4.2 ゴールドはなぜ240ポイントも暴落したのか？米国市場の金は今後も上昇を続けるのか

昨日の金価格は4671付近で始まり、その後何度も上下に振れ、最低は4661まで下落し、何度も上昇と下落を繰り返した。欧州市場では上昇を続け、米国市場のデータ後に一旦調整し、その後力強く反攻し、深夜には4792まで達し、最終的に4758で引けた。1日の上昇幅は130ポイントで、今日の金価格は再び4800付近まで上昇した後、高台から一気に下落を始め、4700と4600の重要な防衛ラインを次々に割り込み、最低は4553付近まで下落した。変動幅は240ポイント超に達し、巨大な長陰線を形成し、一気に5日移動平均線を下回り、10日移動平均線を試す展開となった。これにより、以前の強気トレンドは突然停止した。

暴落の主な原因：

1. 地政学的リスクの急激な反転：中東の紛争緩和の兆しが出て、リスク回避資金が大量に撤退し、金のリスクヘッジプレミアムは急速にゼロに近づいた。

2. FRBの利下げ期待の後退：米国経済指標が予想を上回り、市場の利下げ期待が大きく後退し、ドルと米国債の利回りが力強く反発、金を保有する機会コストが急上昇した。

4時間足チャートでは、ボリンジャーバンドが上向きから下向きに変わり、価格は下軌道に沿って推移している。MA5、MA10、MA20はすべて弱気の並びになり、下向きに折れ、価格は平均線の下で圧力を受けている。MACDはゼロ軸上方で死叉し、緑柱は大きく拡大し続け、RSIは70超の買われ過ぎから40以下に下落し、弱気ゾーンに入った。KDJの三線は下方に発散し、J値は底を打ち、小幅な反発と修復の必要性が見られるが、反発の高さは限定的だ。

1時間足では、MA5、MA10、MA20は完全に弱気の並びとなり、MACDは低位置で死叉し、緑柱は拡大、二つの線は平行化の兆しを見せている。過剰売りの反発エネルギーは現れているが、ゴールデンクロスは形成されておらず、反発の高さは限定的で、いつでも再度下落に向かう可能性がある。RSIは現在30-40の範囲で、過剰売りの修復中。反発は時折見られるが、弱気トレンドを変えることは難しい。上方の抵抗は4650-4680付近、下方のサポートは4550-4500付近に注目し、総合的に見て弱気トレンドが確定し、下落局面が進行中であり、反発は下落の中継に過ぎず、全体的な方向性は弱気だ。

金の取引戦略：4640-4650付近で反発したら分割で空売り、ストップロスは4670、ターゲットは4580-4550。

4530-4540付近に下落した場合、止まる兆し（長い下影線や小さな陽線で底打ちの兆候）が見られたら、軽いポジションで買いを試す。

免責事項：上記内容はあくまで個人の見解と意見の共有であり、取引の推奨を意図したものではありません。