「消費者として考えると、今日スーパーに行って小切手で支払おうとしてみても—_The Big Lebowski_の時代じゃないので—選択肢はカードか現金のどちらかですよね」と彼は言いました。「でも、もしあなたが企業なら、ACHで払えますし、リアルタイム決済で払えますし、小切手で払えますし、ダイレクトデビットもできますし、カードも使えます。現金を使うことは滅多にありませんが、中にはやる人もいます。消費者よりも選択肢がはるかに多く、その多くは、“今支払いたいのか、後で支払いたいのか”や、“割引や、後払いの選択肢がどんなものか”によって決まります。」
理論から実践へ：商業決済の差し迫る変革
リアルタイム決済は米国ではまだ真の小売の主流として定着していないものの、昨年はFedNowとRTPのネットワークを通じて何兆ドルもの資金が移動しました。両ネットワークは最近、取引限度額を1,000万ドルに引き上げ、企業の利用シナリオを大幅に拡大しています。
リアルタイム決済の導入が進むことで、B2B決済の状況は大きく変わる可能性があります。とはいえ、それは商業用決済にとって画期的な年になりつつあるものを形作る、いくつかの要因のうちの1つにすぎません。
Javelin Strategy & Researchのリード・コマーシャル＆エンタープライズ・アナリストであるHugh Thomasが_2026 Commercial & Enterprise Trends_レポートで論じたように、AI駆動の自動化と、よりターゲットを絞った価値ベースの料金体系の台頭も、企業決済の次の時代で決定的な役割を果たすことになります。
AIの転換点となる年
商業用決済のフローを最適化すること—自動化によるものでもアウトソーシングによるものでも—は、長年にわたり財務リーダーの優先事項でした。しかし、AIにはほとんど例外なく期待できる約束があります。
ここ数年、あらゆる業界の企業がAIの機能に大きく投資してきました。今年は、その投資に対して組織が測定可能なリターンを求めるかどうかの重要な試金石となります。
期待は、エージェント型AIの登場によってさらに強まっています。エージェント型AIには、自動化をさらに加速させる可能性があります。
「今、かなりの部分が自動化できる状態になっているのが見えています。購入の開始時点で、条件に合う商品やサービスを見つけに行くエージェントのプロビジョニングを開始できる。価格ポイントを見つけて、支払いを実行する段階になったと言うために必要なすべての“条件が落ちる”のを確認する、というようにです」とThomasは述べました。
「データはずっと前から存在していました。ただ、技術がようやく到達してきたのがポイントで、今年は支払（payables）の領域でほぼ転換点となり、これから大きな事例が出てくるのが見えてくると思います」と彼は言いました。「また、私は回収（receivable）領域の人々にインタビューしているのですが、彼らは皆、自社のARポータルにおける顧客とのやり取りを管理するうえで、AIがどれほど適しているかを話しています。」
以前は売掛金（accounts receivable）のプロセスに、継続的な人手による介入が必要でした。与信枠の管理、請求書の確認、支払いの照合、例外への対応です。生成AIおよびエージェント型AIは、こうした手作業のワークフローに費やす時間を大幅に減らせるようになっています。
その約束は魅力的です。しかし、AIを安全かつ責任ある形で導入するには、強固なガバナンス、監督、そして反復的な展開が必要です。進展は、瞬時ではなく段階的になる可能性が高いでしょう。
「パラダイムの変化が起きるかどうかは分かりませんが、少なくとも決済の組み合わせの中でAIに対する、より広く普及した“必要性”が認識される年になると思います」とThomasは言いました。「まだ“学習の年”になりますが、起きるであろう面白い事例がたくさんあります。これは理論から実務へ、そして適用へと移っていくものです。」
新しいリアルタイムの相場感
リアルタイム決済は、インドやブラジルのような市場では米国よりも文化的に根付いていますが、国内での導入は加速しています。
長年、The Clearing Houseが運営するRTPは米国で唯一の即時決済ネットワークであり、それが追い風となって、2024年Q2の600億件のリアルタイム決済から2025年Q2には約4,810億件まで成長しました。3年弱前に連邦準備制度（Federal Reserve）によって開始されたFedNowは、RTPを置き換えたわけではありません。むしろ、両システムは並行して拡大しており、FedNowは2025年Q2において約2,460億件の支払いを促進しています。
「今は別の“相場感”になっています。平均の金額がより高く、資金の即時移転が必要とされる明確なユースケースが見えてきています」とThomasは述べました。「最近よく話題にされるのは頭金の住宅購入ですね。ワイヤーや小切手からリアルタイム決済へ移行することで、双方がそれぞれの端末に座っており、ある口座から別の口座へお金が移動するのを見届けられます。」
