4.2 Анализ: при крайне низких объемах «земных» уровней Shanghai Composite удерживается на уровне 3900, кто станет лидером прорыва в хаосе

Глобальные рынки витали в атмосфере настороженности, и индексы вновь столкнулись с проверкой. Внешние колебания наложились на то, что объемы энергии установили новый минимум в текущем году: сегодня A-shares вновь ушли в общее падение, а индекс Shanghai Composite держит оборону, выстраивая фундамент на уровне 3900 пунктов — это упорное сопротивление с технической точки зрения, но также психологическая линия противостояния быков и медведей. Благоприятная дифференциация в секторе медицины, возобновление в энергетике на низких уровнях, упорное сопротивление в связи — едва заметные искры, поднимаясь под ледяной поверхностью замороженной биржевой картины, незаметно дают о себе знать. В условиях слабого хаотичного рынка сохраняйте терпение, продолжайте внимательно следить за направлением, способным сломать тупик. [Тауцзигу]

Вход по тренду в тему
Индексу по-прежнему трудно оторваться от внешних факторов: речь Трампа привела к глобальному снижению, и в Азиатско-Тихоокеанском регионе это не стало исключением — три ключевых индекса весь день открывались с понижением и шли вниз, в итоге все вместе закрылись снижением. Сегодня особенно выделяется то, что объем торгов составил лишь 18430 млрд, что меньше на 1695 млрд, чем вчера. Этот объем — новый минимум за год. Однако рост индекса вчера, по ощущениям, был не таким уж сильным, а падение индекса сегодня — наоборот, не таким уж слабым; причина в основном в том, что во второй половине дня индекс Shanghai Composite по-прежнему намертво держится за 3900. Судя по динамике за последние две недели, продолжение формирования фундамента в этом диапазоне может оказаться довольно значительным.

При такой динамике рынка тема стала еще слабее: сегодня в медицине шла именно диверсификация, но в какой-то мере было и продолжение. За весь день было 8 бумаг, достигших лимита роста, на сумму 5,724 млрд. Tianjin Yaoye ускорился: прямой вход на лимит и переход к 5-му подряднему лимиту. Bei Da Yiyao и Yi Bai Zhiyao — по 2 лимита. Первые лимитные дни — 5 бумаг. Wanbangde и Lianhuan Yiyao в основном шли в колебательном режиме. Минъюаньхуа пытался сделать обратный разворот, но без успеха. В целом: хотя медицина демонстрирует определенную продолжительность, сила не усиливается. Дальше нужно еще больше укрепляться, чтобы доказать себя; если продолжится режим «выживает в конкурсе», ожидания снизятся.

Под влиянием стимулирующего эффекта от речи Трампа направление нефть/газ крутилось внутри дня: 6 бумаг с лимитом роста, сумма лимитов всего 2,497 млрд; все они — первые лимитные дни, пока трудно рассчитывать на продолжение.

Кроме того, в оптоволоконной связи на открытии наблюдалось определенное проявление силы, но в течение дня все равно не получилось усилить позицию: лимит роста — только у 3 бумаг. Трендовая Longfei Guangxian какое-то время выходила на касание лимита, но после выноса вверх все равно выросла и закрылась сильной. Hangdian shares в основном шли в колебаниях. Этот сектор проявил именно сопротивление.

Что касается вчерашнего железнодорожного транспорта и вычислительных мощностей — сегодня они были полностью «обнулены», все ушло в ничто. Ротация — и дальше так же.

Взлеты и падения настроений
То вчерашнее большое растание отражало волатильность на рынке и элемент случайности. И правда: сегодня рынок перешел от всеобщего роста к всеобщему падению и снова вошел в «ледяную точку». Когда «холодный день, горячий день» с огромными колебаниями повторяются, это может означать лишь одно: слабость рынка не изменилась.

Спекулятивный настрой, наоборот, улучшился раньше индексов. Сегодня лучше всего проходили последовательности из «цепочек лимитов»: 5 бумаг продолжили линейный рост, 4 из них поднялись еще выше; единственная, которая прервала цепочку, при этом не дала отрицательной обратной связи. Эти два дня самым тяжелым для убытков был сектор электроэнергетики: сегодня хотя падение продолжалось, часть бумаг уже явно остановилась. Liaoning Energy, Hunan Development, Huadian Lianeng и другие взяли на себя часть спроса; только Yu Neng, Hua Neng и Guangxi Energy продолжали уходить вниз. Ожидается, что завтра в целом этот процесс завершится.

Размышления на завтра
Меры последних нескольких дней сводились в основном к ожиданию: сохраняйте терпение и наблюдайте за моментом появления направления, которое сможет прорвать тупик.

А сегодня, несмотря на то что рынок был слабым и хаотичным, в нем все же можно выделить несколько тонких линий. Во-первых, медицина: здесь появилась определенная продолжительность, одновременно у бумаг с высоким рейтингом идет ускорение. Дальше, если бумаги с высоким рейтингом пробьют границы и откроют пространство, и при этом последующие бумаги из «объединяющего» стиля, вроде Wanbangde, продолжат давать положительную обратную связь, то стоит обратить внимание на сценарий развития в виде небольшого цикла. Во-вторых, электроэнергетика: хотя первые партии бумаг с высоким рейтингом в данный момент высвобождают риск, есть надежда, что новая группа носителей объединения — такие как Zhonggang, Datongnan, Xinengtai Shan — сможет сформировать новый пул. Нужно наблюдать, смогут ли они продолжить направлять возврат спроса в сектор и восстановление. В-третьих, связь: Fal Sheng продолжает делать обходные ходы, Longfei, Hengtun процветает и обновляет максимумы. Zhongli, Hangdian и другие трендовые бумаги сохраняют хорошую динамику. Можно сказать, что несколько направлений имеют слабые проблески огня; дальше нужно отслеживать эти «искорки» и проверять, сможет ли их пламя разгореться дальше.

Конечно, с точки зрения общей картины все еще важно продолжать выстроить оборону, терпеливо ждать, пока рынок станет стабильнее, повысить запас прочности и вернуть эффект заработка.

Практические выводы
Сложность на рынке довольно высокая. Сегодня на открытии я по очереди закрыл позиции по Mingpu Optics и Hangdian shares: Mingpu вчера была в листе, за ней наблюдал, а сегодня по сути вышел на ровном месте. Hangdian раньше делала T подряд, у меня были подушки прибыли — так что это можно считать фиксацией.

Открыл две новые позиции, обе носили развлекательный характер.

На открытии я немного последовал за акциями Zhongli Group полудороге, а затем на уровне ниже воды немного добрал бумаги Shenjianshares.

После закрытия рынка в портфеле: Zhongli Group, Shenjianshares (2 позиции).

Статистика данных

☑ Заявление: сведения, изложенные в настоящей статье, являются лишь личными заметками по пересмотру сделок. Любые мнения и отдельные бумаги, упомянутые в тексте, приводятся исключительно в качестве примеров и ни в коем случае не являются какой-либо инвестиционной рекомендацией. Пожалуйста, не следуйте слепо, сделки вы совершаете самостоятельно; инвестиции несут риск, биржевая торговля требует осторожности!
Спасибо всем родственникам за лайки, комментарии и поддержку донатом. Если вы получили что-то полезное, также надеюсь, что при наличии возможности вы поддержите меня, порекомендовав «билеты на поддержку», спасибо!
Спасибо родственнику, поддерживающему «JiaYou»: @牛而比之！
Спасибо родственникам, которые делали донат: @阳三, @牛而比之, @浮沉如风, @胖夫子, благодарю за встречу; желаю, чтобы ваши позиции значительно выросли!