O que são Liquidações Cripto? Este artigo começa com a definição e analisa os princípios, riscos e dicas para evitar armadilhas das liquidações de criptografia, combinando os dados mais recentes de liquidação do mercado de julho de 2025, adequado para novatos entenderem rapidamente.
O que são Liquidações Cripto?
As liquidações Cripto em chinês é geralmente traduzido como "加密清算" ou "Get Liquidated", referindo-se ao ato das plataformas de negociação de criptomoedas fecharem forçadamente a posição de um usuário quando sua margem é insuficiente.
É uma medida automatizada de controle de risco no mecanismo de negociação alavancada. Simplificando: quando você negocia Criptomoedas com dinheiro emprestado, se o mercado oscilar drasticamente na direção oposta e os ativos da sua conta não puderem mais suportar, a plataforma venderá (ou comprará) forçadamente os ativos que você possui para evitar mais perdas tanto para a plataforma quanto para você.
Por que a Liquidação acontece?
Os gatilhos para liquidações de cripto geralmente têm os seguintes motivos:
- Usando alta alavancagem: isso amplifica os lucros, mas também amplifica os riscos. Alavancagem acima de 5 vezes é facilmente liquidada durante flutuações extremas.
- Reversão de mercado: Por exemplo, se você originalmente fez uma posição longa em BTC, mas de repente o Bitcoin despenca, você será liquidado.
- Sem Stop Loss Definido: Muitos novatos esquecem de definir seus níveis de stop-loss e, uma vez que o mercado se inverte, eles se veem passivamente sendo liquidadas.
- Pobre liquidez de ativos: Algumas criptomoedas pequenas têm profundidade de liquidação insuficiente, levando a perdas maiores uma vez acionadas.
Último Caso de Liquidação: Todos os Dados de Liquidação da Rede para Julho de 2025
De acordo com os dados conjuntos da CoinGlass e ChainCatcher, em 2 de julho de 2025 (horário UTC), houve aproximadamente $250 milhões em eventos de liquidação forçada no mercado global de cripto nas últimas 24 horas, afetando mais de 93.000 investidores. Os detalhes são os seguintes:
Liquidação Direção:
- Liquidação de posição longa: aproximadamente 99,1 milhões USD
- Liquidação de posição vendida: aproximadamente 150 milhões USD
Força Principal Receber Ativos Liquidados:
- Total Liquidação de BTC: 57,66 milhões USD (long e short combinados)
- Liquidação Total de ETH: 67,56 milhões de USD (longas e curtas combinadas)
A maior plataforma de liquidação e liquidação única: contrato Binance BTC/USDT, com um valor de liquidação chegando a 12,2 milhões de USD.
O fundo dessa onda de liquidação é que o Bitcoin caiu rapidamente de cerca de $107.000 para o nível de $105.000, levando a um grande número de posições longas de alta alavancagem a serem eliminadas; ao mesmo tempo, o ETH também experimentou uma correção, acionando uma liquidação em cadeia.
Como os novatos podem evitar o risco de serem liquidadas?
Se você é um novato entrando no mercado cripto, os seguintes pontos de aconselhamento são especialmente importantes:
- Comece com negociação à vista e não se apresse em usar alavancagem: A alavancagem pode ser tentadora, mas a volatilidade é enorme, e os novatos podem facilmente ser liquidadas.
- Mesmo ao usar alavancagem, não exceda 3 vezes; isso pode ampliar o espaço de tolerância ao risco até certo ponto e evitar a liquidação fácil.
- Defina uma linha de stop-loss e negocie com disciplina: por exemplo, se o preço de entrada cair 5%, então faça o stop-loss e saia, mesmo que isso resulte em uma perda, você ainda pode preservar seu capital.
- Escolha criptomoedas mainstream + plataforma boa com profundidade, BTC e ETH têm boa liquidez e profundidade, não é fácil experimentar deslizamento extremo.
- Preste atenção ao mapa de liquidação e ao mapa de calor de Get Liquidated: gráficos de liquidação em tempo real fornecidos pela CoinGlass podem ajudá-lo a determinar quais faixas de preço são "pontos quentes de Get Liquidated" e evitá-los com antecedência.
Resumo
As liquidações de Cripto são um dos riscos no mundo da criptografia que não podem ser ignorados. Ao entender seus princípios básicos e combinar os dados de mercado mais recentes (como a onda de liquidações em julho de 2025), você pode entender a lógica por trás das liquidações de forma mais clara. Novatos devem prestar atenção à gestão de posições e ao controle de risco em todos os momentos para evitar serem liquidadas passivamente durante as flutuações do mercado.
Dominar o mecanismo de liquidação não é apenas a base para entrar no mercado cripto, mas também a primeira lição para todo investidor salvar sua vida.
* As informações não pretendem ser e não constituem aconselhamento financeiro ou qualquer outra recomendação de qualquer tipo oferecida ou endossada pela Gate.
