Indeks A500 dari China Securities, tetap pilih yang memiliki jumlah pemegang terbanyak

Seiring dengan pengungkapan laporan tahunan dana tahun 2025, ETF CSI A500 yang banyak diperhatikan pasar juga menunjukkan “hasil terbaru”.

Hingga 31 Desember 2025, pemegang ETF CSI A500 Guotai (159338) mencapai jumlah 99.101 pemegang, menempati posisi pertama di antara 32 ETF CSI A500 di pasar, dua kali lipat dari posisi kedua, menjadi pilihan utama banyak investor dalam menata indeks CSI A500.

Dalam memilih ETF sehari-hari, banyak investor biasanya bingung tentang ukuran, biaya, dan aspek lainnya, tetapi sering mengabaikan indikator kunci “jumlah pemegang”. Jumlah pemegang ini secara langsung mencerminkan pengakuan pasar terhadap produk, dan lebih sesuai dengan kebutuhan investasi nyata investor biasa.

Memilih ETF, mengapa harus melihat “jumlah pemegang”?

2. 1**． **Verifikasi dari investor luas, tingkat pengakuan produk tinggi

Jika sebuah ETF hanya dimiliki oleh beberapa institusi besar secara besar-besaran, pada dasarnya lebih cenderung menjadi “alat kustomisasi institusi”; sedangkan jumlah pemegang yang besar berarti baik investor institusi maupun individu turut berpartisipasi, sehingga ketepatan pelacakan produk, pengalaman transaksi, dan kinerja likuiditas telah diuji oleh pasar secara panjang, dan benar-benar menjadi alat standar yang cocok untuk masyarakat umum.

3. 2**． **Struktur pemegang tersebar, operasi lebih stabil

Produk dengan jumlah pemegang yang sedikit mudah dipengaruhi oleh penarikan besar-besaran oleh beberapa institusi, risiko fluktuasi lebih tinggi; sedangkan jumlah pemegang yang banyak sumber dana berasal dari berbagai pihak, tidak akan menyebabkan gejolak besar akibat masuk keluarnya dana tunggal, nilai bersihnya lebih halus, dan tidak mudah dimanipulasi dana, sehingga pengalaman kepemilikan lebih tenang.

4. 3**． **Kesepakatan pasar lebih kuat, penetapan harga lebih efisien

Semakin beragam jenis investor yang terlibat, penetapan harga pasar semakin lengkap, tingkat diskon dan premi produk lebih wajar, dapat secara efektif menghindari deviasi harga yang disebabkan oleh dominasi dana tunggal, dan kesalahan pelacakan serta transparansi investasi lebih baik.

5. 4**． **Likuiditas transaksi lebih baik, jual beli lebih lancar

Jumlah pemegang yang lebih banyak meningkatkan aktivitas transaksi pasar, spread harga beli dan jual lebih sempit, order besar dapat terselesaikan dengan lancar, memberikan jaminan kuat untuk transaksi harian.

Secara sederhana, semakin banyak jumlah pemegang ETF, tidak hanya menunjukkan produk lebih stabil, transparan, dan mudah diperdagangkan, tetapi juga merupakan bukti kepercayaan pasar yang diberikan dengan uang nyata.

Mengapa banyak pemegang memilih ETF CSI A500 Guotai?

Kepercayaan dan pilihan hampir sepuluh ribu investor terhadap ETF CSI A500 Guotai tidaklah kebetulan. Pengakuan pasar ini tidak lepas dari nilai konfigurasi indeks CSI A500 yang luar biasa, yang benar-benar membuat investor biasa dapat memahami, memegang, dan menggunakannya dengan tenang.

Pertama, cakupan industri lengkap dan seimbang.

Indeks CSI A500 mencakup seluruh industri tingkat kedua dan sebagian besar industri tingkat ketiga, dengan keseimbangan industri yang tidak condong, sehingga mampu mencerminkan kinerja keseluruhan perusahaan terkemuka dari berbagai industri yang paling representatif.

Kedua, karakteristik pertumbuhan yang menonjol.

Berdasarkan indeks CSI 300, indeks CSI A500 mengurangi bobot di sektor keuangan non-perbankan, perbankan, dan makanan/minuman sekitar 10%, dan mendistribusikan secara merata ke industri baru, sehingga karakter produktivitas baru dari indeks ini lebih menonjol dan lebih berpotensi tumbuh. (Sumber data: China Securities Index Co., Wind, industri tingkat satu Shenwan, hingga 30 Maret 2026. Perubahan proporsi industri bersifat dinamis, hanya untuk referensi)

Ketiga, perusahaan unggulan terkumpul, kualitas sangat baik.

