サプライヤーへの支払いは企業にとって基本的な機能ですが、しばしば複雑な請求サイクルによって足を引っ張られています。サプライヤーが別の管轄区域にいる場合、この複雑さはさらに急増し、組織は為替レート、銀行の仲介者、現地の規制、そして不透明な手数料をはじめ、決済が「どこまで」進んでいて「いつ」完了するのかをほとんど把握できないまま、海外のプロセスを切り抜ける必要に迫られます。それに対してステーブルコインの支払いは、即時で透明性が高く、コストも低くなります。一定の価値を維持するよう設計されており、通常は米ドルの準備金に裏付けられているため、従来通貨に対して企業が求める信頼性と、デジタル決済基盤のスピードおよび透明性を兼ね備えています。最近のPaymentsJournalのポッドキャストで、Cybridの創業者兼CEOであるAvinash Chidambaram氏と、Javelin Strategy & Researchの暗号資産担当ディレクター兼ペイメント共同ヘッドであるJames Wester氏が、ステーブルコインのB2Bユースケースと、企業の支払いにおけるこのダイナミックなデジタル資産の未来について話し合いました。もはやワイルド・ウエストではない-----------------------ステーブルコインの導入を後押しする最も重要な要因の1つは、グローバルな規制の明確さが増していることです。米国では、ステーブルコインを規定するGENIUS Actが節目の出来事となり、銀行、B2B決済プラットフォーム、送金事業者がデジタル資産をどう捉えるかを、大きく転換させました。規制のアプローチは地域によって異なるものの、ステーブルコインの根本的な価値提案は変わりません。準備金で裏付けられた構造により、組織は前へ進むための「GOサイン」を得られます。「世界的に、少なくともバックエンドのインフラとして、企業や個人の顧客がステーブルコインを使えるようにする方向へのシフトが始まっているのが見えてきます」とChidambaram氏は述べました。「それが安定した暗号資産であるという事実により、CFOや財務部門、さらには一般の個人顧客まで、そのトークンの価値が何かを明確に理解できます。」「たとえば、私がステーブルコインを海外に送ると、それが香港ドルに変換されるわけです。つまり、送っているときは基本的に米ドルなんですよ」と彼は言いました。「そして今、ブロックチェーンとトークン化の仕組みが、顧客にとって非常に意味のあるユースケースや体験を生み出すようにするための利点を受け入れているんです。」これらの利点に加えて、規制の明確さが向上していることが相まって、多くの金融機関のデジタル資産に対する姿勢は急速に変わりました。ステーブルコインの潜在力を見抜き、より受け入れやすい規制環境を見越していた初期導入者は、いまその先見性の報酬を得る準備ができています。「ある期間、暗号の世界全体が、だいたい『ワイルド・ワイルド・ウエスト』みたいなものだという認識がありました」とWester氏は言いました。「しかしここ数年で、暗号、デジタル資産、ステーブルコイン、ブロックチェーン、トークン化された資産の価値を見ていて、規制の明確さを切望していた会社がありました。『ここには効率の向上がある。コストを削減できる』と言っていたんです。」「驚くべきことは、この分野の企業がどれほど喜んで、そして可能な形で『明確になったのだから、コンプライアンスも見ていきたい。規制も見ていきたい。ガバナンスも見ていきたい。だって私たちはずっと、それをやる用意があったから』と言えることです」と彼は続けました。24/7サイクルを解き放つ------------------------より多くの組織がステーブルコインを検討するにつれ、技術の約束は明確になってきました。特にB2B決済においてです。紙の小切手などに対応するために設計されがちな30日・60日・90日の支払いサイクルを中心に据えることで、従来のB2B決済インフラは破壊の時期を迎えており、ステーブルコインはゲームチェンジャーになりつつあることが証明されています。越境決済では、企業はしばしば、支払いの証明としてサプライヤーに送金のワイヤー確認を行うことに制限されてきましたが、取引が実際にいつ決済されるかを保証できないままでした。これらの課題はステーブルコインによって軽減されます。「今ならこう言えます。『私のブロックチェーンのウォレットから、ステーブルコイン上で動く支払いをあなたに送ったし、あなたが受け取ったことをブロックチェーンで確認できる』」とChidambaram氏は述べました。