سوف يتم الإصلاح غدًا! الوقت الحالي هو أيضًا نقطة ولادة تنين جديد!

مقدمة [تـاوخوا با]

لياوينانغ
هواننغ مع جيه نينغ
بدء بثلاث “نجاحات” — توحّد القوى وتبدأ رحلة جديدة

هانغديان
شونغ شو مع تشونغينغ
نتقدم معًا- نخطّط لمستقبل جديد بتعاون

لا تكن جشعًا، فمن المستحيل أن نحصل على كل شيء؛
لا تفقد الأمل، فمن المستحيل أن لا يكون لدينا أي شيء.
اشكر الأيام التي رافقتك عن يمينك ويسارك، اشكر أن طريق النمو كان يرافقنا دائمًا……

أولًا، مراجعة التداول:

1، شركة شونغ شو: خفّضت اليوم جزءًا من الكمية أثناء التداول داخل الجلسة، مع الحفاظ على الموقف تجاه الباقي.

2، شركة تشونغينغ للتصميم: دخلت في حدود 3% أثناء التداول يوم الثلاثاء، ثم خلال يوم الأربعاء عادت إلى الوراء بعد محاولة الصعود إلى الحد الأعلى، فخفّضت جزءًا من الكمية. اليوم كان التداول منخفض الفتح ومنخفض السير طوال اليوم، لكن لاحقًا لا يزال هناك توقع بالحفاظ على قمة جديدة.

ثانيًا، تحليل المشهد: اهتزّ السوق طوال اليوم وجرى تعديل، مؤشر شقناة/لوحة الشركات الناشئة ومؤشر كيتشوانغ 50 كلاهما هبط بأكثر من 2%، ومؤشر شينتشن هبط بأكثر من 1%. إجمالي قيمة التداول في أسواق شنغهاي وشينزهينغ كان 1.84 تريليون يوان، أي بانخفاض 169.5 مليار يوان مقارنةً بيوم التداول السابق. على صعيد اللوحة، هبطت أكثر من 4300 شركة في كل السوق.

(ثانيًا) تسلسل السقف المتتالي: أعلى مستوى هو لوحة من 5 لوحات لشركة جينياو للأدوية (JinYao Pharmaceutical)، كانت لوحة “ضربة واحدة بحرف واحد” بحجم كبير، ولم تعطِ اليوم فرصة. أمس كنت قد أكدت على شركة جينياو للأدوية صاحب 3 لوحات، وهي تمثل “سعر منخفض + دواء مبتكر + مفهوم التصدير”. وباعتبارها اتجاهًا ظهر في نقطة تعويض منخفض عندما كانت هوانغ تيان لياو نينغ قد أغلقت على هبوط حدّي بالأمس، فهي تحمل جينات التعويض. يوجد احتمال وتحدّي يتمثل في كبح/ضغط إمكانية اختراق سقف 5 لوحات. اليوم تمت ترقيتها بخطوة واحدة إلى 5 لوحات “بلا توقف”. إذا غدًا تمّ إظهار حجم مناسب في صعود اللوحة، فهذا أيضًا نقطة للمراهنة/المجادلة. لكن يجب ضبط المراكز بدقة؛ وفي ظل عيد تشينغ مينغ، يجب توخي الحذر بشأن حجم المركز.

لننظر أيضًا إلى اتجاه أمس من فئة لوحتين: توجد 4 شركات، منها ثلاث نجحت في الترقّي، بينما كان التركيز الذي أكدت عليه أمس على شركتين، وكلاهما نجح في الترقّي. غدًا عادةً سيكون هناك علاوة (تداول بسعر أفضل)؛ وباعتبارها تذاكر/صفقات عقدة بداية الشهر، حتى لو حدث كسر في اللوحة لاحقًا، فمن الطبيعي أن تظهر توقعات متكررة. اليوم في فئة لوحتين يوجد فقط شركتان، وكلاهما في اتجاه الأدوية الطبية، ما يوضح أن مشاعر تجنب المخاطر اليوم تحقق تضافرًا في اتجاه الأدوية. باعتبارهما متابعتين لشركة جينياو، فهما لا يملكان سوى قيمة تحكيم/مضاربة وليس لديهما نقاط مشاركة مراهنة جديدة.