「小切手を弁護士に渡して、弁護士が相手方の弁護士に“資金が向かっている”と確認させるといった手順の多さを回避するのに、とても良い方法です」と彼は言いました。
スピードは、新たなリスクの考慮を持ち込みます。とりわけ詐欺が最大の論点です。従来の決済システムでは、決済の遅延が、詐欺スクリーニングや紛争解決のための時間を提供していました。リアルタイムの決済では、そうしたバッファはほとんど消えてしまいます。
即時決済は、固有のリスク管理上の課題も生み出しますが、同時に強力なメリットももたらします。
「こうした観測可能な即時の資金移動こそが、すぐに広く取り入れられる場所になるはずです」とThomasは言いました。「そして、それらの新しいリスク・パラメータを管理するために投資するためのビジネスケースを後押しします。リアルタイムのユースケースが幅広く知られるようになれば、その機能はより小規模な銀行にも求められるようになり、また小規模なプロバイダーに対してそれをスケールで提供するために、企業が機能を構築しているのが見えています。」
価値に対する価格設定を狙う
B2B決済でリアルタイムのレールが勢いを増す一方で、カードネットワークは依然として強力な競合です。
長年、主要なクレジットカードの発行会社は、消費者市場での成功を商業用決済にも再現しようとしてきました。しかし、リテール（小売）ベースの料金モデルをB2B環境へ移し替えることは、予想以上に複雑であることが判明しました。
「消費者にはいろいろなタイプがありますが、物を買うときにどうやって支払いたいかの点では、あまり差別化がありません」とThomasは言いました。「人々は、リワード（特典）を欲しがるか、クレジットへのアクセスを欲しがるか、またはとにかく可能な限り安くしたいと思うかのどれかです。そして、たいていは自分のニーズを満たす最善の方法を知っている傾向があります。」
「消費者として考えると、今日スーパーに行って小切手で支払おうとしてみても—_The Big Lebowski_の時代じゃないので—選択肢はカードか現金のどちらかですよね」と彼は言いました。「でも、もしあなたが企業なら、ACHで払えますし、リアルタイム決済で払えますし、小切手で払えますし、ダイレクトデビットもできますし、カードも使えます。現金を使うことは滅多にありませんが、中にはやる人もいます。消費者よりも選択肢がはるかに多く、その多くは、“今支払いたいのか、後で支払いたいのか”や、“割引や、後払いの選択肢がどんなものか”によって決まります。」
商業用決済は、異なる経済性、ワークフロー、そして価値に対する期待で運用されています。その結果、発行会社は、確立された代替手段と、エンタープライズの財務チーム内に深く根付いたプロセスに直面しています。
それでも、カードにはB2B文脈で大きな利点があります。組織は、一定の金額を承認し、定められた範囲内で別の金額を決済でき、チャージバックの権利が強力な救済（リカバリー）の保護を提供します。コントロール面とリスク低減の観点の両方から、カードは利用可能な最も安全な決済手段の1つであり続けています。
しかし、商業用決済でより広い支持を得るためには、発行会社はおそらく、小売の料金フレームワークを超えて、特にB2Bにおける価値創出と整合するモデルを採用する必要があるでしょう。
「VisaとMastercardの料金スケジュールは、かつて米国とカナダ向けで6〜7ページの文書でした」とThomasは言いました。「今では30ページくらいで、その新しいページの多くは、さまざまな種類のB2B取引を説明しています。たとえばフリート決済の“いろいろな味”に関する1ページ、バーチャルカード決済の“いろいろな味”に関する2ページ、そして、それに関連する新しいカード種別のトランシェ（区分）やインターチェンジのスキームです。」
「つまり、ネットワークは料金について賢くなってきているのですが、問題は取引の両側が見えていないことです。ネットワークを使うことで相手先（取引先）がどれだけのコストとメリットを得ているのか、買い手がどれだけリベートを受け取っているのか、そしてカードを受け入れるために供給者（サプライヤー）がどれだけコストを負担しているのかを、彼らは把握していません」と彼は言いました。「これらの新しい料金設定は、最終的なコストを実際にコントロールすることなく、取引の経済性のバランスを取ろうとする試みです。最大かつ継続的なネットワーク利用を促すように設計されています。カードネットワークがB2Bの成長に置いてきた優先度を考えると、彼らは、自社のソリューションが提供する価値に基づいて価格を付けられる特定の支出タイプを取り込むために、今後も料金をさらに調整し続けるだろうと考える必要があります。」
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