「ちなみに、この取引の両側の当事者はKYBのチェックを受けています。つまり相手が誰か分かるんです。途中にいて『自分の取り分』をせしめる人が大量にいないので、取引コストははるかに低くなり、さらにFXコストも低くなります。」「もう一つは、ステーブルコインを24/7、365で調達できることです」と彼は言いました。「すべてがブロックチェーン上で動いています。ステーブルコインのミントは17時で止まりません。別の管轄区域のところから商品を買うなら、あそこにある銀行が『いつ開くのか』とか、『あの資金を受け取ったのか、受け取っていないのか』を心配する必要がなくなります。24/7サイクルで事業を回し始められるわけです。」さらに、組織はステーブルコインの支払いにデータを添付でき、照合の改善、精度の向上、そしてサプライオーダーに対する信頼感を高められます。これにより、調達やサプライチェーンの機能全体にわたって、意味のある運用上のメリットがもたらされます。ステーブルコインは、より効果的な資金（トレジャリー）管理も可能にします。組織は、キャッシュをより長く事業の中に保持し、必要になったタイミングに正確に合わせて商品やサービスの支払いを行えます。「数か月前に、ある発言を聞いて、それがこの種の粒度によって送金できることの利点をはっきりと実感させてくれました。『リアルタイム決済は重要じゃない。というのも、明日誰かに支払いたいので、明日すぐに支払われていると分かっていればいいからだ』」とWester氏は言いました。「彼らが30日後に支払われる必要なんてないのは分かっています。29日目に支払いたいし、できる限り長く自分のお金を手元に置いておきたいんです。」「それで、リアルタイム決済について考えると『誰かにすぐ払わなきゃいけない』というふうに考えていたのが、ひっくり返ったんです」と彼は言いました。「違うんだ。彼らにすぐ支払える必要はあるが、そのうえで、柔軟性を持って自分のお金を管理できるようでありたい。もし30日なら、できる限り遅いタイミングで送れるようにしたい。」プログラマブルな価値----------------------ステーブルコインのこのプログラマビリティ（プログラム可能性）は、最もインパクトの大きい特徴の1つです。現在は手作業で時間のかかっている支払いプロセスの多くを企業が自動化できるだけでなく、さらに洗練されたユースケースも解き放ちます。「私たちのお客さまの中には、投資商品へのオンボーディングに私たちを使っている人もいます」とChidambaram氏は言いました。「例えば商業用不動産のための不動産インバース投資商品を考えてみてください。投資機会があるので、そういう意味では素早く資金を集めることができます。人々は、Reg A、Reg D、またはReg Sのような枠組みを使って、世界のどこからでもステーブルコインでその投資に資金提供できます。」「それに資金の払い出しもあります」と彼は言いました。「投資に対してはプログラム的に資金を拠出でき、投資が完了したら、払い出しもプログラム的に資金提供できるんです。私たちが通常はたくさんの人やオペレーションを必要としている、より高付加価値な作業をすべて、このトークンの中に組み込めるようになるんですよ。」ステーブルコインには大きなユースケースがありますが、多くの組織がデジタル資産の採用に慎重でした。それでも、企業はステーブルコインのためにブロックチェーン、暗号資産、トークン化の細かな仕組みを理解する必要はありません。決済プロバイダーは、ステーブルコイン取引のあらゆる側面を管理するバックエンドのインフラを開発しており、企業は追加の複雑さなしにその技術を活用できます。「これまで何度か笑ってしまったのですが、人々がステーブルコインの支払いと他の支払いを、体験面で何らかの質的な違いが生まれるかのように語るときです」とWester氏は言いました。「あなたの会社がERPソリューションの専門家である必要はありません。ERPソリューションを使えばいいだけです」と彼は言いました。「同じことが、私たちがステーブルコインへの移行を始めたときにも当てはまります。より速く、より安く、そしてプログラマブルな資金移動のメリットを、企業が認識し始めるはずです。必要なのはそれ以外には何もありません。」導入へのでこぼこした道のり--------------------------ステーブルコインの勢いは増していますが、決済領域でのより広範な導入には障害もあります。「導入に向けて一直線だと言いたいところですが、私は『でこぼこした進化』になると思っています」とWester氏は言いました。