ثالثًا، فهم القطاعات:

(أولًا) القطاع الدوائي (يتصدر رغم الاتجاه المعاكس)

أسهم محورية

• جينياو للأدوية: 5 لوحات متتالية

• شوانغ لو للأدوية: 4 لوحات خلال 7 أيام (إغلاق على الحد)

• دواء بييدا الطبي، وي باي للتصنيع الدوائي: لوحتان متتاليتان

• قوانغ شنغ تانغ، ورويزهي للأدوية وغيرها: عدة أسهم ارتفعت بأكثر من 10%

منطق المحفزات

1. تصدير الأدوية المبتكرة ينفجر: في الربع الأول من 2026، تجاوز إجمالي قيمة صفقات BD 60 مليار دولار، قريبًا من إجمالي عام 2025، متوسط الدفعة الأولى 1.84 مليار دولار. يدخل القطاع في محرك تشغيل مزدوج لـ “التأمين الطبي المحلي + ترخيص خارجي”.

2. نسمة سياسة دافئة: تم إدراج صناعة الأدوية الحيوية كصناعة عمود جديدة ناشئة على مستوى الدولة، وانكمش تخفيض الأسعار عبر مفاوضات التأمين الطبي، وتحسن بيئة التسويق التجاري للأدوية المبتكرة.

3. تجنب المخاطر + تعويض منخفض: تمّ استيعاب تعديل القطاع بشكل كافٍ، والتقييم منخفض. انتقلت الأموال من قمم AI/التكنولوجيا من الأعلى إلى الأسفل (التناوب بين الاتجاهات).

4. محفزات الأحداث: تمت الموافقة على دواء لِلِي GLP-1 الفموي، واقتراب مؤتمرات AACR/ASCO.

(ثانيًا) النفط والغاز (نشاط قوي)

أسهم محورية

• شركة تشونغيو للهندسة، هِشونغ للنفط، بو هوي للأسهم، بيكن إنرجي، لينغيانغ القابضة: إغلاق على الحد

منطق المحفزات

1. ارتفاع كبير في أسعار النفط عالميًا: ارتفع نفط WTI بأكثر من 4% إلى 103 دولارات/برميل؛ صراع جغرافي + مخاوف من نقص الإمدادات يدفعان أسعار النفط للأعلى. .

2. مرونة قوية في الأداء: صعود سعر النفط يعزز مباشرةً حفريات واستكشاف الطبقة العليا، وأرباح شركات خدمات النفط.

3. أمن الطاقة + سياسة: تفضيلات ضريبية لاستكشاف الطاقة ضمن “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”، تشجيع تطوير النفط والغاز البحري.

(ثالثًا) الألياف/الاتصالات البصرية (تكرار قوة صعودية)

أسهم محورية

• شينينغ تاي شانغ: 8 أيام مع 6 لوحات متتالية

• مجموعة تشونغلي: 10 أيام مع 6 لوحات متتالية (إغلاق على الحد)

• فيرتشنج للألياف الضوئية، تي فاي للإعلام، وهينغتونغ للأجهزة الكهربائية: تسجل قممًا تاريخية جديدة باستمرار

منطق المحفزات

1. اختراق تقني: علماء بريطانيون حققوا سجل نقل 450Tb/s (10 أضعاف للاستخدام التجاري)؛ وقد حققت الصين للاتصالات 2.5Pbits نقلًا.

2. ارتفاع الكمية والسعر معًا: ألياف بصرية راقية من نوع G.657.A2 من 35 يوان إلى 200+ يوان/لكل كيلومتر/نواة؛ وG.652.D ارتفع 150%+، مع نقص المعروض وطلب قوي.

