Da Teoria à Prática: A Transformação Imminente dos Pagamentos Comerciais

Os pagamentos em tempo real ainda não se tornaram um elemento verdadeiramente dominante no retalho nos EUA, mas biliões de dólares foram movimentados no ano passado através das redes FedNow e RTP. Ambas as redes aumentaram recentemente os seus limites de transacção para 10 milhões de dólares, expandindo de forma drástica os casos de uso para empresas.

A crescente adopção de pagamentos em tempo real irá remodelar de forma significativa o panorama dos pagamentos B2B. Mas é apenas uma de várias forças em convergência no que se está a desenhar como um ano marcante para os pagamentos comerciais.

Tal como Hugh Thomas, Analista Principal de Comércio e Empresas da Javelin Strategy & Research, discutiu no relatório 2026 Commercial & Enterprise Trends, a automação orientada por inteligência artificial e a ascensão de estruturas de preços mais segmentadas e baseadas no valor também desempenharão papéis determinantes na próxima era dos pagamentos empresariais.

Um Ano de Viragem para a IA

Optimizar os fluxos de pagamentos comerciais—quer por via da automação quer através de outsourcing—tem sido uma prioridade há muito tempo para os líderes financeiros. No entanto, poucas tecnologias oferecem a promessa da IA.

Nos últimos anos, as empresas em vários sectores investiram fortemente em capacidades de IA. Este ano representa um teste crucial: as organizações passam agora a esperar retornos mensuráveis desses investimentos.

As expectativas só se intensificaram com o surgimento da IA agentica, que tem potencial para acelerar ainda mais a automação.

“Estás agora a olhar para algo em que uma grande parte desse trabalho pode ser automatizada, em que, no início de uma compra, poderias começar a aprovisionar um agente para ir procurar bens ou serviços que cumpram os critérios—encontrar pontos de preço, analisar todas as peças que precisam de se alinhar antes de dizer, ‘agora estou pronto para accionar e fazer o pagamento aqui,’” disse Thomas.

“A informação já existia há muito tempo; a tecnologia é que está agora a chegar ao ponto em que acho que este ano vai ser quase um ano de viragem no espaço de contas a pagar, em que vais começar a ver alguns grandes estudos de caso acontecerem,” afirmou. “Tenho estado a entrevistar pessoas na área de contas a receber e todas falam sobre como a IA é tão bem adequada para gerir as interacções com clientes nos seus portais de AR.”

“No passado, os processos de contas a receber exigiam intervenção humana consistente—gerir linhas de crédito, rever facturas, reconciliar pagamentos e tratar excepções. A IA generativa e a IA agentica já podem reduzir substancialmente o tempo gasto nestes fluxos de trabalho manuais.”

“Essa promessa é muito convincente. No entanto, implementar a IA de forma segura e responsável requer uma governação robusta, supervisão e uma implementação iterativa. O progresso será provavelmente incremental, em vez de instantâneo.”

“Não sei se vamos ver mudanças de paradigma, mas acho que este vai ser o ano em que existe uma necessidade mais ubíqua e percepcionada de IA no conjunto dos pagamentos,” disse Thomas. “Ainda vai ser um ano de aprendizagem, mas vão acontecer muitos estudos de caso interessantes. Isto é algo em que passa do teórico para o prático e para o aplicado.”

Um Novo Campo de Bola em Tempo Real

Os pagamentos em tempo real estão muito mais enraizados culturalmente em mercados como a Índia e o Brasil do que nos EUA, mas a adopção doméstica está a acelerar.

Durante anos, a RTP—operada pela The Clearing House—foi a única rede de pagamentos instantâneos nos EUA, o que a ajudou a crescer de 60 mil milhões de pagamentos em tempo real no 2.º trimestre de 2024 para cerca de 481 mil milhões no 2.º trimestre de 2025. O FedNow, lançado há quase três anos pela Reserva Federal, não substituiu a RTP; em vez disso, ambos os sistemas expandiram-se em paralelo, com o FedNow a facilitar cerca de 246 mil milhões de pagamentos no 2.º trimestre de 2025.

“Estás agora num campo de bola diferente, em que tens um valor médio mais elevado e estão a ver casos de uso claros em que é necessária a transferência instantânea de fundos,” disse Thomas. “O que mais se fala hoje em dia é dar entrada na compra de casa—passar de uma transferência bancária ou de um cheque de caixa para um pagamento em tempo real, em que ambas as partes podem estar nos seus terminais e observar o dinheiro a mover-se de uma conta para a outra.”

“É uma óptima forma de evitar muitos passos em comparação com entregar um cheque de caixa a um advogado e fazer com que ele confirme ao advogado da contraparte que os fundos estão a caminho,” disse ele.