「ユーザー体験の部分や、ステーブルコインとデジタル資産が、ERPソリューション、銀行ソリューション、そしてミドル/バックオフィスのソリューションの中でどこに位置づくのかといった、まだ開発が必要な点が残っています。」「『ロケットで月まで行って、一年後にはみんなが採用している』と言いたい気持ちはありますが、時間がかかります」と彼は言いました。「次の1年は、どこで本当の開発が始まっているのかという点で面白くなるでしょう。」今年は大規模な採用が起こらないとしても、ステーブルコインは引き続き勢いを得ていく可能性が高いです。その結果、企業はステーブルコインを、支払いの種類が増え続けることと並行して、どのように自社の運用に組み込むかを戦略化し始めるべきです。ステーブルコインを活用する最も効果的な方法の1つは、ペイメント・オーケストレーション（決済の統合制御）プラットフォームを通じて行うことです。そこでは、取引を最適な決済タイプにルーティングします。「より多くの人が、自分たちの好みのステーブルコインをサポートし始めるにつれて、『支払いをどうオーケストレーションしたいのか』を示すために、私たちのようなプラットフォームを使う組織が増えていくのが見えてくるはずです。そして、越境決済の価値のより多くがステーブルコインへ移っていくでしょう」とChidambaram氏は言いました。「今後数年のうちに、この機会にとてもワクワクしています。もっと多くの企業が、ステーブルコインとは何か、そしてそれがどうすれば目的をより速く、より安く、さらにトレジャリーをよりコントロールしながら達成するのに役立つのかを理解していくからです」と彼は言いました。「私たちのようなインフラを、エンド顧客への体験向上に向けたバックオフィスの改善を提供するために組み込み始める会社がさらに増えていくでしょう。」 0 SHARES 0 VIEWS Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn Tags: B2B PaymentsCommercial PaymentsCross-Border PaymentsCybridPayment OrchestrationProgrammable PaymentsStablecoinsTreasury Management
ステーブルコインとB2B決済の未来：より速く、より安く、より優れた方法
サプライヤーへの支払いは企業にとって基本的な機能ですが、しばしば複雑な請求サイクルによって足を引っ張られています。サプライヤーが別の管轄区域にいる場合、この複雑さはさらに急増し、組織は為替レート、銀行の仲介者、現地の規制、そして不透明な手数料をはじめ、決済が「どこまで」進んでいて「いつ」完了するのかをほとんど把握できないまま、海外のプロセスを切り抜ける必要に迫られます。
それに対してステーブルコインの支払いは、即時で透明性が高く、コストも低くなります。一定の価値を維持するよう設計されており、通常は米ドルの準備金に裏付けられているため、従来通貨に対して企業が求める信頼性と、デジタル決済基盤のスピードおよび透明性を兼ね備えています。
最近のPaymentsJournalのポッドキャストで、Cybridの創業者兼CEOであるAvinash Chidambaram氏と、Javelin Strategy & Researchの暗号資産担当ディレクター兼ペイメント共同ヘッドであるJames Wester氏が、ステーブルコインのB2Bユースケースと、企業の支払いにおけるこのダイナミックなデジタル資産の未来について話し合いました。
もはやワイルド・ウエストではない
ステーブルコインの導入を後押しする最も重要な要因の1つは、グローバルな規制の明確さが増していることです。米国では、ステーブルコインを規定するGENIUS Actが節目の出来事となり、銀行、B2B決済プラットフォーム、送金事業者がデジタル資産をどう捉えるかを、大きく転換させました。
規制のアプローチは地域によって異なるものの、ステーブルコインの根本的な価値提案は変わりません。準備金で裏付けられた構造により、組織は前へ進むための「GOサイン」を得られます。
「世界的に、少なくともバックエンドのインフラとして、企業や個人の顧客がステーブルコインを使えるようにする方向へのシフトが始まっているのが見えてきます」とChidambaram氏は述べました。「それが安定した暗号資産であるという事実により、CFOや財務部門、さらには一般の個人顧客まで、そのトークンの価値が何かを明確に理解できます。」
