Membongkar logika dasar dari "periode emas" perkembangan industri asuransi

Belakangan ini, perusahaan asuransi yang terdaftar di A-share secara berturut-turut menyerahkan hasil operasional tahun 2025, dengan data yang mencolok menunjukkan ketahanan perkembangan industri. Namun, pada kuartal pertama tahun ini, sektor asuransi A-share terus mengalami tekanan, menunjukkan pasar masih khawatir tentang kinerja masa depan perusahaan asuransi yang terdaftar.

Sebenarnya, saat ini industri asuransi sedang berada di titik awal perkembangan berkualitas tinggi. Dalam konferensi rilis kinerja tahunan 2025 yang diadakan baru-baru ini, para pemimpin perusahaan asuransi terkemuka seperti China Life dan China PIC memperkirakan, “Periode ‘Kelima Belas Lima’” akan memasuki masa ‘emas’ perkembangan industri asuransi.

Penulis berpendapat, prediksi tersebut bukanlah kebetulan yang berasal dari keuntungan pasar jangka pendek yang berlipat ganda, melainkan didasarkan pada empat logika dasar inti: ekonomi makro, permintaan pasar, dukungan kebijakan, dan revolusi teknologi.

Ekonomi makro yang stabil dan membaik memperkuat fondasi perkembangan industri. Fundamental ekonomi nasional kita stabil, ketahanan pertumbuhan kuat, dan potensi pertumbuhan besar. Rencana “Kelima Belas Lima” secara tegas menyatakan, “Selama periode ‘Kelima Belas Lima’, pengembangan sosial ekonomi berkualitas tinggi harus mencapai hasil yang signifikan, ‘membangun fondasi agar pada tahun 2035 pendapatan domestik bruto per kapita dapat berlipat dua dari tahun 2020 dan mencapai tingkat negara maju menengah’.” Pertumbuhan ekonomi yang stabil dalam jangka panjang tidak hanya menyediakan lingkungan pengembangan yang stabil bagi industri asuransi, tetapi juga mendorong peningkatan permintaan pasar secara berkelanjutan.

Dukungan kebijakan yang tepat sasaran memberikan perlindungan bagi perkembangan industri. Rencana “Kelima Belas Lima” menyebutkan “asuransi” sebanyak 27 kali, menjadikannya bagian inti dari pembangunan sistem jaminan sosial berlapis-lapis. Di sisi investasi, pengawasan terus mengoptimalkan arahan kebijakan, mendorong dana asuransi untuk memanfaatkan keunggulan “modal sabar”, melayani secara mendalam pengembangan produktivitas baru, dan mendukung stabilitas hasil aset dana asuransi, yang menguntungkan perkembangan berkualitas tinggi industri asuransi.

Struktur permintaan yang terus meningkat membuka ruang pertumbuhan baru industri. Saat ini, pendapatan domestik bruto per kapita di China telah melebihi 13.000 dolar AS selama tiga tahun berturut-turut, dan tingkat kekayaan warga terus meningkat. Namun, kedalaman, kepadatan, dan tingkat perlindungan asuransi masih jauh dari negara maju, sehingga potensi pelepasan kebutuhan perlindungan sangat besar. Pada saat yang sama, tingkat penuaan penduduk terus bertambah, dan kebutuhan perlindungan sosial seperti pensiun, kesehatan, dan perawatan jangka panjang terus meningkat. Seiring meningkatnya kesadaran pengelolaan kekayaan warga, permintaan pengelolaan kekayaan beralih dari tabungan tunggal ke “perlindungan + peningkatan kekayaan” yang berdua inti.

Teknologi memberdayakan, membentuk ulang model operasional industri. Teknologi kecerdasan buatan sebagai perwakilan dari teknologi digital sedang menyusup secara mendalam ke seluruh proses operasional asuransi, mendorong industri mencapai pengurangan biaya dan peningkatan efisiensi serta inovasi model. Teknologi tidak hanya mengoptimalkan proses tradisional seperti penetapan harga, underwriting, dan klaim, tetapi juga memperluas cakupan pelanggan asuransi dan batas perlindungan, mendorong transformasi mendalam dari model operasional dari “penjualan produk” ke “manajemen risiko + layanan komprehensif”.

“Era emas” perkembangan telah tiba, dan industri asuransi hanya dapat mengubah potensi pasar besar menjadi hasil operasional nyata melalui tindakan aktif dan fokus yang tepat.

Menurut penulis, perusahaan asuransi pertama-tama harus mengaitkan diri dengan strategi nasional, mencapai resonansi yang seirama dengan ekonomi nyata. Perusahaan asuransi dapat keluar dari pola pikir operasional bisnis semata, mencari peluang pengembangan dan meningkatkan nilai melalui layanan terhadap strategi nasional. Perlu dicatat bahwa selama periode “Kelima Belas Lima”, sistem industri modernisasi di China akan dipercepat, dan industri baru serta industri masa depan akan berkembang dan memperkuat, memberikan ruang pengembangan bisnis yang luas bagi industri asuransi. Misalnya, dalam proses pengembangan skala industri baru seperti dirgantara dan ekonomi udara rendah, asuransi tidak hanya dapat berfungsi sebagai perlindungan risiko, tetapi juga menemukan peluang investasi jangka panjang.

Kedua, memperkuat koordinasi aset dan liabilitas, membangun dasar pengelolaan yang stabil. Selain memanfaatkan peluang industri, perusahaan asuransi harus sadar akan tantangan potensial seperti penurunan pusat suku bunga pasar, dan lebih memperkuat manajemen pencocokan aset-liabilitas. Di sisi liabilitas, dengan berfokus pada nilai, mengoptimalkan struktur produk secara ketat untuk mencegah risiko kerugian selisih bunga; di sisi aset, berpegang pada filosofi “investasi jangka panjang”, meningkatkan alokasi aset ekuitas dan aset alternatif, serta meningkatkan stabilitas hasil jangka panjang.

Terakhir, memperdalam inovasi sebagai pendorong utama, melepaskan potensi pertumbuhan jangka panjang. Saat ini, banyak perusahaan asuransi telah meningkatkan investasi teknologi dan secara tegas mengusung strategi “All in AI” atau “AI in All”. Ke depan, perusahaan asuransi perlu memperdalam integrasi teknologi dan bisnis asuransi, mengoptimalkan seluruh proses bisnis melalui AI, menginovasi bentuk produk, mengeksplorasi inovasi model layanan, dan mendorong transformasi manajemen risiko dari “klaim pasca kejadian” ke “pencegahan sebelum kejadian, pengurangan selama kejadian”, menjadikan teknologi sebagai mesin penggerak utama perkembangan berkualitas tinggi industri.

Di titik awal yang baru, menatap “Kelima Belas Lima”, perusahaan asuransi hanya dapat mencapai lonjakan dari “pertumbuhan premi” ke “pertumbuhan nilai” melalui penerimaan aktif terhadap strategi pembangunan nasional, memperkuat manajemen koordinasi aset-liabilitas, serta memperdalam inovasi teknologi dan integrasi bisnis, untuk mewujudkan transformasi dari “pertumbuhan premi” ke “pertumbuhan nilai” dan memberikan kontribusi kekuatan keuangan yang lebih kokoh bagi pembangunan modernisasi China.