Sebagai indeks inti yang mencakup seluruh pasar, indeks CSI A500 memilih 500 saham dengan kapitalisasi pasar besar dan likuiditas baik sebagai sampel indeks, dan selama proses seleksi mengeliminasi perusahaan yang hasil penilaian ESG China Securities Index berada di kategori C atau di bawahnya. Dalam setiap industri tingkat tiga CSI, jika perusahaan dengan peringkat kapitalisasi pasar teratas hingga 30 September 2025 dianggap sebagai “pemimpin industri”, maka indeks CSI A500 mencakup 97% perusahaan pemimpin dari industri tingkat tiga CSI, termasuk raksasa industri tradisional dan banyak “juara tersembunyi” yang berpotensi tinggi, layaknya “kelas unggulan” di pasar A.

Dapat dilihat bahwa indeks CSI A500 menyeimbangkan kebutuhan “potensi pertumbuhan” dan “diversifikasi risiko”. Keunggulan ini juga menjadi dasar performa jangka panjang indeks. Hingga 30 Maret 2026, indeks CSI A500 naik 459,45% sejak hari dasar, sementara indeks CSI 300 naik 347,41%, menunjukkan keunggulan hasil lebih dari ekspektasi. (Sumber data: Wind, hari dasar indeks CSI A500 adalah 31 Desember 2004, periode statistik 1 Januari 2005 - 30 Maret 2026, tren indeks hanya untuk referensi, tidak menjamin performa masa depan)

Sejak 2025, indeks CSI A500 terus menunjukkan performa baik, naik 21,38%, juga mengungguli kenaikan indeks CSI 300 selama periode yang sama sebesar 14,16%. (Sumber data: Wind, periode statistik 1 Januari 2025 - 30 Maret 2026, tren indeks hanya untuk referensi, tidak menjamin performa masa depan)

Perkembangan historis indeks CSI A500

Sumber data: Wind, periode data: 31 Desember 2004 - 30 Maret 2026, fluktuasi jangka pendek indeks hanya untuk referensi dan tidak merupakan saran investasi.

Di antara banyak produk yang mengikuti indeks CSI A500, ETF CSI A500 Guotai (159338) tampil menonjol. Pada 2025, produk ini menghasilkan keuntungan sebesar 4,671 miliar yuan, menempati posisi terdepan, dan secara nyata menjalankan misi agar lebih banyak investor dapat berbagi hasil pasar melalui alat ETF.

Dari segi biaya, management fee ETF CSI A500 Guotai adalah 0,15% per tahun dan biaya kustodian 0,05% per tahun, keduanya termasuk yang terendah di kategori sejenis. Bagi investor, biaya yang lebih rendah berarti pengeluaran lebih sedikit, dan ruang keuntungan lebih besar.

Dalam kondisi saat ini, ETF CSI A500 semakin diminati dana

Sejak Maret, dipicu oleh konflik geopolitik dan gangguan eksternal lainnya, pasar mengalami penyesuaian signifikan, volatilitas indeks meningkat tajam, dan rotasi sektor semakin intens. Bagi investor, menaruh taruhan secara tepat pada satu jalur semakin sulit, dan “penyebaran alokasi” menjadi strategi yang lebih aman. Dalam konteks ini, produk berbasis indeks luas seperti CSI A500, dengan distribusi industri yang seimbang, risiko tersebar, dan cakupan luas, terus menarik dana.

Melihat ke depan, ekonomi makro domestik menunjukkan tren pemulihan yang stabil, kebijakan moneter tetap stabil dan longgar, dan likuiditas secara keseluruhan tetap cukup, memberikan fondasi kuat untuk pertumbuhan pasar A-share yang sehat jangka panjang, dan tren pasar struktural masih berpotensi berlanjut. Sementara itu, ketidakpastian akibat konflik geopolitik luar negeri dan kebijakan Federal Reserve tetap ada, risiko volatilitas pasar belum sepenuhnya hilang, dan strategi alokasi yang berfokus pada “pemimpin unggulan berkualitas” serta menggabungkan nilai dan pertumbuhan akan semakin menonjol.

