McCormick membeli bisnis makanan Unilever dalam kesepakatan yang menilai nilainya hampir $45 miliar

Di artikel ini

• UL
• ULVR-GB
• MKC

Ikuti saham favorit AndaBUAT AKUN GRATIS

tonton sekarang

VIDEO2:2102:21

McCormick membeli bisnis makanan Unilever dalam kesepakatan yang menilai bisnis tersebut hampir $45 miliar

Squawk on the Street

McCormick akan membeli bisnis makanan Unilever dengan kombinasi kas dan ekuitas, dalam kesepakatan yang menilai unit Unilever tersebut hampir $45 miliar, demikian pengumuman dua perusahaan makanan tersebut.

Untuk membeli sebagian besar portofolio Unilever Foods, termasuk mayones Hellmann’s dan Marmite favorit U.K., McCormick akan membayar $15,7 miliar dalam bentuk kas. Pemegang saham Unilever akan memiliki 55,1% dari perusahaan gabungan, sementara Unilever akan memegang bagian 9,9%.

Kesepakatan ini akan menambahkan miliaran dolar penjualan tahunan untuk McCormick dan memperluas portofolio raksasa bumbu tersebut lebih jauh ke produk olesan dan condiment. Perusahaan ini sudah memiliki saus panas Frank’s RedHot dan Cholula serta mustard dan mayones French’s. Sekitar 70% penjualan Unilever Foods berasal dari Hellmann’s dan Knorr, merek makanan yang dikenal dengan bumbu, kubus kaldu, dan sup.

Bagi Unilever, melepas sebagian besar bisnis makanannya memungkinkan perusahaan untuk fokus pada segmen perawatan pribadi, yang berkembang lebih cepat. Pada bulan Desember, Unilever memisahkan bisnis es krimnya, yang kini diperdagangkan secara terpisah sebagai Magnum Ice Cream Co.

Penggabungan dengan McCormick tidak mencakup bisnis makanan Unilever di India.

Kedua perusahaan memperkirakan bahwa kesepakatan ini akan selesai pada pertengahan 2027, bergantung pada persetujuan pemegang saham dan regulasi. McCormick memproyeksikan pertumbuhan berkelanjutan penjualan organik sebesar 3% hingga 5% setelah dua bisnis tersebut bergabung.

“Ini adalah penggabungan dua perusahaan yang sudah memiliki dukungan, kedisiplinan, dan pengetahuan dalam menjalankan bisnisnya, yang berkumpul untuk melaksanakan integrasi ini,” kata CEO McCormick Brendan Foley dalam panggilan investor bersama dengan Unilever pada hari Selasa.

Ia kemudian mengatakan dalam panggilan dengan wartawan bahwa McCormick telah memikirkan potensi kesepakatan dengan bisnis makanan Unilever selama “sejumlah tahun”.

Saat kesepakatan ditutup, Unilever akan menunjuk empat dari 12 anggota dewan pada dewan perusahaan gabungan. Untuk dua tahun pertama, salah satu dari direktur tersebut akan menjadi eksekutif Unilever.

McCormick berencana mempertahankan kantor pusat globalnya di Hunt Valley, Maryland, serta menambahkan kantor pusat internasional di Belanda, rumah lama bagi Unilever Foods. Perusahaan gabungan juga akan memiliki pencatatan saham sekunder di Eropa.

Kesepakatan ini mengikuti tren yang lebih luas di Big Food. Banyak perusahaan makanan kemasan dan minuman telah menjadi lebih ramping melalui divestasi dan spin-off karena konsumen membeli lebih sedikit produk mereka. Pada 2024, hampir setengah dari aktivitas merger dan akuisisi di industri produk konsumen berasal dari divestasi, menurut firma konsultan Bain.

Saham McCormick turun 6% pada perdagangan pagi, sementara saham Unilever turun 4%, yang mencerminkan kehati-hatian investor terhadap mega-merger tersebut. Secara historis, industri ini memiliki catatan yang beragam dalam menangani kesepakatan seperti itu—misalnya Kraft Heinz atau Keurig Dr Pepper.

“Kami mengakui nilai strategis yang signifikan dan kemungkinan peningkatan [laba per saham] yang menarik dari transaksi potensial ini, tetapi juga mengakui nilai kesepakatan yang besar yang kemungkinan terjadi, risiko pelaksanaan, dan kepemilikan mayoritas entitas gabungan oleh pemegang saham Unilever yang dapat meredam antusiasme investor awal,” tulis analis Barclays Andrew Lazar dalam sebuah catatan kepada klien pada 20 Maret, setelah The Wall Street Journal melaporkan pembicaraan awal antara kedua perusahaan tersebut.

Pilih CNBC sebagai sumber pilihan Anda di Google dan jangan pernah lewatkan satu momen pun dari nama terpercaya dalam berita bisnis ini.