Аргументы в пользу владения ETF широкого рынка вместо выбора отдельных акций

Многие профессиональные управляющие деньгами любят пытаться выбирать выигрышные акции и обгонять рынок. Большинство из них не добиваются успеха. Однако одно исследование показало, что 79% крупных фондов внутреннего капитала на рынке акций (large-cap) не смогли обогнать S&P 500 в 2025 году. Другое исследование показало, что 95% активно управляемых фондов крупной капитализации в сегменте core отставали от S&P 500 на протяжении последних 10 лет.

Это одна из причин, почему индустрия ETF в последние несколько лет переживает такой бум. Когда так много активных фондов проигрывают индексу, почему бы просто не инвестировать в ультра-низкозатратный индексный фонд и вместо этого не повторять индекс?

Источник изображения: Getty Images.

Инвестирование в экономику, а не в компании

Когда вы инвестируете в отдельные акции, вы делаете ставку на успех именно этой компании. Поскольку это выборка из одного, диапазон возможных результатов может колебаться от огромного успеха до катастрофы.

Ваш опыт может быть таким же позитивным, как покупка **Nvidia **несколько лет назад, участие в сильном бычьем ралли и значительно более высокая доходность по сравнению с более широким рынком. А может быть как с инвестированием в Nike три года назад — когда вы увидели, что стоимость ваших инвестиций упала вдвое. Это не просто небольшие акции, связанные с высоким риском и небольшой капитализацией, которые могут сталкиваться с такими колебаниями. Даже крупнейшие и самые успешные компании могут переживать затяжные спады.

Но когда вы вместо этого выбираете инвестировать в широкий фонд фондового рынка, например Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.08%) или Vanguard Total Stock Market ETF (VTI +0.16%), вы существенно снижаете часть негативного риска, который существует при вложениях в отдельные компании. Вы не устраняете его полностью. Но поскольку любая акция — это всего лишь небольшая часть большого портфеля, ее влияние на общую доходность может быть минимальным.

То, что вы получаете, выбирая широкий рыночный ETF, — это инвестирование во всю экономику США, а не в отдельную компанию. Со временем это все равно может включать периоды бычьих рынков и коррекций. Но пики и спады обычно менее резкие. И это более удачный путь к созданию более устойчивого долгосрочного благосостояния на протяжении лет или десятилетий.

Преимущества инвестирования в широкий рыночный ETF по сравнению с акциями

Один из недооцененных аспектов инвестирования в индексный фонд — это то, что он развивается со временем. На данный момент технологии — крупнейший сектор в S&P 500. Если вернуться в прошлое, вы найдете период, когда крупнейшим сектором были финансовые компании. Вы найдете время, когда в структуре были значительные доли энергетики. Если захотите отмотать на десятки лет назад, то увидите, что крупнейшим сегментом экономики были железнодорожные компании.

Когда вы владеете широким рынком, ваш инвестиционный микс меняется вместе с изменениями экономики. Инвестируя в отдельные акции, вы можете обнаружить, что со временем начинаете владеть тем, что теряет влияние. Кроме того, с учетом коэффициентов расходов по двум ETF Vanguard всего по 0.03% вы почти ничего не платите за то, чтобы владеть ими.

Это не означает, что выбор отдельных акций — это неправильно или этого следует избегать. У него, безусловно, может быть свое место в более крупном портфеле. Но выбор широкого рыночного ETF в качестве основы вашего портфеля имеет очень много смысла.