大手ウォール街の銀行が先導するのではなく、Biltの新しい提携先は、Column, NAというフィンテック銀行です。ColumnはWells Fargoではありません（BoA、Chase、Citiも同様です）。もともとはNorthern California National Bankと名付けられていましたが、2021年にフィンテック銀行へと姿を変えました。同行は預金についてFDICの保険がかけられており、ナショナルバンクの免許により、クレジットカードのようなローン商品を提供できます。現在の資産（銀行用語でいうところのローン）は10億ドル未満で、負債（預金）はそれの半分強です。FFIECへの最新レポートで、Column NSAは2025年12月にクレジットカード利息として25,000ドルを計上したと報告しています。Wells Fargoと比べれば、それは誤差の範囲です。
Bilt 2.0：おしゃれをしてみたけれど、行く先がない All Dressed Up and Nowhere to Go
Wells FargoがスポンサーとなっていたBiltカードの当初版は良い試みでしたが、収益の力学がうまくいきませんでした。成功している航空会社・旅行関連の提携の領域を飛び出した、最初の失敗した共同ブランドはこれが初めてではありません。機会は有望に見えました――米国の世帯の約3分の1が賃貸に住んでいます――が、既知の障害は残ったままでした。つまり、自分の利益の一部を手放す気のある地主です。
Biltが、銀行カードのモデルよりも、同社のロイヤルティ・インフラを主役に据える必要があったのでしょうか？ それとも、カード保有者が仕組みを攻略する方法を見つけてしまい、利息収益を誤って見積もってしまったのでしょうか？ 単に相性の悪い結婚だっただけなのでしょうか？ 今後の時間が答えを出しますが、このWSJの記事には生々しい細部がたくさんあります。
WellsをSmall Fintech Bankに置き換える？
Bilt 2.0は弱いスタートを切っています。Wells Fargoが正しかったようです――成功したクレジットカードの共同ブランド・モデルのこのバリエーションは規模拡大できるかもしれませんが、損失を出します。いまや、カード発行会社の代わりに（MastercardがMaster Chargeで、VisaがBank Americardだった時代と同様に）、トップ発行体がうまく動かせなかったモデルを、こぢんまりしたフィンテックが置き換えようとしています。
大手ウォール街の銀行が先導するのではなく、Biltの新しい提携先は、Column, NAというフィンテック銀行です。ColumnはWells Fargoではありません（BoA、Chase、Citiも同様です）。もともとはNorthern California National Bankと名付けられていましたが、2021年にフィンテック銀行へと姿を変えました。同行は預金についてFDICの保険がかけられており、ナショナルバンクの免許により、クレジットカードのようなローン商品を提供できます。現在の資産（銀行用語でいうところのローン）は10億ドル未満で、負債（預金）はそれの半分強です。FFIECへの最新レポートで、Column NSAは2025年12月にクレジットカード利息として25,000ドルを計上したと報告しています。Wells Fargoと比べれば、それは誤差の範囲です。
険しいスタートに向けて
Forbesは、新しいカードに対する広範な不満を報じています。支払いが適切に反映されていません。住宅（シェルター）支払いからポイントを回収できるようにする代わりに、支払いがサイバー空間へ消えてしまっているのです。顧客サービス機能は混乱の極みで、非常に混ざり合って理解できないAIチャットボットに依存しています。信用スコアが良好な口座にまでレイト通知が積み上がっており、Biltはバックアップ対応の提供で効果がありません。プログラムのスポンサーであるCardlessは、応答がないとされています。
クレジットカードは分かっているし、Bilt 2.0は見逃しのように見える
クレジットカードに携わって4十年以上の私は、勝ちか負けかを確信を持って断言できます。Javelinには、トップ発行体向けの偵察ツールであるCard Benchがあり、出来事が起きてから数分で、レート・報酬・条件の変更を報告します。 ですが、これは市場で多くのカードを置き換えることにはなりません。約束します。
Wellsが撤退する際、Bilt Cardsを同社のAutographカード商品へ切り替える提案をしました。報酬が豊富で、一般用途に適した良好なクレジット限度額のカードです。私はAutographカードを持ってはいませんが、少なくともWells Fargoで困ったことが一度もなかったと言えますし、今電話して顧客サービスに連絡すれば、電話口には生身の担当者がいて、待ち時間はせいぜい一瞬です。そして、支払いとチャージのための私の支払い取引は、MastercardまたはVisaの支払いであれば当然そうなるように、すべて問題なく処理されます。
学びのポイント：非標準の共同ブランドには忘れましょう。特に、競合するロイヤルティ・システムを持つものは。加えて、良い提携には揺るぎない関係が必要であり、すべての当事者が勝つ必要があります。
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