逾期付款？各国政府正在采取行动

在过去二十年里，绝大多数发达市场的支付系统已从缓慢、跨多天的流程（例如支票）转向了在交易对手之间近乎即时的转账。然而，尽管买家现在可以实时调动资金，许多公司仍会延迟付款，往往是为了在其供应链中维持现金储备。

正如 Javelin Strategy & Research 的商业与企业（Commercial & Enterprise）首席分析师休·托马斯（Hugh Thomas）在《以法币计的更快资金：支付时机法规的全球对比》（Faster Funds by Fiat: A Global Comparison of Payment Timing Regulations）中所解释的那样，政府有责任确保买家想要留住现金的愿望不会在不恰当的程度上给供应商（尤其是规模更小的供应商）带来负担。

为什么会这样？

将供应商付款推迟更久的倾向，源自全球金融危机。金融分析师开始更密切地从现金流角度来评估公司：他们有多少可随时动用的现成现金、他们产生多少现金，以及在任何给定时间点可以从业务中提取多少现金。

当手头随时可用的现金成为重要的财政考量时，公司就有了动机尽可能延迟付款，把钱留在自己手里更久。

“你可以先从一方收钱，然后暂缓为你的投入成本付款，从而使你的供应链带来的结果就是手头有更多现金，”托马斯说。“过去 15 年里，大公司更常见的是囤积现金，这正是政府想要解决的一点。”

另一个促使政府介入的因素，尤其是在发展中市场，是高通胀。巴西是最早实施普及型实时支付的国家之一，这在一定程度上是有道理的，因为其实际利率已经达到 30% 到 40%。在这样的环境下，如果供应商必须等待 60 天才能拿到款项，那么他们实际上是在以 5% 到 7% 的折扣出售。监管机构因此要求对那些利率较高的市场实行更快的付款时点，也就不足为奇了。

找到“公式”

因此，许多政府正在确保：当买家延迟付款时，供应商有可寻求的救济。一些制度提供快速通道的仲裁体系，允许被付款方通过专业仲裁员来解决争议。

在其他地区，政府与本地金融机构合作，建立一个由政府批准的发票贴现市场。监管者会影响哪些主体有资格参与这些项目，以及金融机构能够收取多少费用，从而在本质上加速供应商的回款。

“这是一种在不做我认为可能会做出的最糟糕的事的前提下，加速对供应商付款的方法，也就是实际上去强制规定买家需要多快付给他们的供应商，”托马斯说。“你不希望政府告诉你：发票的账期不能再超过 60 天的原因有 100 种。如果你是航空航天制造商，你会有很长的交付周期，而且在你的供应链里也会有大量经过的时间，因为人们在搭建定制零部件。你不会希望对航空航天制造商适用的同一套规则，也去适用于快餐店——快餐店的东西每天都会有人送到。”

“点名并羞辱”

托马斯强调另一种同样有效的间接做法：所谓的“点名并羞辱”计划。政府要求公开披露公司付款账单的速度，以及它们对既定付款条款的遵守程度。根据这些规则，企业必须报告：30 天内、60 天内分别完成了多少笔付款，以及实际支付所需的平均时间。澳大利亚和英国已成功运用这些方案来减少应付账款的平均天数（average days payable），改善应收销售账款天数（days sales outstanding），并提高对付款条款的遵守程度。

这些举措也为记者提供线索：哪些公司只是表面宣称支持小型供应商，却在实际中做不到。澳大利亚也对其做法进行了细化，以增加公众曝光并鼓励开展调查性报道。

公布调查结果

在英国，现在公司董事报告中也要求披露相关信息，类似于美国针对 SEC（美国证券交易委员会）的要求，以确保股东和分析师能够看到相关内容。

“你必须是公司里的主要负责人才能签字批准这件事，”托马斯说。“你的名字会出现在旁边，表明我们的付款做法就是这样在运行的。这里有一定的声誉风险，也有一些注意义务（duty of care）的考量。 “

这种透明度也帮助供应商做出明智的决策。供应商可能会发现：客户只有在 20% 的时间里才按条款付款，平均付款期是 90 天。即便 30 天的条款是常态，供应商也可以在定价中考虑延迟付款的可能性，从而避免现金流陷阱，并以更现实的方式进行谈判。

“英国在这方面做得非常出色，但我也感到意外的是，看到最新的强制要求是要把这些数据放进年度报告里，”托马斯补充道。“这大概是在说，我们认为自己还没有在解决这个问题上走得足够远。”

双轨进展

总体而言，托马斯认为进展并不均衡。大约 60% 的公司自这些付款举措推出以来有所改善，而大约 30% 的公司变差了——在某些情况下甚至是显著变差。

尽管如此，政府也认识到推动付款更快的重要性。如果企业未能遵从这些举措，就可能面临更严厉的监管行动风险。

“也许，涉及这种事情的想法，是为了避免承担更严厉、更严苛的事情所带来的风险，”托马斯说。“把它做好、在不采取胁迫的情况下实现鼓励与恰当平衡，这一点将会非常重要。”

0

                    SHARES

0

                VIEWS
            

            

            

                Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn

标签：澳大利亚B2B 支付巴西商业支付实时支付英国