「たとえば、私がステーブルコインを海外に送ると、それが香港ドルに変換されるわけです。つまり、送っているときは基本的に米ドルなんですよ」と彼は言いました。「そして今、ブロックチェーンとトークン化の仕組みが、顧客にとって非常に意味のあるユースケースや体験を生み出すようにするための利点を受け入れているんです。」
これらの利点に加えて、規制の明確さが向上していることが相まって、多くの金融機関のデジタル資産に対する姿勢は急速に変わりました。ステーブルコインの潜在力を見抜き、より受け入れやすい規制環境を見越していた初期導入者は、いまその先見性の報酬を得る準備ができています。
「ある期間、暗号の世界全体が、だいたい『ワイルド・ワイルド・ウエスト』みたいなものだという認識がありました」とWester氏は言いました。「しかしここ数年で、暗号、デジタル資産、ステーブルコイン、ブロックチェーン、トークン化された資産の価値を見ていて、規制の明確さを切望していた会社がありました。『ここには効率の向上がある。コストを削減できる』と言っていたんです。」
「驚くべきことは、この分野の企業がどれほど喜んで、そして可能な形で『明確になったのだから、コンプライアンスも見ていきたい。規制も見ていきたい。ガバナンスも見ていきたい。だって私たちはずっと、それをやる用意があったから』と言えることです」と彼は続けました。
24/7サイクルを解き放つ
より多くの組織がステーブルコインを検討するにつれ、技術の約束は明確になってきました。特にB2B決済においてです。紙の小切手などに対応するために設計されがちな30日・60日・90日の支払いサイクルを中心に据えることで、従来のB2B決済インフラは破壊の時期を迎えており、ステーブルコインはゲームチェンジャーになりつつあることが証明されています。
越境決済では、企業はしばしば、支払いの証明としてサプライヤーに送金のワイヤー確認を行うことに制限されてきましたが、取引が実際にいつ決済されるかを保証できないままでした。
これらの課題はステーブルコインによって軽減されます。
「今ならこう言えます。『私のブロックチェーンのウォレットから、ステーブルコイン上で動く支払いをあなたに送ったし、あなたが受け取ったことをブロックチェーンで確認できる』」とChidambaram氏は述べました。「ちなみに、この取引の両側の当事者はKYBのチェックを受けています。つまり相手が誰か分かるんです。途中にいて『自分の取り分』をせしめる人が大量にいないので、取引コストははるかに低くなり、さらにFXコストも低くなります。」
「もう一つは、ステーブルコインを24/7、365で調達できることです」と彼は言いました。「すべてがブロックチェーン上で動いています。ステーブルコインのミントは17時で止まりません。別の管轄区域のところから商品を買うなら、あそこにある銀行が『いつ開くのか』とか、『あの資金を受け取ったのか、受け取っていないのか』を心配する必要がなくなります。24/7サイクルで事業を回し始められるわけです。」
さらに、組織はステーブルコインの支払いにデータを添付でき、照合の改善、精度の向上、そしてサプライオーダーに対する信頼感を高められます。これにより、調達やサプライチェーンの機能全体にわたって、意味のある運用上のメリットがもたらされます。
ステーブルコインは、より効果的な資金（トレジャリー）管理も可能にします。組織は、キャッシュをより長く事業の中に保持し、必要になったタイミングに正確に合わせて商品やサービスの支払いを行えます。
「数か月前に、ある発言を聞いて、それがこの種の粒度によって送金できることの利点をはっきりと実感させてくれました。『リアルタイム決済は重要じゃない。というのも、明日誰かに支払いたいので、明日すぐに支払われていると分かっていればいいからだ』」とWester氏は言いました。「彼らが30日後に支払われる必要なんてないのは分かっています。29日目に支払いたいし、できる限り長く自分のお金を手元に置いておきたいんです。」
「それで、リアルタイム決済について考えると『誰かにすぐ払わなきゃいけない』というふうに考えていたのが、ひっくり返ったんです」と彼は言いました。「違うんだ。彼らにすぐ支払える必要はあるが、そのうえで、柔軟性を持って自分のお金を管理できるようでありたい。もし30日なら、できる限り遅いタイミングで送れるようにしたい。」
プログラマブルな価値