Sebagai indeks inti yang mengikuti arah “Produktivitas Baru”, indeks CSI A500 secara mendalam mencakup aset inti pasar dan pemimpin industri baru, menyeimbangkan stabilitas industri tradisional dan potensi pertumbuhan industri baru, sangat cocok dengan kebutuhan investasi saat ini yang mengutamakan “penyebaran alokasi dan kesiapsiagaan”. Dengan pengakuan pasar yang semakin meningkat terhadap konsep penyebaran yang seimbang dan dukungan industri terkait produktivitas baru, nilai alokasi jangka menengah dan panjang indeks CSI A500 akan semakin menonjol, dan banyak pemegang yang memilih ETF CSI A500 Guotai (159338) akan terus menjadi pilihan utama untuk menata pasar luas dan menghadapi volatilitas.

Bagi investor tanpa akun saham, mereka juga dapat memanfaatkan Reksa Dana Terkoneksi (Kelas A: 022448, Kelas C: 022449, Kelas I: 022610, Kelas Y: 026615) dari ETF CSI A500 untuk menangkap peluang investasi aset inti A-share.

Peringatan risiko

Catatan: Management fee ETF CSI A500 Guotai adalah 0,15% per tahun dan biaya kustodian 0,05% per tahun. Biaya pembelian awal untuk dana ini adalah: di bawah 500.000 yuan, biaya pembelian 0,08%; dari 500.000 yuan (termasuk) sampai di bawah 1 juta yuan, biaya 0,50%; 1 juta yuan (termasuk) ke atas, dikenakan per transaksi sebesar 100 yuan. Management fee reksa dana terkait adalah 0,15% per tahun dan biaya kustodian 0,05% per tahun. Biaya pembelian awal: di bawah 500.000 yuan, 0,80%; dari 500.000 yuan (termasuk) sampai di bawah 1 juta yuan, 0,50%; 1 juta yuan (termasuk) ke atas, per transaksi 100 yuan. Biaya penebusan: jika kepemilikan kurang dari 7 hari, biaya 1,50%; jika 7 hari (termasuk) atau lebih, 0,00%. Management fee Kelas C adalah 0,15% per tahun, biaya kustodian 0,05%, biaya layanan penjualan 0,20%, tanpa biaya pembelian, biaya penebusan sama seperti di atas. Management fee Kelas I adalah 0,15% per tahun, biaya kustodian 0,05%, biaya layanan 0,10%, tanpa biaya pembelian, biaya penebusan sama seperti di atas. Management fee Kelas Y adalah 0,15% per tahun, biaya kustodian 0,05%, tanpa biaya layanan penjualan, biaya pembelian: di bawah 500.000 yuan 1,00%; dari 500.000 yuan (termasuk) sampai di bawah 1 juta yuan, 0,60%; 1 juta yuan (termasuk) ke atas, per transaksi 100 yuan. Biaya penebusan: jika kurang dari 7 hari, 1,50%; 7 hari (termasuk) atau lebih, 0,00%.

Data jumlah pemegang berasal dari laporan tahunan dana 2025, periode: 26 September 2024 - 31 Desember 2025, data keuntungan dari laporan tahunan dana 2025, data lainnya dari Guotai Fund dan Wind. Pendapat ini hanya untuk referensi dan dapat berubah sesuai kondisi pasar, tidak sebagai saran atau janji investasi. Dana memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati. Performa indeks di masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan, dan tidak sebagai saran atau janji investasi. ETF ini termasuk dalam kategori dana saham, dengan potensi hasil dan risiko lebih tinggi dibandingkan dana campuran, obligasi, dan pasar uang. ETF ini mengikuti indeks, dan karakter risiko dan hasilnya serupa dengan indeks yang dilacaknya. Dana terkait target ETF adalah dana indeks saham, dengan potensi hasil dan risiko yang secara teori lebih tinggi dari dana campuran, obligasi, dan pasar uang, karena berinvestasi pada ETF target yang melacak indeks tersebut dan memiliki karakter risiko dan hasil yang serupa dengan indeks dan pasar saham yang diwakilinya. Sebelum berinvestasi, investor harus membaca dengan cermat “Perjanjian Dana”, “Prospektus”, “Ringkasan Produk”, “Risiko Pengungkapan” dan dokumen hukum lainnya, memahami karakter risiko dan hasil dana, serta menilai apakah dana sesuai dengan tujuan investasi, jangka waktu, pengalaman, kondisi aset, dan toleransi risiko mereka. Dana memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati.