По мере увеличения балансов 401(k), финансовые консультанты предупреждают о ловушках при планировании выхода на пенсию

M Swiet Productions | Getty Images

Грегори Хатчисон, 72 года, живёт мечтой о пенсии, о которой грезит большинство людей. После почти 44-летней карьеры эксперта по информационным технологиям в IBM Хатчисон вышел на пенсию в 2021 году, имея почти $1 млн на 401(k).

Он и его жена продали дом и переехали в более маленький дом у воды в Сноу-Хилл, штат Мэриленд, где ему нравится кататься на лодке.

«Я не живу роскошной жизнью, но у меня достаточно, чтобы каждый вечер ходить с женой ужинать, если захочу», — сказал он.

И всё же Хатчисон сказал, что ему хотелось бы обратиться к финансовому консультанту раньше. «Там так много того, чего вы не знаете — налоги, расходы приходят из мест, о существовании которых вы даже не подозревали», — сказал он.

«Мне повезло», — сказал он о своих сбережениях. «Фондовый рынок рос».

Подробнее о персональных финансах CNBC

• Волатильность рынка создаёт серьёзный риск для новых пенсионеров. Вот как подготовиться
• Утверждается, что вычет из сверхурочных у Трампа — это «хомерун», заявили в Минфине. Как это может изменить ситуацию
• Фондовый рынок ждёт «неровная, ухабистая поездка», говорит стратег. Вот как на это смотреть
• Родители с кредитами для студентов имеют ограниченное время, чтобы добиться прощения, доступных счетов
• Социальное обеспечение нуждается в дополнительных деньгах. Вопрос в том, кто заплатит?
• Стоит ли вам «покупать на просадке» на фоне последней волатильности фондового рынка? Что говорят эксперты
• Бостонский ФРС: APR по кредитным картам оказывают «экономически значимое» влияние на расходы
• Правило защиты пенсионных сбережений умерло — во второй раз
• Более 7 миллионов заёмщиков по студенческим кредитам сталкиваются с дедлайном, чтобы выйти из плана SAVE
• Министерство труда предлагает правила для включения альтернативных активов в 401(k)
• 31,5% покупателей автомобилей находятся «в минусе» по трейд-инам; аналитик говорит, что сумма долга «тревожит»
• Почему ваш возврат налога может выглядеть иначе в этом году и что на самом деле его вызывает
• Собираетесь спорить о деньгах с партнёром? Возможно, вы неправы: исследование
• «Strangers» Белль Бёрден подчёркивает ключевые финансовые красные флаги для женщин
• Средний возврат налогов в IRS вырос на 10,9%, показывают последние данные по подачам
• Финансовый консультант CNBC 100: лучшие финансовые консультанты, топ-компании в рейтинге

Отчасти благодаря росту рынка у работников сейчас больше средств на их 401(k), чем когда-либо прежде.

Содействовали этому также такие функции, как автоматическая регистрация и автопродвижение взносов: средние балансы пенсионных счетов в 2025 году выросли более чем на 10%, согласно недавним отчётам Fidelity Investments и Vanguard.

Хотя накопление достаточной «подушки» безусловно — хорошая проблема, она может сопровождаться трудностями, говорят финансовые консультанты — особенно для домохозяйств, которые копят без особых мыслей о том, как диверсифицировать пенсионные активы между разными типами финансовых счетов.

Сколько вам нужно откладывать на пенсию?

«Никто всерьёз не говорит о математике. Откладывай, откладывай, откладывай», — сказал сертифицированный финансовый планировщик Роберт Джетер, консультант в Back Bay Financial Planning & Investments в Бетани-Бич, штат Делавэр.

Есть несколько простых ориентиров для планирования пенсии, например, откладывать в 10 раз больше своей зарплаты к пенсионному возрасту и так называемое правило 4% для пенсионного дохода, которое предполагает, что пенсионеры смогут безопасно снимать 4% своих инвестиций, после корректировки на инфляцию, каждый год на пенсии.

смотреть сейчас

ВИДЕО3:4503:45

Ник Нефауз: Никогда не поздно улучшить свой план на пенсию

Worldwide Exchange

Тем не менее, это лишь приблизительные ориентиры. Может быть сложно «попасть» в конкретное «магическое число», чтобы уйти на пенсию с комфортом — что может привести некоторые домохозяйства к тому, чтобы «радикально» недорасходовать, когда они моложе, чтобы максимально отложить пенсионные сбережения, насколько это возможно, сказал Дэвид Бланчетт, CFP и руководитель направления исследований пенсионных решений в Prudential Financial.

В отличие от других целей сбережений, например для четырёхлетнего колледжа, срок вашей пенсии в конечном счёте невозможно знать, сказал Бланчетт.

Хотя для всех это по-разному, большинство людей, откладывающих деньги, удивляются тому, насколько далеко их ресурсы смогут простираться по сравнению с их рабочими годами, когда подоходные налоги с зарплаты и взносы в 401(k) больше не удерживаются, сказал Джетер. Например, человеку, который зарабатывает $100 000 в год, может понадобиться только $75 000 каждый год на пенсии, сказал он, часть из которых может приходить из Социального обеспечения.

Почему вам нужна стратегия «ведра» для сбережений

Для некоторых наличие столь больших сумм на пенсионных счетах — это двоякий меч, если у них есть мало других активов, которые можно задействовать в экстренной ситуации.

Недавние отчёты показывают, что больше нуждающихся в деньгах людей обналичили свои «гнёзда» сбережений. В действительности, вынужденные изъятия по 401(k) из-за тяжёлых обстоятельств в прошлом году достигли рекордного уровня, согласно Vanguard, который отслеживает 5 миллионов счетов.

Большинство финансовых экспертов советуют не снимать деньги с пенсионного плана, спонсируемого работодателем, поскольку это часто обходится дорого — в частности, существенный штраф 10%, а также подоходные налоги штата и федеральные налоги на доход.

смотреть сейчас

ВИДЕО3:0403:04

Почему вынужденные изъятия по 401(k) растут

Закрытие торгов: сверхурочные

В экстремальных обстоятельствах получатели могут оформить выплату по тяжёлым обстоятельствам, не платя штраф за досрочное снятие, если деньги используются для покрытия соответствующих расходов, например медицинского счёта, потерь из-за стихийных бедствий, либо для покупки основного жилья или чтобы предотвратить выселение или обращение взыскания.

Даже в этом случае финансовые консультанты рекомендуют по возможности не «разграблять» 401(k) или индивидуальные пенсионные счета заранее, поскольку это по сути означает недофинансировать вашу пенсию.

Джун Ум, CFP в Secure Tax & Accounting в Хейворде, Калифорния, сказал, что многие из его клиентов — люди с высокими доходами, которые «отлично справились, максимально дофинансировав свои 401(k) и IRAs, но в итоге оказались немного “пенсионно-богаты, но наличности мало”.»

Когда прошлой весной лесные пожары в Лос-Анджелесе уничтожили части Pacific Palisades и другие районы, некоторым пришлось залезать в пенсионные сбережения, сказал он.

«Не всегда легко использовать эти деньги сразу» из-за налогов и штрафов, сказал Ум. «Это напоминание о том, что хотя пенсионные счета отлично подходят для долгосрочных сбережений, важно также иметь некоторую гибкость в сбережениях вне них на случай непредвиденных обстоятельств или если кто-то хочет выйти на пенсию раньше, чем планировал.»

Lordhenrivoton | E+ | Getty Images

Люди, которые откладывают на пенсию, могут действовать заранее, внося деньги в разные «ведра», то есть типы финансовых счетов, которые могут позволить более простой доступ.

Например, инвесторы могут выводить взносы в Roth IRA в любое время, не платя штраф IRS или налоги. Они также могут выводить средства с налогооблагаемого брокерского счёта в любом возрасте, хотя им, возможно, придётся платить налоги на прирост капитала с прибыли от их инвестиций.

Никто всерьёз не говорит о математике. Откладывай, откладывай, откладывай.

