Tenho pensado sobre em que coisas investir agora, especialmente com o mercado próximo de máximas históricas e todas essas incertezas macroeconômicas circulando. a maioria das pessoas fica assustada com esse tipo de barulho, mas o que importa — se você estiver jogando o jogo a longo prazo com seu capital — é olhar para empresas que continuam crescendo independentemente do caos de curto prazo.

acabei de encontrar duas jogadas interessantes que chamaram minha atenção. primeiro é a Broadcom. a empresa está basicamente em todo lugar — chips sem fio, equipamentos de rede, equipamentos ópticos — mas o que realmente impulsiona o crescimento deles ultimamente são seus chips aceleradores de IA personalizados para os grandes hyperscalers. essas coisas são muito mais eficientes em termos de custo do que as GPUs de uso geral da Nvidia quando você faz inferência de IA em escala.

os números são bastante impressionantes. no último ano fiscal, as vendas de chips de IA da Broadcom saltaram 65% para $20 bilhões, representando cerca de 31% da receita total. a receita geral cresceu 24% com o EPS subindo 40%. e eles esperam que isso continue — os analistas projetam crescimento de 52% na receita e 51% no EPS para o próximo ano fiscal. isso é um impulso sério para uma ação que está sendo negociada a 32x lucros futuros.

depois, temos a IBM. eles tiveram uma década difícil antes de Arvind Krishna assumir como CEO em 2020, mas as coisas mudaram drasticamente. eles desmembraram seu negócio de serviços de infraestrutura mais lento e reforçaram o foco em nuvem híbrida e IA. ao invés de tentar superar a Amazon no espaço de nuvem pública, a IBM construiu essa abordagem híbrida usando a Red Hat, permitindo que as empresas mantenham os dados fluindo entre suas nuvens privadas e plataformas públicas. muitas grandes empresas que não estavam prontas para uma migração completa para a nuvem acharam isso bastante atraente.

o crescimento da IBM é mais modesto, mas ainda sólido — crescimento de 8% na receita e 12% no EPS no ano passado, com expectativas de 5% e 7% respectivamente para este ano. a ação parece razoavelmente avaliada a 21x lucros futuros, o que significa que pode haver um bom potencial de valorização ainda.

então, sim, se você está pensando em coisas para investir agora e tem um horizonte de tempo decente, esses são os tipos de negócios resilientes que valem a pena acompanhar. não estou dizendo que são garantidos, mas eles têm poder de lucro real e perspectivas sólidas de crescimento à frente. o segredo é ignorar o barulho e focar em jogadas de qualidade que podem se valorizar ao longo do tempo.