3. ثلاث محركات طلب رئيسية

• حوسبة ذكاء اصطناعي: كمية الألياف في مراكز الحوسبة الذكية تكون 5–10 مرات حجم IDC التقليدي

• تناغم خارجي: نقص في الولايات المتحدة/أوروبا والشرق الأوسط وجنوب شرق آسيا، والصين تمثل 60% من الطاقة الإنتاجية عالميًا

• طلبات خاصة: ألياف الطائرات بدون طيار (الطلب السنوي 8000 مليون كيلومتر/نواة+)، وكابلات بحرية، وترابط القدرة الحوسبية

4. عرض جامد: دورة توسيع “أعواد الألياف/قضبان الألياف” هي 1.5–2 سنة، واستثمارات كبيرة، لذا لا يمكن إضافة طاقة إنتاجية جديدة على المدى القصير.

(رابعًا) إيجار القدرة الحاسوبية (هبوط جماعي كبير)

أسهم محورية

• جُن شينغ للعب، يو كي دي، لي تونغ للإلكترونيات، غوي غوانغ للاتصالات: هبوط كبير/تقترب من إغلاق حدّ الهبوط

منطق المحفزات

1. تحقيق أرباح مركّز: في اليوم السابق، ارتفع القطاع بقوة وكثير من الأسهم أغلقت على الحد، وارتفع الكثير على المدى القصير، فاختارت الأموال “تحويل الربح إلى أمان” (تحقيق الأرباح). .

2. تباين في المستويات العالية: الأسهم ذات المفهوم الصِرف، ومن دون أداء/صفقات طويلة، تتراجع أولًا؛ بينما تتحول الأموال إلى القادة الذين لديهم قدرة حوسبية حقيقية.

3. تدوير الأموال: انتقال الاهتمام من خلال التحول إلى الأدوية، النفط والغاز، الألياف البصرية، وتقسيم الأموال ضمن الكمية المتاحة.

4. التقييم والقلق: تقييم القطاع مرتفع نسبيًا، مع مخاوف مرافقة مثل العرض والطلب، وحرب الأسعار، وبطء تحقق الأداء.

(خامسًا) باختصار: قطاعات أخرى قوية/ضعيفة

• لحوم الخنازير (ارتداد مع اهتزاز): وزارة التجارة وغيرها تنفذ شراء/تخزين لحوم خنازير مجمّدة، شركة جُوشينغ للزراعة وتربية الماشية ارتفعت بأكثر من 8%

• خط الهبوط الرئيسي: الألواح الشمسية، أشباه الموصلات، الطاقة الجديدة، تطبيقات AI، الذهب وغيرها تتجه جميعها للضعف

رابعًا، فرص الغد:

(أولًا) اتجاه الصعود من أول لوحة إلى الثانية: شينينغ تاي شانغ + تشونغلي؛
(ثانيًا) اتجاه اللوحات المتتالية (متابعة مستمرة): جينياو للأدوية؛
(ثالثًا) نمط العودة بإيجاز/انعكاس إيجابي (反包): داشينغدا + ياتاي للأدوية؛

الْمقال مجاني، وبداية الجلسة أيضًا مجانية. إذا كان بإمكانكم اضغطوا على الإعجاب المجاني. والأشقاء الذين لديهم القدرة يرجى التبرع بالميزان/مكافأة للأب الداو (道长)، وإرسال قسيمة شحن/تشجيع، ثم تحديث البيانات! أنتم أيضًا بتقديركم هم الدافع لتحديث الأب الداو!
أيها الرفاق الأعزاء من طريق داو~ يُرجى منكم جميعًا المزيد من الضغط على الإعجاب لدعمنا! الإعجاب، والتبرع، والدفع بالزيت (7 شرائح يمكن إضافتها للتميز) سيساعد على زيادة الحماس/الوصول! حتى لو كانت مشاركة “الحِرف/الكنز” أدقّ في التنبؤ، فهي تحتاج أيضًا إلى اعترافكم ودعمكم～