Роберт Джетер

сертифицированный финансовый планировщик и консультант в Back Bay Financial Planning & Investments

Есть и способы для тех, кто уходит на пенсию раньше, получить доступ к некоторым пенсионным сбережениям заблаговременно, не платя налоговый штраф. Однако, как говорят финансовые планировщики, это может быть немного нюансно, насколько это всё устроено.

Например, если вы уходите из своей компании в возрасте 55 лет или позже — но до 59½ — вы можете получать выплаты из пенсионных планов, спонсируемых работодателем, без штрафа благодаря «правилу 55», — написал Лоуренс Пон, CFP и сертифицированный бухгалтер, базирующийся в Редвуд-Сити, Калифорния, в письме.

Владельцы IRA могут воспользоваться существенно равными периодическими выплатами — их также называют выплатами 72(t), сказал Пон.

«Это требует тщательного планирования, и есть много правил, которые нужно соблюдать», — сказал он.

Риски обязательных снятий

Поскольку основная часть пенсионных сбережений хранится на счетах до уплаты налогов, быть «пенсионно-богатым» может обернуться расходами в будущем.

Это связано с необходимыми минимальными распределениями, или RMD, которые пенсионные вкладчики должны брать со своих счетов до уплаты налогов, когда достигают определённого возраста — независимо от того, нужна ли им эта сумма.

«Мы постоянно сталкиваемся с клиентами, которые сделали потрясающую работу по сбережениям, но все их сбережения — до уплаты налогов, и на них “навешивают” доход», — написал Патрик Фонтана, CFP из Далласа, в письме.

смотреть сейчас

ВИДЕО4:4104:41

Траектория развития ИИ и влияние на пенсионные сбережения: что нужно знать

Squawk Box

Часто этот доход намного превышает то, что им нужно, чтобы жить, из-за чего домохозяйства попадают в более высокие налоговые категории по подоходному налогу, а также в так называемые платежи IRMAA, сказал Фонтана. Эти «суммы ежемесячной корректировки, связанные с доходом» могут приводить к росту премий по Medicare.

Проблема может быть «ещё сильнее усугублена» для супружеских пар, если один из супругов умирает, поскольку обязательные распределения обычно остаются примерно такими же, но оставшийся супруг подпадает под единую ставку налога для одиночек, «которая намного хуже», — сказал Фонтана.

Разнесение сбережений по разным типам финансовых счетов с разным налоговым режимом — например, Roth 401(k)s и IRA, а также налогооблагаемые брокерские счета в дополнение к сбережениям на счетах до уплаты налогов — может снизить такие сложности. Это даёт людям больше вариантов для вывода дохода и помогает уменьшить общий налоговый груз.

Те, кто зарабатывает слишком много, чтобы напрямую делать взносы в Roth IRA, всё равно могут воспользоваться Roth 401(k), если компания предлагает такую опцию. Они также могут оценить так называемые Roth-конверсии. Это означает перевод средств с доуплатной налоговой базы в средства Roth, что влечёт налоговый платёж авансом, но даёт преимущество безналоговых снятий на пенсии.

«Тут парадокс: я сэкономил слишком много?»

Хотя наличие чрезмерных сбережений, возможно, полезнее, чем их недостаток, некоторые клиенты выражают сожаление о том, стоит ли им было, например, путешествовать более широко или помогать детям купить дом, сказал Джетер.

«Многие из них усердно откладывали, но тут есть парадокс: я сэкономил слишком много?» — сказал Джетер.

Многие работники стремятся сделать именно это. Движение FIRE — аббревиатура от Financial Independence, Retire Early («финансовая независимость, выйти на пенсию рано») — построено на идее, что управление деньгами с максимальной эффективностью может помочь прийти к финансовой свободе раньше.

«В FIRE люди говорят об откладывании 80% своего дохода. Но какая тут радость?» — сказал Бланчетт из Prudential Financial. «Я не знаю, стал бы я называть это риском, но это довольно близко.

«Я думаю, важно соблюдать баланс», — сказал он.

Выберите CNBC в качестве предпочитаемого источника в Google и никогда не пропускайте ни одного момента от самого доверенного имени в деловых новостях.