A velocidade introduz novas considerações de risco, sobretudo fraude. Nos sistemas de pagamento tradicionais, os atrasos na liquidação davam tempo para a triagem de fraude e resolução de disputas. Com a liquidação em tempo real, essas margens desaparecem em grande medida.

Embora os pagamentos instantâneos tragam desafios únicos de gestão de risco, também oferecem benefícios poderosos.

“Estes movimentos observáveis e instantâneos de fundos é onde vais ver uma adesão rápida,” disse Thomas. “E isso vai impulsionar o argumento de negócio para investir na gestão destes novos parâmetros de risco. À medida que os casos de uso em tempo real se tornarem amplamente conhecidos, esperar-se-á a funcionalidade por parte dos bancos menores, e estás a ver empresas a construir a funcionalidade para a oferecer aos prestadores menores à escala.”

Atribuir Preço ao Valor

À medida que as infra-estruturas de tempo real ganham impulso nos pagamentos B2B, as redes de cartões continuam a ser concorrentes formidáveis.

Durante anos, os principais emissores de cartões de crédito tentaram replicar o seu sucesso no mercado de consumidores nos pagamentos comerciais. No entanto, traduzir modelos de preços baseados no retalho para o ambiente B2B revelou-se mais complexo do que se esperava.

“Há um milhão de tipos diferentes de consumidores, mas não há muita diferenciação em como querem pagar pelas coisas,” disse Thomas. “As pessoas querem recompensas ou acesso a crédito, ou querem ser o mais baratas possível—e tendem a saber a melhor forma de satisfazer as suas próprias necessidades.”

“Como consumidor, se fores a um supermercado hoje e tentares pagar com um cheque—não é nos dias de O Grande Lebowski; podes pagar com cartão ou com dinheiro,” disse ele. “No entanto, se és uma empresa, podes pagar com ACH, podes pagar com pagamentos em tempo real, podes pagar com um cheque, podes fazer débito directo, ou podes usar um cartão. Raramente é que as pessoas usam dinheiro, mas algumas usam. Acabas por ter muitas mais opções do que os consumidores, e muitas delas dependem de saber se queres pagar agora ou mais tarde, e que tipo de descontos ou opções de pagamento mais tarde estão disponíveis.”

Os pagamentos comerciais funcionam com economias, fluxos de trabalho e expectativas de valor diferentes. Por isso, os emissores enfrentam alternativas bem estabelecidas e processos profundamente enraizados nas equipas financeiras das empresas.

Ainda assim, os cartões oferecem vantagens significativas em contextos B2B. As organizações podem autorizar um montante e liquidar outro dentro de parâmetros definidos, e os direitos de chargeback proporcionam protecções de recurso fortes. Do ponto de vista do controlo e da mitigação de risco, os cartões continuam a ser um dos métodos de pagamento mais seguros disponíveis.

Para ganhar maior tracção nos pagamentos comerciais, no entanto, os emissores provavelmente terão de ir além das estruturas de preços do retalho e adoptar modelos alinhados especificamente com a criação de valor no B2B.

“O calendário de preços para Visa e Mastercard era costumava ser um documento de seis ou sete páginas para os Estados Unidos e Canadá,” disse Thomas. “Agora é um documento de cerca de 30 páginas, e a maior parte das páginas novas está a descrever diferentes tipos de transacções B2B—uma página para diferentes ‘sabores’ de pagamentos de frota, duas páginas para diferentes ‘sabores’ de pagamentos com cartão virtual, novas faixas de tipos de cartão e esquemas de interchange associados a estes.”

“Por isso, as redes estão a ficar mais inteligentes em matéria de preços, mas o problema é que não estão a ver os dois lados da transacção. Elas não sabem os custos e benefícios completos que as contrapartes estão a ver ao usar a rede, quanto de reembolso o comprador pode estar a receber, e quanto é que custa ao fornecedor aceitar cartões,” disse ele. “Estes novos esquemas de preços são uma tentativa de equilibrar a economia da transacção sem, na prática, controlar os custos finais; são concebidos para incentivar o uso máximo e sustentado da rede. Dado a prioridade que as redes de cartões têm dado ao crescimento B2B, tem de se assumir que vão continuar a ajustar os seus preços para capturar tipos específicos de gastos onde consigam definir preços ao valor que as suas soluções entregam.”

0

                    PARTILHAS

0

                VISUALIZAÇÕES
            

            

            

                Partilhar no FacebookPartilhar no TwitterPartilhar no LinkedIn

Etiquetas: IAAR/APB2BB2B PaymentsCommercial PaymentsFedNowReal-time paymentsRTPTargeted Pricing