ステーブルコインのこのプログラマビリティ（プログラム可能性）は、最もインパクトの大きい特徴の1つです。現在は手作業で時間のかかっている支払いプロセスの多くを企業が自動化できるだけでなく、さらに洗練されたユースケースも解き放ちます。
「私たちのお客さまの中には、投資商品へのオンボーディングに私たちを使っている人もいます」とChidambaram氏は言いました。「例えば商業用不動産のための不動産インバース投資商品を考えてみてください。投資機会があるので、そういう意味では素早く資金を集めることができます。人々は、Reg A、Reg D、またはReg Sのような枠組みを使って、世界のどこからでもステーブルコインでその投資に資金提供できます。」
「それに資金の払い出しもあります」と彼は言いました。「投資に対してはプログラム的に資金を拠出でき、投資が完了したら、払い出しもプログラム的に資金提供できるんです。私たちが通常はたくさんの人やオペレーションを必要としている、より高付加価値な作業をすべて、このトークンの中に組み込めるようになるんですよ。」
ステーブルコインには大きなユースケースがありますが、多くの組織がデジタル資産の採用に慎重でした。それでも、企業はステーブルコインのためにブロックチェーン、暗号資産、トークン化の細かな仕組みを理解する必要はありません。決済プロバイダーは、ステーブルコイン取引のあらゆる側面を管理するバックエンドのインフラを開発しており、企業は追加の複雑さなしにその技術を活用できます。
「これまで何度か笑ってしまったのですが、人々がステーブルコインの支払いと他の支払いを、体験面で何らかの質的な違いが生まれるかのように語るときです」とWester氏は言いました。
「あなたの会社がERPソリューションの専門家である必要はありません。ERPソリューションを使えばいいだけです」と彼は言いました。「同じことが、私たちがステーブルコインへの移行を始めたときにも当てはまります。より速く、より安く、そしてプログラマブルな資金移動のメリットを、企業が認識し始めるはずです。必要なのはそれ以外には何もありません。」
導入へのでこぼこした道のり
ステーブルコインの勢いは増していますが、決済領域でのより広範な導入には障害もあります。
「導入に向けて一直線だと言いたいところですが、私は『でこぼこした進化』になると思っています」とWester氏は言いました。「ユーザー体験の部分や、ステーブルコインとデジタル資産が、ERPソリューション、銀行ソリューション、そしてミドル/バックオフィスのソリューションの中でどこに位置づくのかといった、まだ開発が必要な点が残っています。」
「『ロケットで月まで行って、一年後にはみんなが採用している』と言いたい気持ちはありますが、時間がかかります」と彼は言いました。「次の1年は、どこで本当の開発が始まっているのかという点で面白くなるでしょう。」
今年は大規模な採用が起こらないとしても、ステーブルコインは引き続き勢いを得ていく可能性が高いです。その結果、企業はステーブルコインを、支払いの種類が増え続けることと並行して、どのように自社の運用に組み込むかを戦略化し始めるべきです。
ステーブルコインを活用する最も効果的な方法の1つは、ペイメント・オーケストレーション（決済の統合制御）プラットフォームを通じて行うことです。そこでは、取引を最適な決済タイプにルーティングします。
「より多くの人が、自分たちの好みのステーブルコインをサポートし始めるにつれて、『支払いをどうオーケストレーションしたいのか』を示すために、私たちのようなプラットフォームを使う組織が増えていくのが見えてくるはずです。そして、越境決済の価値のより多くがステーブルコインへ移っていくでしょう」とChidambaram氏は言いました。
「今後数年のうちに、この機会にとてもワクワクしています。もっと多くの企業が、ステーブルコインとは何か、そしてそれがどうすれば目的をより速く、より安く、さらにトレジャリーをよりコントロールしながら達成するのに役立つのかを理解していくからです」と彼は言いました。「私たちのようなインフラを、エンド顧客への体験向上に向けたバックオフィスの改善を提供するために組み込み始める会社がさらに増えていくでしょう。」
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Tags: B2B PaymentsCommercial PaymentsCross-Border PaymentsCybridPayment OrchestrationProgrammable PaymentsStablecoinsTreasury Management