólar fica forte, e o ouro não tem compradores, por isso, após uma subida, despenca; só reage com pequenas recuperações quando a tensão geopolítica está no máximo.

O petróleo é o mais sensível às questões geopolíticas: quando a situação do Irão se agrava ou há risco no estreito, dispara; quando há notícias de cessar-fogo ou negociações, despenca; seu preço depende totalmente de uma frase de Trump, o que não sustenta uma alta sustentada a longo prazo.

No curto prazo, o mercado é totalmente influenciado por Trump e pela situação entre EUA e Irão, enquanto o Federal Reserve mantém as taxas altas, pressionando os ativos de risco. Esses três fatores interagem e amplificam a volatilidade. Agora, o melhor é manter posições leves, esperar ou fazer pequenas entradas, sem usar alavancagem ou perseguir altas ou baixas.